BlackRock: Charakterystyka Bitcoina może uczynić go zabezpieczeniem przed ryzykami, z którymi tradycyjne aktywa nie mogą sobie poradzić

BlackRock opublikował raport zatytułowany "Bitcoin: Unikalny Dywersyfikator", analizujący rolę Bitcoina w portfelach inwestycyjnych, ze szczególnym uwzględnieniem jego potencjału jako unikalnego aktywa do dywersyfikacji. Kluczowe punkty są następujące:

1. Bitcoin jest opisany jako "globalne, zdecentralizowane, o stałej podaży aktywo niesuwerenne", co czyni go zasadniczo innym od tradycyjnych aktywów finansowych. W swojej 15-letniej historii, wskaźnik adopcji Bitcoina stale rośnie. Jednak ze względu na jego wysoką zmienność i stosunkowo krótką historię, dyskusje na temat jego roli w portfelach inwestycyjnych trwają.

2. Aktywa o niskiej korelacji: Długoterminowa wydajność Bitcoina wykazuje niską korelację z akcjami i obligacjami, co czyni go atrakcyjnym dla celów dywersyfikacji. Chociaż czasami w krótkim okresie, trend cenowy Bitcoina synchronizuje się z tradycyjnymi aktywami ryzykownymi; są to uważane za zjawiska tymczasowe.

3. Zmienność i ryzyko: Ze względu na swoją wysoką zmienność i podatność na zmiany regulacyjne, nastroje rynkowe i rozwój technologiczny; Bitcoin jest uważany za aktywo ryzykowne. Jednak te ryzyka są unikalne dla bitcoina; Jego zdecentralizowana natura chroni go przed wieloma siłami makroekonomicznymi, które wpływają na tradycyjne aktywa.

4. Długoterminowa wartość: Raport podkreśla, że wraz ze wzrostem globalnej niestabilności walutowej, problemami zrównoważenia fiskalnego i nasileniem napięć geopolitycznych; wartość bitcoina może wzrosnąć z czasem ze względu na jego stałą podaż w połączeniu z decentralizacją i bezgranicznością, co może napędzać przyszły popyt.

5. Wpływ na portfel: Gdy jest uwzględniony w portfelu inwestycyjnym w umiarkowanych proporcjach; bitcoin wykazał potencjał do zwiększenia dywersyfikacji portfela, ale większe alokacje mogą znacznie zwiększyć zmienność portfela.
 
Wniosek ponownie podkreśla, że unikalne cechy bitcoina mogą uczynić go zabezpieczeniem przed ryzykami, z którymi tradycyjne aktywa nie mogą sobie poradzić, zwłaszcza w warunkach eskalacji napięć geopolitycznych lub niepewności ekonomicznej.