Aggiornamenti di mercato
Manuale completo per il trading spot a margine di Bitget
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2022-12-14 | 5m
Il trading a margine è stato il fulcro dell'offerta di derivati di Bitget, e ora siamo lieti di annunciare che anche i trader spot avranno accesso ai nostri servizi a margine. Con la leva finanziaria, gli investitori e i trader possono amplificare i loro profitti senza dover inizialmente detenere molto capitale ma, in modo analogo, anche le perdite possono essere amplificate, per cui si consiglia agli investitori di capire esattamente come funziona il trading spot a margine e i rischi ad esso connessi. In questo articolo esploreremo l'ultimo prodotto di Bitget e vedremo come utilizzarlo nel percorso per diventare trader di successo.
Cos'è il trading a margine e come funziona?
Trading a margine
Il trading a margine descrive il processo del prendere in prestito una somma di denaro o di criptovalute da investire o negoziare per amplificare i propri profitti. Aumentando la quantità di capitale a disposizione attraverso un prestito, è possibile incrementare l'ammontare dei guadagni senza dover inizialmente detenere una grande quantità di capitale proprio. Per garantire la somma presa in prestito, tuttavia, i trader dovranno anche effettuare un deposito che servirà da garanzia. È inoltre importante sottolineare che, se da un lato i profitti possono essere notevolmente amplificati, dall'altro le perdite potenziali sono possono essere altrettanto elevate. Mentre le tue posizioni sono aperte, dovrai mantenere un margine di mantenimento e soddisfare eventuali richieste di margine. Se il tuo rapporto di rischio diventa troppo alto, Bitget eserciterà il diritto di liquidare forzatamente alcune o tutte le tue posizioni al fine di garantire il tuo importo di rimborso.
Acquito Long o Vendita Short
I margini funzionano sia con le posizioni long che con quelle short nel trading spot. Nel caso di posizioni long, Bitget fornirà una leva massima di 3x per le modalità a margine incrociato e di 10x per le modalità a margine isolato in USDT. È quindi possibile utilizzare tale somma per acquistare la
criptovaluta desiderata e tenerla fino a quando il suo prezzo non aumenta, per poi venderla con un profitto. In caso di vendita short, il nostro exchange ti presterà la criptovaluta che stai cercando di vendere short, in modo che l'importo totale preso in prestito sia significativamente maggiore. Se o quando il prezzo scenderà, potrai poi riacquistare quei token e ripagarli con un profitto.
Modalità a margine isolato e modalità a margine incrociato
Nel trading a margine, esistono due modalità principali: il margine isolato e il margine incrociato. Il margine isolato limita il pool di margini a una sola posizione, in modo che, in caso di richiesta di margini per altre posizioni, le altre posizioni a margine isolato non ne risentano. Questa modalità beneficia di una maggiore flessibilità e offre al contempo una maggiore certezza dell'esposizione al rischio, in quanto una richiesta di margini per la posizione a margine isolato comporterebbe la chiusura solo di quella particolare posizione.
Il margine incrociato, invece, prende un ampio pool di margini e lo applica alle numerose posizioni detenute. Il margine può essere assegnato e condiviso in tutto il portafoglio, il che significa che non sarete esposti a liquidazioni improvvise e potrete mitigare meglio le perdite derivanti da singole posizioni. Tuttavia, se si viene colpiti da una richiesta di margine, il broker o la borsa possono chiudere tutte le posizioni fino a quando la richiesta non viene soddisfatta.
Con Bitget Spot
Margin Trading, la leva finanziaria può raggiungere 10x per le posizioni a margine isolate e 3x per le posizioni a margine incrociato. Il margine iniziale richiesto e i successivi tassi di margine per i margini di mantenimento variano a seconda del livello di leva.
Tassi di interesse
Poiché il trading a margine implica il prestito di una somma, il rimborso del prestito comporta l'applicazione di tassi d'interesse. L'interesse dovuto per una particolare posizione sarà calcolato con la seguente formula:
Il calcolo iniziale degli interessi per il primo periodo si baserà su un'ora intera, e il tasso sarà aggiornato su base oraria in seguito. Se il tempo di rimborso finale è prima di un'ora, anche il calcolo sarà basato sull'ora intera.
Fluttuazioni del prezzo della leva finanziaria presa in prestito
La quantità di leva finanziaria che puoi prendere in prestito dipende dalla modalità di margine, dalla garanzia iniziale e da altri fattori. Per proteggerti dalla volatilità del mercato che altera la quantità di leva finanziaria che puoi prendere in prestito, Bitget sottrae dalla leva finanziaria disponibile la volatilità generale del prezzo di una determinata criptovaluta prima di calcolare quanto sei idoneo a prendere in prestito. In questo modo si ridurrà il rischio che il tuo ordine di leva finanziaria fallisca.
Prestito e rimborso automatico e prestito e rimborso manuale
Per rendere più conveniente la tua esperienza di trading, il servizio di trading a margine spot di Bitget offre funzioni di prestito e rimborso automatico, il che significa che calcoleremo per te l'importo che puoi prendere in prestito automaticamente quando piazzi un ordine, e che regoleremo per te anche qualsiasi rimborso del prestito quando chiuderai le tue posizioni. In alternativa, puoi scegliere di eseguire queste operazioni manualmente.
Tutti i rimborsi devono essere effettuati nella criptovaluta presa in prestito e gli interessi saranno rimborsati prima della somma stessa.
Liquidazioni e richieste di margine
Calcolo del rapporto di rischio
Quando si fa trading spot a margine su Bitget, ci sono generalmente due scenari in cui il conto e le posizioni potrebbero essere liquidati per far fronte al debito e alle passività in essere. Il primo scenario riguarda il rapporto di rischio, che viene calcolato con la seguente formula (le formule per il debito totale e il patrimonio netto sono riportate di seguito).
Se il rapporto sale al di sopra di 1, la piattaforma detrarrà automaticamente fondi dal tuo conto di margine per rimborsare il tuo prestito. Nel caso in cui il saldo sia inferiore alla somma dovuta, si procederà alla liquidazione forzata.
Margine di mantenimento e valore del conto di margine
Per evitare una richiesta di margine, gli investitori devono avere sul proprio conto una somma sufficiente a coprire il margine di mantenimento stabilito dalla borsa, oltre a mantenere il proprio rapporto di rischio al di sotto di 1. Il margine di mantenimento richiesto è generalmente inferiore al margine iniziale e dipende da un rapporto di margine stabilito dal broker o dall'exchange. Per calcolare con esattezza l'importo necessario sul conto per evitare una richiesta di margine, è possibile utilizzare la seguente formula:
Se il valore del conto scende al di sotto del margine di mantenimento richiesto, Bitget emette una richiesta di margine. Avrai quindi un breve periodo di tempo per soddisfare la richiesta, iniettando nuovo capitale nel tuo conto o chiudendo alcune posizioni fino a quando il tuo flusso di cassa non soddisferà il margine di mantenimento.
Debito totale e patrimonio netto
La comprensione delle attività nette e del debito totale ti consentirà di gestire meglio il rischio nel trading spot a margine. In generale, il patrimonio netto si calcola come segue:
Il debito totale può essere calcolato con la seguente formula:
Fondo di assicurazione dei margini
Bitget detiene un fondo di assicurazione dei margini per compensare le perdite subite dai trader in caso di richiesta di margini e/o di liquidazione. Il fondo attinge il valore dalle commissioni di liquidazione e dai proventi del trading a margine spot e interviene nel caso in cui un investitore non sia in grado di rimborsare il suo prestito a margine e gli interessi. In questo modo si evita che gli utenti subiscano perdite eccessive e un patrimonio netto negativo.
Prezzi di liquidazione dei margini e commissioni di liquidazione
Nel caso in cui il rapporto di rischio superi il valore di 1, Bitget inizierà a detrarre fondi e a liquidare attività dal conto di margine per ripagare il debito. Nella maggior parte dei casi, se le posizioni sono in grado di coprire il rischio da ridurre, Bitget ne chiuderà una parte fino a quando il Risk Ratio non scenderà di nuovo sotto 1. La formula per questo scenario è la seguente:
Se le condizioni di mercato sono estremamente volatili o i tassi di interesse maturati sono troppo alti, Bitget deciderà di liquidare forzatamente l'intero conto a margine per far fronte alle passività. La liquidazione forzata prevede le due formule seguenti:
Al momento della liquidazione forzata, dovrai anche pagare una commissione di liquidazione, che sarà equivalente al 2% del valore delle attività liquidate nelle modalità a margine isolato e all'8% del margine di mantenimento nelle modalità a margine incrociato. Come già menzionato, la commissione sarà destinata al nostro fondo di assicurazione dei margini, al fine di prevenire perdite eccessive subite dai nostri utenti. Si noti inoltre che se il valore dell'intero conto a margine scende al di sotto di 10 USDT, verrà effettuata una liquidazione forzata.
Fluttuazioni dello slittamento
A causa della volatilità del mercato e delle fluttuazioni dei tassi di cambio, alcune transazioni potrebbero essere affette da slippage. Quando viene ricevuto il tuo ordine e il miglior prezzo di acquisto sul mercato corrisponde alla nostra quotazione, non ci sarà alcuno slippage. Tuttavia, tra la ricezione dell'ordine e la sua esecuzione, se il prezzo di acquisto si sposta verso l'alto o verso il basso, verranno addebitate delle commissioni di slippage. Nel caso in cui il prezzo di acquisto si muova al ribasso, beneficerai di uno slippage positivo e di un prezzo di esecuzione inferiore. Al contrario, se il prezzo di acquisto si muove al ribasso, sarai colpito da uno slippage negativo e ti verrà addebitato un prezzo di esecuzione più alto. Poiché tutto dipende dalle condizioni di mercato, le commissioni di slippage saranno calcolate in base alla volatilità media di una specifica criptovaluta durante un determinato periodo di tempo. Si noti che la commissione di slippage verrà addebitata solo nel caso in cui il Rapporto di rischio del vostro conto a margine sia superiore a 1. Le normali transazioni spot non incorreranno in tali commissioni.
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