La crescita del PIL statunitense nel terzo trimestre delude le aspettative, il "mini non-farm" supera significativamente le previsioni

Mercoledì, ora locale, gli ultimi dati rilasciati dagli Stati Uniti hanno mostrato che il tasso di crescita del PIL nel terzo trimestre è stato leggermente più lento del previsto. I dati sull'occupazione ADP degli Stati Uniti, noti come "piccoli non agricoli", hanno superato di gran lunga le aspettative e hanno raggiunto il livello più alto in oltre un anno. I dati contrastanti riflettono l'incertezza sullo stato dell'economia statunitense. Secondo il monitoraggio 4E, le azioni statunitensi sono aumentate su tutta la linea in un momento durante le prime contrattazioni, ma poi sono crollate chiudendo in ribasso su tutti gli indici; il Nasdaq ha guidato le perdite con un calo dello 0,56% dopo aver raggiunto un massimo intraday, il Dow Jones è sceso dello 0,22% e l'indice S&P500 è diminuito dello 0,33%. La maggior parte delle "Sette Sorelle della Tecnologia" e delle azioni concettuali AI sono diminuite mentre il mercato delle criptovalute ha visto un aumento degli scambi a causa dell'influenza di Trump; Bitcoin si è avvicinato al suo massimo storico prima di ritirarsi ed è attualmente intorno ai 72.000 USD.

Al momento della stampa, Bitcoin era quotato a 72.245 USD (in calo dello 0,23%) mentre Ethereum era a 2.652 USD (in aumento dello 0,71%). In termini di principali mercati valutari esteri: l'indice del dollaro è salito a un massimo intraday di 104,44 ma successivamente è sceso chiudendo in calo dello 0,17%; a causa delle aspettative di mercato in calo per significativi tagli dei tassi di interesse da parte della Banca Centrale Europea a dicembre - l'Euro è rimbalzato contro il Dollaro chiudendo in aumento dello 0,35%.

L'incertezza intorno alle elezioni statunitensi insieme all'instabilità geopolitica ha spinto i mercati verso posizioni difensive come l'oro che continua a guadagnare supporto; l'oro spot ha raggiunto un altro record mercoledì chiudendo in aumento dello 0,43%. Il calo inaspettato delle scorte di petrolio greggio EIA degli Stati Uniti, insieme a rapporti che suggeriscono che l'OPEC+ potrebbe ritardare il loro piano di aumento della produzione di petrolio, ha portato i prezzi del petrolio internazionale a salire mercoledì - il greggio WTI ha chiuso in aumento del 2,31% e il Brent Crude ha chiuso in rialzo del 2,3%.

Gli ultimi dati mostrano un rallentamento inaspettato della crescita economica statunitense con inflazione e consumo più alti del previsto. Un rapporto sull'occupazione non agricola più completo e attentamente osservato per ottobre sarà rilasciato venerdì; la maggior parte dei partecipanti al mercato si aspetta che il ritmo dei tagli dei tassi di interesse della Federal Reserve rimanga invariato, continuando a tagliare di 25 punti base nella riunione del 7-8 novembre. Nel frattempo, le elezioni statunitensi sono entrate in una fase accesa - gli ultimi sondaggi mostrano che gli elettori tendono a dare a Trump voti migliori sull'economia mentre gli investitori globali scommettono su una vittoria di Trump alle elezioni statunitensi della prossima settimana, ma indipendentemente dall'esito, ci si aspetta che i mercati sperimentino una maggiore volatilità man mano che si avvicina il giorno delle elezioni.