CryptoQuant sagt, dass die Bitcoin-Retail-Aktivität im Oktober nach der Sommerflaute zugenommen hat

Das Interesse von Kleinanlegern an Bitcoin stieg im Oktober, wobei die On-Chain-Aktivität dieser Gruppe in den letzten 30 Tagen zunahm und sich den Niveaus näherte, die vor dem Allzeithoch im März 2024 zu beobachten waren, so CryptoQuant. 

Der Indikator für die Nachfrageänderung von Kleinanlegern von CryptoQuant zeigte, dass die Aktivität der Kleinanleger, die zwischen Juni und Ende September nachgelassen hatte, im Oktober wieder zunimmt. "In den letzten 30 Tagen wuchs die Nachfrage der Kleinanleger um etwa 13 %, was ein Szenario ähnlich dem im März hervorhebt, als wir dem letzten historischen Hoch nahe waren", sagten CryptoQuant-Analysten in einem Bericht am Dienstag.

Steigende Nachfrage von Kleinanlegern neben institutionellem Interesse

Dieser Anstieg der Nachfrage von Kleinanlegern nach Bitcoin erfolgt parallel zu einem wachsenden institutionellen Interesse, so Julio Moreno, Leiter der Forschung bei CryptoQuant. Er bemerkte, dass während Kleinanleger auf den Markt zurückkehren, institutionelle Investoren im Laufe des Jahres stetig ihr Engagement in Bitcoin erhöht haben. "Dies steht im Gegensatz zu dem, was im ersten Quartal 2024 geschah, als die Nachfrage hauptsächlich von größeren Investoren getrieben wurde", sagte Moreno gegenüber The Block.

Moreno sagte, dass die aktuellen Dynamiken der Nachfrage von Kleinanlegern und institutionellen Investoren denen in früheren Bitcoin-Marktzyklen ähneln. "Im Jahr 2017 akkumulierten Kleinanleger Bitcoin aggressiv, nachdem der Preis über sein vorheriges Allzeithoch gestiegen war, und kauften weiter, als Bitcoin sich in Richtung 20.000 USD bewegte", sagte er und fügte hinzu, dass der jüngste Anstieg der Aktivität von Kleinanlegern ein ähnliches Muster erneuerten Optimismus anzeigen könnte.

Um die Nachfrage von Kleinanlegern zu messen, betrachtet CryptoQuant einige wichtige Indikatoren. Eine Methode besteht darin, die Gesamtmenge an Bitcoin zu verfolgen, die von Wallets gehalten wird, die weniger als einen Bitcoin enthalten. Moreno sagte, dass diese Menge von 1,734 Millionen BTC Mitte März auf derzeit 1,752 Millionen BTC gestiegen ist, ein Anstieg von 18.000 Bitcoin. Ein weiterer Indikator ist das Volumen der On-Chain-Transaktionen im Wert von weniger als 10.000 USD, das die Aktivität kleiner Investoren widerspiegelt und ein Gefühl für die Marktstimmung unter nicht-institutionellen Teilnehmern vermittelt.

Die Nachfrage von Kleinanlegern nach Bitcoin stieg vor dem Allzeithoch im März. Bild: CryptoQuant

Parallel zum Anstieg der Nachfrage von Kleinanlegern ist auch das institutionelle Interesse gestiegen, was sich insbesondere in den zunehmenden Zuflüssen in Spot-Bitcoin-ETFs widerspiegelt. Mitte Oktober überstiegen die kumulierten Nettozuflüsse in Spot-Bitcoin-ETFs 21 Milliarden USD. Nach sieben aufeinanderfolgenden Tagen positiver Nettozuflüsse kehrte sich die ETF-Aktivität jedoch um und zeigte am Dienstag negative tägliche Flüsse. Laut Daten von SoSoValue meldeten die 12 Spot-Bitcoin-ETFs insgesamt Nettoabflüsse von 79,09 Millionen USD. Die gesamten Abflüsse des Tages stammten von Ark und 21Shares’ ARKB, aus dem 134,74 Millionen USD abgezogen wurden.

Bitfinex-Analysten sagten gegenüber The Block, dass, obwohl ETF-Zuflüsse das Vertrauen in Bitcoin als legitimes Anlagevehikel gestärkt haben, in den letzten Wochen frühere Versuche des digitalen Vermögenswerts, die 70.000-USD-Marke zu überschreiten, gescheitert sind, obwohl ähnliche ETF-Zuflüsse sie begleitet haben.

"Wir bleiben vorsichtig und stellen fest, dass Zuflüsse nicht immer zu nachhaltigen Preiserhöhungen führen und frühere Versuche von Bitcoin, die 70.000-USD-Marke zu überschreiten, begleitet von großen ETF-Zuflüssen, gescheitert sind. Die historische Volatilität der Bitcoin-Preise deutet darauf hin, dass trotz der Zuflüsse, die das Vertrauen in Bitcoin-ETFs als tragfähiges Anlagevehikel stärken, weitere Schwankungen auftreten können", sagten Bitfinex-Analysten.