Passive Management

Ano ang Passive Management?

Ang passive management, na kilala rin bilang indexing, ay isang diskarte sa pamumuhunan na nakatuon sa pagkopya sa pagganap ng isang partikular na market index sa halip na tangkaing higitan ito. Ang diskarte na ito ay nakaugat sa efficient-market hypothesis (EMH), na nagmumungkahi na ang kasalukuyang mga presyo sa merkado ay sumasalamin sa lahat ng magagamit na impormasyon, na nagpapahirap sa patuloy na talunin ang merkado sa pamamagitan ng aktibong kalakalan.

Mga Pangunahing Katangian ng Passive Management

Pagtitiklop ng Index:

Ang passive management ay nangangailangan ng paglikha ng isang portfolio na idinisenyo upang gayahin ang pagganap ng isang market index, tulad ng S&P 500 o ang Dow Jones Industrial Average (DJIA). Ito ay karaniwang nakakamit sa pamamagitan ng mga investment vehicle tulad ng index funds o exchange-traded funds (ETFs).

Minimal Active Trading:

Kabaligtaran sa aktibong pamamahala, na nagsasangkot ng madalas na pagbili at pagbebenta ng mga asset upang pagsamantalahan ang mga inefficiencies sa merkado, ang passive na pamamahala ay umaasa sa isang buy-and-hold na diskarte. Ang pangunahing layunin ay upang tumugma sa mga pagbabalik ng index sa halip na higitan ito.

Mas mababang Gastos at Bayarin:

Ang passive na pamamahala sa pangkalahatan ay nagkakaroon ng mas mababang mga bayarin at mga gastos sa pagpapatakbo kumpara sa aktibong pamamahala dahil sa mas kaunting mga transaksyon at hindi gaanong masinsinang pananaliksik, na humahantong sa pinababang mga bayarin sa pamamahala at mas mababang mga ratio ng gastos.

Pinababang Panganib:

Sa pamamagitan ng paghahangad na kopyahin ang isang malawak na index ng merkado, ang passive na pamamahala ay nagpapakalat ng panganib sa isang malawak na hanay ng mga asset, na nagpapababa sa epekto ng mahinang pagganap ng alinmang pamumuhunan.

Mga Benepisyo ng Passive Management

Kahusayan sa Gastos

Ang mas mababang mga bayarin at pinababang mga gastos sa pangangalakal na nauugnay sa passive na pamamahala ay ginagawa itong isang kaakit-akit na opsyon para sa maraming mamumuhunan, lalo na sa mga naghahanap ng pangmatagalang paglago nang hindi nagdudulot ng mataas na gastos.

Hindi pagbabago:

Ang passive management ay nag-aalok ng mas predictable returns sa pamamagitan ng pag-align sa performance ng pangkalahatang market, na nakakaakit sa mga investors na inuuna ang stability kaysa sa mga potensyal na mataas at lows ng aktibong pamamahala.

pagiging simple:

Ang prangka na paraan ng pagsubaybay sa isang index ay ginagawang madaling maunawaan at ipatupad ang passive na pamamahala, na nagpapalawak ng accessibility nito sa isang magkakaibang hanay ng mga mamumuhunan.

Makasaysayang Pagganap

Sa kasaysayan, ang mga passive na diskarte sa pamamahala ay kadalasang nangunguna sa aktibong pamamahala, lalo na pagkatapos ng accounting para sa mas mataas na mga bayarin at mga panganib na nauugnay sa aktibong pangangalakal. Ang lumalagong katanyagan ng passive investing, lalo na kasunod ng krisis sa pananalapi noong 2008, ay binibigyang-diin ang apela nito sa mga mamumuhunan na naghahanap ng matatag at pangmatagalang kita.

Mga aplikasyon sa Cryptocurrency

Sa konteksto ng cryptocurrency, ang passive management ay maaaring ilapat sa pamamagitan ng crypto index funds, na namumuhunan sa isang sari-saring basket ng mga cryptocurrencies upang gayahin ang pagganap ng isang partikular na crypto index, na nagbibigay sa mga mamumuhunan ng exposure sa mas malawak na crypto market nang hindi nangangailangan ng aktibong pamamahala.