Bitget Leitfaden für Einsteiger - Einführung in die Futures-Trading-Modi

Bitget Academy2024/05/27 09:30

Von:Bitget Academy

Übersicht

● Im Futures-Trading sind der Hedging-Modus und der One-Way-Modus zwei gängige Trading-Modi. In diesem Artikel werden sie im Detail vorgestellt;

● Bitget-Futures-Trading ist standardmäßig auf den Hedging-Modus eingestellt, d.h. die Nutzer können gleichzeitig Long- und Short-Positionen für dieselben Futures eingehen;

● Es ist wichtig zu wissen, dass Futures-Trading mit Risiken verbunden ist. Vergewissern Sie sich, dass Sie gut vorbereitet sind und verstehen, wie die Futures funktionieren, bevor Sie traden.

Was sind Hedging-Modus und One-Way-Modus?

Beim Futures-Trading handeln Anleger in der Regel in zwei üblichen Modi: Hedging und On-Way. Wie der Name schon sagt, können Sie im One-Way-Modus nur Positionen in einer Richtung für dasselbe Futures-Handelspaar halten. Im Hedging-Modus können Sie sowohl Long- als auch Short-Positionen für dasselbe Futures-Handelspaar halten. Unabhängig von den Marktbedingungen wird der Hedging-Modus in der Regel eingesetzt, um das Risiko zu minimieren und Positionen zu schützen, aber er garantiert kein völlig risikofreies Trading!

Bitget-Futures-Trading ist standardmäßig im Hedging-Modus eingestellt, aber Anleger können jederzeit zwischen beiden Modi wechseln. Sie können zwischen Hedging-Modus und One-Way-Modus für Bitget USDT-M-Futures , Coin-M Futures und USDC-M-Futures wechseln. Die vorgenommenen Änderungen gelten für alle Handelspaare unter dem jeweiligen Futures-Typ. Wenn Sie beispielsweise den Positionsmodus für USDT-M-Futures vom Hedging-Modus auf den One-Way-Modus umstellen, werden alle USDT-M-Futures-Handelspaare nur noch One-Way-Positionen zulassen, während die Coin-M-Futures- und USDC-M-Futures-Handelspaare davon nicht betroffen sind. Aber denken Sie daran:

• Sie nicht zwischen den Modi wechseln können, wenn Sie offene Positionen für ein Paar haben.

- Obwohl Sie nur in eine Richtung traden können (Long oder Short), sollte Ihr Netto-Handelswert unverändert bleiben. Im Hedging-Modus können Sie zum Beispiel gleichzeitig 5 BTCUSDT kaufen und 2 BTCUSDT verkaufen. Wenn Sie beide Positionen erfolgreich schließen, verbleiben Ihnen auf diese Weise 3 BTCUSDT als Nettowert. Wenn Sie im One-Way-Modus nur Long-Positionen kaufen/verkaufen möchten, können Sie das gleiche Ergebnis erzielen, indem Sie zunächst 5 Long-Positionen auf BTCUSDT kaufen und dann 2 Long-Positionen auf BTCUSDT verkaufen.

- Sie sollten den Ordertyp Nur reduzieren verwenden, wenn Sie sich im One-Way-Modus befinden. Er kann nur auf aktuelle Positionen angewandt werden, die im One-Way-Modus eröffnet wurden, was dazu beiträgt, dass neue Orders nur reduziert und nicht erhöht werden.

- Bitget Copy Trading wird derzeit im One-Way-Modus nicht unterstützt. Wenn ein Elite-Trader eine Position im One-Way-Modus eröffnet, erhalten seine Kopierenden dieses Signal nicht (die Position wird nicht kopiert). Das System kopiert den Trade für die Kopierenden im One-Way-Modus nicht, wenn der kopierte Elite-Trader einen neuen Trade im Hedging-Modus initiiert.

- Der Standardmodus für das Bitget-Futures-Trading ist der Hedging-Modus. - Nutzer müssen den One-Way-Modus manuell auswählen.

Hauptunterschiede zwischen Hedging-Modus und One-Way-Modus

Bevor sich die Anleger für eine der beiden Varianten entscheiden, sollten sie sich über einige wichtige Aspekte im Klaren sein, u. a. Risikokontrolle , zu eröffnende Positionen und anwendbare Szenarien.

Risikokontrolle

Bei Anfängern ist das Risiko einer Liquidation im One-Way-Modus größer als im Hedging-Modus. Um das Risiko einer Liquidation zu verringern, hat Bitget verschiedene Berechnungen von Risikomarge für Positionen im One-Way-Modus eingeführt. Bitget ist die einzige Börse, die diesen komplexen Risikomargen-Mechanismus einsetzt, der sich als äußerst effektiv erwiesen hat, um Investoren vor Liquidationen zu schützen. Für weitere Informationen über Marge und Risikomarge, lesen Sie bitte Bitget Leitfaden für Einsteiger - Einführung in den Margin-Modus .

Die Formeln zur Berechnung der Risikomarge für beide Modi lauten wie folgt:

Im Hedging-Modus ist die Risikomarge (für ein einzelnes Handelspaar) = max. (Erhaltungsmarge für Short-Positionen + Erhaltungsmarge für Long-Positionen) + Risikomarge für alle Short-Positionen + Risikomarge für alle Long-Positionen

Im One-Way-Modus ist die Risikomarge (für ein einzelnes Handelspaar) = max (Erhaltungsmarge für Kaufpositionen, Risikomarge für offene Kaufpositionen) + Erhaltungsmarge für alle Verkaufspositionen + Risikomarge für offene Verkaufspositionen

Beachten Sie, dass Bitget Sie automatisch benachrichtigt, wenn Ihr Margin-Guthaben unter das Risiko-Margin-Level fällt. Wenn keine Maßnahmen ergriffen werden und Ihr Margin-Saldo weiterhin unter der Erhaltungsmarge ist, wird Ihre Position liquidiert.

Zu öffnende Positionen

Zu öffnende Positionen beziehen sich auf die maximale Menge, die für ein bestimmtes Handelspaar zu einem bestimmten Preis gekauft oder verkauft werden kann, unter Berücksichtigung der aktuellen Hebelwirkung auf dem Konto des Nutzers. Die zu öffnenden Beträge im On-Way- und im Hedging-Modus können unterschiedlich sein. Die Berechnung der zu öffnenden Positionen sowohl für Kauf- als auch für Verkaufspositionen eines Handelspaares basiert auf den entsprechenden verfügbaren Mitteln für Kauf- bzw. Verkaufspositionen.

Vor der Eröffnung neuer Positionen sollten Bitget-Nutzer immer die Margin-Anforderungen berücksichtigen, insbesondere wenn es bereits offene Positionen gibt. Die Margin-Anforderungen werden durch die aktuelle Hebelwirkung beeinflusst, insbesondere im One-Way-Modus (bei dem Orders nur in eine Richtung erteilt werden können), wobei der Preis ein entscheidender Faktor ist.

Weitere Details zu offenen Positionen im One-Way-Modus finden Sie unter Bitget-Futures: One-Way-Modus .

Anwendbare Szenarien

Für Anleger eignen sich sowohl der Hedging-Modus als auch der One-Way-Modus für unterschiedliche Szenarien. Der Hedging-Modus, der es ermöglicht, Positionen sowohl in Long- als auch in Short-Richtung zu eröffnen, ist in volatilen Märkten von Vorteil, um von Preisunterschieden zu profitieren. Bei richtiger Handhabung führt es nicht zu Verlusten aufgrund von Schwankungen und kann auch die Kosten von Long- und Short-Positionen inmitten von Marktschwankungen reduzieren - je größer die Schwankung, desto höher der potenzielle Gewinn.

Man könnte sich fragen: Warum nicht ein Stop-Loss verwenden? Wenn Sie davon ausgehen, dass sich der Markttrend fortsetzen wird, aber einen kurzfristigen starken Rückgang befürchten, der Ihre Long-Position liquidieren könnte, könnte der Hedging-Modus geeignet sein. Wenn Sie sich für den Cross-Margin-Modus entscheiden, können sowohl Long- als auch Short-Positionen die Marge teilen und die P&L des jeweils anderen ausgleichen, wodurch eine Liquidation verhindert und die Asset-Effizienz erheblich verbessert wird. Einerseits warten Sie auf eine Trendwende, um einen möglichen Gewinn zu erzielen, andererseits lassen Sie sich keine Marktchancen entgehen.

Im Wesentlichen erweist sich die Absicherung als vorteilhaft bei volatilen Marktbedingungen, die durch erhebliche Preisschwankungen gekennzeichnet sind. Anleger können sowohl Long- als auch Short-Positionen eröffnen und potenziell von beiden profitieren, sofern sie ihre Positionen effektiv verwalten, eine ausreichende Marge aufrechterhalten und Gelegenheiten wahrnehmen. Der Hedging-Modus wird in der Regel zur Risikominderung und zum Schutz von Positionen eingesetzt, garantiert aber keinen völlig risikolosen Handel!

Der One-Way-Modus eignet sich dagegen besser für Märkte, die nur in eine Richtung gehen. Der Vorteil liegt in der Einfachheit: Wenn Sie eine Position in der richtigen Richtung eröffnet haben, können Sie schnell profitieren; wenn Ihre Einschätzung falsch ist, können Sie Ihre Positionen sofort schließen und aussteigen.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie eröffnen eine Long-Position mit 10.000 USDT in Bitcoin. Wenn sich der Markt ungünstig entwickelt, was zu einem Floating-Verlust von 5.000 USDT führt, und Sie weitere Rückgänge erwarten, können Sie sich für eine bärische Haltung entscheiden, indem Sie eine Short-Position mit 20.000 USDT eröffnen. Da nur eine Richtung erlaubt ist, wechselt Ihre Position auf die Seite mit dem größeren Volumen. Ihre Long-Position würde durch die Short-Position gedeckt werden, so dass Sie die Short-Position behalten.

Abschließende Überlegungen

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass sowohl der Hedging- als auch der One-Way-Modus ihre Vorteile haben, und dass Trader den Handelsmodus wählen sollten, der ihren Risikopräferenzen, ihrem Marktverständnis und ihren technischen Fähigkeiten entspricht. Unabhängig vom gewählten Modus ist ein kritischer Punkt für Investoren das Positionsmanagement; nur bei strikter Kontrolle und ausreichend kleinen Positionen bleibt ein gewisser Spielraum zum maneuvrieren.