Mga Ratio ng Liquidity

Ano ang Liquidity Ratio?

Ang mga ratio ng liquidity ay gumaganap ng isang kritikal na papel sa pagtatasa ng kakayahan ng isang organisasyon na bayaran ang mga panandaliang utang at suriin ang pangkalahatang kagalingan sa pananalapi. Ang mga sukatan na ito ay nagbibigay ng mahalagang impormasyon tungkol sa kakayahan ng isang kumpanya na mag-navigate sa mga problema sa pananalapi, na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na gumawa ng mga mapagpipiliang may kaalaman.

Mga Ratio ng Liquidity

Tatlong karaniwang ginagamit na ratio ng pagkatubig ay mahalaga para sa pagtatasa ng panandaliang katatagan ng pananalapi ng isang kumpanya. Mahalagang isaalang-alang ang mga ratio na ito kasabay ng iba pang mga tagapagpahiwatig ng pananalapi upang makakuha ng komprehensibong pag-unawa sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya.

Kasalukuyang Ratio

Ang kasalukuyang ratio ay sumusukat sa kapasidad ng isang kumpanya na bayaran ang mga kasalukuyang pananagutan nito sa mga kasalukuyang asset nito. Ang isang mas mataas na ratio ay nagpapahiwatig ng isang mas malakas na posisyon ng pagkatubig. Ang formula para sa kasalukuyang ratio ay:

Kasalukuyang ratio = Kasalukuyang asset / Kasalukuyang pananagutan

Mabilis na Ratio

Tinatawag din na acid-test ratio, sinusuri ng mabilisang ratio ang kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang mga panandaliang obligasyon kasama ang mga pinaka-likidong asset nito, hindi kasama ang imbentaryo. Ang ratio na ito ay itinuturing na mas mahigpit kaysa sa kasalukuyang ratio. Ang formula ay:

Mabilis na ratio = (Cash + Marketable securities + Accounts receivable) / Kasalukuyang pananagutan

Cash Ratio

Ang cash ratio ay isang konserbatibong sukatan ng liquidity, na nakatuon lamang sa mga cash holding ng isang kumpanya. Ang ratio na ito ay nagpapahiwatig ng lawak kung saan ang mga kasalukuyang pananagutan ay sakop ng cash sa kamay. Ang formula ay:

Cash ratio = Cash on hand / Kasalukuyang pananagutan

Mga Kalamangan at Kahinaan ng Mga Ratio ng Pagkatubig

Kabilang sa mga bentahe ng mga ratio ng pagkatubig ang kanilang pagiging simple at kadalian ng pagkalkula, ang kanilang utility sa pagtatasa ng antas ng kalusugan at panganib sa pananalapi ng isang kumpanya, ang kanilang pagpapadali sa paghahambing sa mga kumpanya at industriya, at ang kanilang kakayahang makipag-usap sa kahusayan sa pagpapatakbo. Sa kabilang banda, kasama sa mga disadvantages ng mga ratio ng liquidity ang kanilang static na pagtingin sa posisyon ng liquidity ng kumpanya, ang kanilang pagtuon lamang sa panandaliang liquidity, at ang hamon sa paggawa ng patas na paghahambing sa mga industriya dahil sa iba't ibang modelo ng negosyo.

Solvency Ratio vs. Mga Ratio ng Liquidity

Ang mga solvency ratio ay sumusukat sa kakayahan ng isang kumpanya na matugunan ang kabuuang mga obligasyon sa pananalapi at pangmatagalang utang, habang ang mga ratio ng pagkatubig ay nakatuon sa kasalukuyan o panandaliang mga account sa pananalapi. Ang solvency ay nauugnay sa pangkalahatang kakayahan ng kumpanya na magbayad ng mga obligasyon sa utang at magpatuloy sa mga operasyon ng negosyo. Ang isang kumpanya ay dapat magkaroon ng mas maraming kabuuang asset kaysa sa kabuuang pananagutan upang maging solvent, at mas maraming kasalukuyang asset kaysa sa kasalukuyang pananagutan upang maging likido. Bagama't hindi direktang nauugnay ang solvency sa liquidity, ang mga ratio ng liquidity ay nagbibigay ng paunang inaasahan tungkol sa solvency ng isang kumpanya. Ang ratio ng solvency ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati sa netong kita at pagbaba ng halaga ng kumpanya sa mga panandalian at pangmatagalang pananagutan nito upang matukoy kung ang netong kita ng kumpanya ay maaaring masakop ang kabuuang pananagutan nito. Sa pangkalahatan, ang isang kumpanya na may mas mataas na solvency ratio ay itinuturing na isang mas kanais-nais na pamumuhunan.

Profitability Ratio vs. Mga Ratio ng Liquidity

Ang mga ratio ng kakayahang kumita ay sumusukat sa kakayahan ng kumpanya na makabuo ng tubo kaugnay ng kita, mga asset, o equity nito, na nagbibigay ng mga insight sa kahusayan at pagiging epektibo nito. Sa kabilang banda, ang mga ratio ng pagkatubig ay nakatuon sa kakayahan ng isang kumpanya na matugunan kaagad ang mga panandaliang obligasyong pinansyal nito. Habang ang mga ratio ng kakayahang kumita ay inuuna ang pagbuo ng mga pagbabalik at pag-maximize ng mga kita, ang mga ratio ng pagkatubig ay inuuna ang pagpapanatili ng sapat na pagkatubig. Ang parehong uri ng mga ratio ay mahalaga para sa pagtatasa ng iba't ibang dimensyon ng pagganap sa pananalapi at profile ng panganib ng kumpanya. Mahalagang tandaan na ang isang kumpanya ay maaaring kumikita ngunit hindi likido, at ang isang kumpanya ay maaari ding maging lubhang likido ngunit hindi kumikita.