Als erstes in der EU öffnet das Tokenisierungsunternehmen Midas mTBILL- und mBASIS-Token für Privatanleger

Das Tokenisierungsprotokoll Midas startet, was es als die „erste Suite internet-nativer Anlageprodukte“ bezeichnet, nachdem es den Zugang zu seinen Onchain-mTBILL- und mBASIS-Token für nicht-akkreditierte Investoren geöffnet hat. Kurz gesagt, macht dies die Real-World-Asset (RWA)-Token von Midas zu den einzigen regulierten Krypto-Fahrzeugen in Europa, die nicht einer Mindestinvestition von 100.000 $ unterliegen.

„Nach einem einjährigen Prozess, der Audits, eine Registrierung und Benachrichtigung bei verschiedenen europäischen Regulierungen umfasste, erhielten wir die Genehmigung für unsere Produktangebote“, sagte Midas-Mitbegründer Dennis Dinkelmeyer in einem Interview mit The Block. „Heute sind dies die einzigen regulatorisch konformen Stablecoin-Ertragsprodukte für Privatanleger in ganz Europa.“

Midas, ein Startup, das Anfang dieses Jahres 8,75 Millionen Dollar in einer von Framework Ventures, BlockTower und HV Capital angeführten Runde aufgebracht hat, betreibt zwei Tokenisierungsprojekte: eines, das US-Staatsanleihen (d. h. mTBILL) umfasst, und das andere einen ertragsbringenden Carry-Trade (mBASIS). Beide erhielten die regulatorische Genehmigung von der Finanzmarktaufsicht Liechtensteins.

Der Tokenisierungsbereich, der in den kommenden Jahren zu einer Multi-Billionen-Dollar-Industrie heranwachsen soll, wird derzeit von Produkten dominiert, die eine Exposition gegenüber US-Staatsverschuldung bieten. Bisher wurden Onchain-T-Bills im Wert von 2,3 Milliarden Dollar ausgegeben.

Dinkelmeyer sagt, dass das Startup direkt mit BlackRock an seinem mTBILL-Produkt arbeitet, das bisher 5 Millionen Dollar an Einlagen angezogen hat und derzeit etwa 5 % Rendite erzielt. Das Fahrzeug verwendet BlackRocks BUIDL-Fonds als unterstützte Sicherheiten, unterstützt jedoch heute nur Stablecoins wie USDC für Ausgabe und Rücknahme.

„BlackRock selbst ist auf institutionelle Investoren mit einem Minimum von 5 Millionen Dollar an Vermögenswerten beschränkt. Wir können mit unserer regulatorischen Genehmigung auf Privatanleger abzielen“, sagte Dinkelmeyer. „Im Wesentlichen haben wir nur die gleichen alten Barrieren digitalisiert, die in der traditionellen Finanzwelt existieren und den Zweck der Tokenisierung zunichtemachen.“

Das Gleiche gilt für den mBASIS-Token von Midas, der eine aktiv verwaltete, marktneutrale Handelsstrategie unter Verwendung von Bitcoin, Ether und „Top-Altcoins“ namens Basis-Trade einsetzt. Auch als Carry-Trade bezeichnet, wie im USDe „synthetischen Dollar“ von Ethena zu sehen, nutzt die Strategie die Arbitragemöglichkeit, die sich ergibt, wenn die Futures-Preise die Spotpreise übersteigen.

mBASIS hat Berichten zufolge Renditen von 20 % bis 40 % „unter günstigen Marktbedingungen“ erzielt. Seine Dokumentation behauptet, dass es von einem „lizenzierten institutionellen Vermögensverwalter“ verwaltet wird, der in der Krypto-Szene bekannt ist, obwohl Dinkelmeyer den Namen der Firma nicht bestätigen konnte.

Dinkelmeyer beschrieb die jüngste Ankündigung im Hinblick auf den Erfolg von Stablecoins, einem der wenigen Bereiche in Krypto, der ein echtes Produkt-Markt-Fit gefunden hat, teilweise weil sie für jeden nutzbar sind.

„Der Grund, warum sie weit verbreitet angenommen werden konnten, ist, dass jeder teilnehmen konnte, nicht nur akkreditierte Investoren. Damit Blockchains nützlich und weit verbreitet angenommen werden, ist die Tokenisierung ein kritisches Stück der Infrastruktur“, sagte er. „Indem wir allen Nutzern die Teilnahme ermöglichen, demokratisieren wir den Zugang zu hochwertigen Sparprodukten und erschließen On-Chain-Anwendungsfälle, um den Weg für die Massenmarktakzeptanz von Blockchains zu ebnen.“

Offenlegung: Der Direktor für Sonderprojekte von The Block, Frank Chaparro, ist ein Investor in Midas.