Guia para iniciantes da Bitget: como evitar a liquidação

Visão geral

● Controle de risco: trading de futuros é uma atividade de investimento de alto risco. Antes de operar futuros, é essencial desenvolver um plano detalhado de gestão de risco para evitar a liquidação.

● Gestão de fundos: gerir e a alocar fundos de forma eficaz pode reduzir significativamente os riscos e evitar a liquidação de futuros.

● Controle da porcentagem de alavancagem: é um dos métodos importantes para evitar a liquidação de futuros.

● Implementação de Stop Loss: essa função é mais desafiadora do que Take Profit.

O que é liquidação de futuros?

Em trading de futuros , a liquidação ocorre quando há mudanças rápidas ou significativas nos preços de mercado e a margem da conta de um usuário não é suficiente para manter a posição original de futuros. O princípio da liquidação de futuros pode ser representado pela seguinte fórmula: porcentagem de margem = (patrimônio da conta + PL não realizado) ÷ (valor de futuros × alavancagem). Quando a porcentagem de margem cai e fica abaixo da taxa de margem de manutenção, um mecanismo de liquidação é acionado e a plataforma fecha automaticamente todas as posições de futuros de um usuário ao melhor preço de mercado e deduz as taxas de transação e taxas de financiamento correspondentes. Se houver grandes flutuações no preço de mercado, resultando em um preço de saída inferior ao preço de falência (o preço quando o patrimônio líquido da conta equivale a zero), ocorrerá uma liquidação. Além do usuário perder toda a margem, também pode ter que compensar a plataforma ou outros usuários por perdas.

Por que a liquidação é uma ocorrência tão comum?

O principal motivo para a liquidação de futuros são as mudanças de preço do mercado que excedem as expectativas e a capacidade dos usuários, fazendo com que a margem seja insuficiente para sustentar a posição de futuros.

Devido ao efeito da alavancagem, trading de futuros apresenta riscos muito altos. Quando os preços se movem contra você, é essencial fechar as posições imediatamente para evitar mais perdas. Do contrário, sua margem pode diminuir gradualmente até ser liquidada. Se sua margem cair e ficar abaixo do valor de liquidação, sua posição será fechada e todos os fundos serão liquidados.

Vários cenários comuns podem levar a isso, como:

Posições com excesso de peso: alguns usuários, em busca de retornos mais altos, optam por uma alavancagem maior ou por posições maiores, levando a uma porcentagem de margem mais baixa e a uma maior exposição ao risco. Isso facilita o acionamento da liquidação se o mercado se movimentar de forma desfavorável.

Falta de ordens de Stop Loss: alguns usuários, para evitar o acionamento frequente de Stop Loss ou para não perder oportunidades de recuperação de preços, optam por não definir um valor de Stop Loss, dificultando o controle de perdas em tempo hábil. Essa prática pode facilitar a liquidação em caso de volatilidade.

Excesso de confiança e recusa em aceitar erros: ao se depararem com quedas do mercado, alguns usuários ficam em negação ou com excesso de confiança e não reconhecem seus erros. Consequentemente, eles persistem no erro ou até aumentam suas posições, gerando perdas cada vez maiores. Esse comportamento pode facilmente levar à liquidação em caso de extrema volatilidade do mercado.

Como evitar a liquidação

Controle de alavancagem

Qual grau de alavancagem pode apresentar um risco de liquidação? A resposta é: depende dos seus níveis de alavancagem e margem.

Por exemplo, suponha que você use US$ 10.000 com alavancagem de 5x para comprar US$ 50.000 em Bitcoin, o que significa que sua margem é de 20%. Se o valor do Bitcoin se valorizar em 20% no dia seguinte, o valor do Bitcoin que você possui se tornará US$ 60.000, gerando um ganho de US$ 10.000. Como seu investimento inicial é de apenas US$ 10.000, isso equivale a um ROI de 100%. No entanto, se o Bitcoin cair 20% no dia seguinte, você perderia US$ 10.000, o equivalente a todo o seu investimento inicial. Se as perdas continuarem, os fundos que você pegou emprestado com a plataforma também ficarão comprometidos, de modo que a plataforma poderá recorrer à venda forçada de seu Bitcoin para recuperar os fundos emprestados e os juros, resultando no encerramento de sua posição. Nesse caso, você perde seu dinheiro e seu Bitcoin, sem chance de esperar por uma possível recuperação do preço, o que leva à liquidação total.

De fato, se você for iniciante em trading de futuros, é primordial escolher uma alavancagem e um tamanho de posição compatível com sua situação financeira e nível de tolerância ao risco ao abrir posições. Em geral, a margem deve ser mantida acima de 10%, e a alavancagem deve ser mantida abaixo de 10 vezes.

Como definir um valor de Stop Loss

O controle da alavancagem pode reduzir os riscos de liquidação até certo ponto, mas, dada a alta volatilidade do mercado de criptomoedas, até mesmo a alavancagem bem administrada pode ser superada por flutuações significativas do mercado. Portanto, além de gerenciar as posições com sabedoria, também é necessário definir um ponto/limite de stop loss.

Um valor de Stop Loss pode ser uma estratégia de saída suas operações. Quando o preço atinge um nível predeterminado, essas ordens são executadas, fechando suas posições long ou short para minimizar as perdas. Independentemente de você preferir usar gráficos de candlestick, linhas de tendência ou indicadores técnicos para operar, a definição de valor de Stop Loss evita a dor de cabeça de ter sair de uma posição ou de duvidar das suas decisões. Por exemplo, um trader que estabelece uma posição long com base em um triângulo ascendente pode determinar rapidamente o qual valor quer definir. A altura do eixo Y do triângulo pode fornecer um alvo em potencial, enquanto a hipotenusa indica um ponto de invalidação.

É altamente recomendável definir um ponto de Stop Loss ou de saída suas operações de futuros, pois ninguém pode prever exatamente o que acontecerá no mercado de criptomoedas em um determinado dia. Assim, a função Stop Loss protege você do impacto de eventos imprevisíveis e dá uma ideia melhor do que esperar de cada posição aberta. Definir um valor de Stop Loss na Bitget é simples. Vá para Futuros , selecione TP/SL e insira o valor no Preço de SL. O Bitget permite até 20 configurações de Stop Loss para operações de futuros, oferecendo proteção para o seu investimento inicial na sua conta de futuros.

Suponha que você tenha comprado um contrato de futuros BTCUSDT na plataforma de Trading de futuros da Bitget a US$ 10.000. Para minimizar as possíveis perdas, você pode definir um seu valor de Stop Loss a um preço 20% menor do que o preço de compra (ou seja, US$ 8.000). Se o preço do BTCUSDT cair e ficar abaixo de US$ 8.000, sua ordem de Stop Loss será acionada. A corretora, então, venderá os futuros pelo preço de mercado atual, que pode ser exatamente US$ 8.000 ou significativamente menor, dependendo das condições do mercado no momento.

Esteja ciente de que a função de Stop Loss não pode impedir a liquidação sempre. No volátil mercado de criptomoedas, os preços de liquidação podem mudar, e a definição de um valor de Stop Loss é capaz apenas de reduzir, e não de eliminar o risco de liquidação. Para novos usuários, essa pode ser a única desvantagem, portanto, é fundamental determinar o valor máximo de perda que você está disposto a aceitar ao operar futuros. A abordagem mais direta é "investimento por ordem = valor máximo de Stop-loss", o que significa que, depois de avaliar a perda máxima por operação, os usuários devem basear suas ordens nesse valor.

Gestão de fundos

A gestão de fundos é um método muito popular para ajustar o tamanho de posições para reduzir o risco e maximizar o potencial de crescimento de uma conta de trading. Essa estratégia consiste em limitar o capital alocado em uma única operação a uma determinada porcentagem do saldo da conta. Para iniciantes, uma faixa razoável seria de 5% a 10%, com o valor em USD ajustado à medida que o valor da conta muda, evitando que os traders exponham todo o saldo da conta a uma única posição.

Dada a imprevisibilidade e a volatilidade das criptomoedas, investir em derivativos de alta alavancagem, como futuros perpétuos, pode levar à perda de todo o capital investido em minutos. Portanto, os investidores devem definir limites mais rígidos; uma regra geral para a operação de ativos voláteis é arriscar apenas de 5% a 10% do capital por operação.

Por exemplo, se você tiver US$ 10.000 na sua conta de futuros Bitget, você poderia alocar de US$ 500 a US$ 1.000 a uma única posição. Se uma operação der errado, você perderia apenas 5% ou 10% dos fundos da sua conta. A gestão eficaz de riscos significa ter o tamanho certo da posição, saber como definir e alterar valores de Stop Loss e considerar a relação risco/recompensa. Com uma boa estratégia de gestão de fundos, é possível criar um portfólio que não gere preocupações a ponto de fazer você perder o sono.

Entretanto, embora a gestão de fundos possa reduzir seus riscos, é fundamental não operar em excesso. Um trader opera em excesso quando tem muitas posições em abertas ou assume riscos desproporcionais em uma única operação, expondo todo o seu portfólio a um risco excessivo. Para evitar isso, siga seu plano de trading e cumpra as estratégias que traçou.

Traders iniciantes tendem a operar em excesso, muitas vezes motivados por emoções descontroladas, como ganância, medo e entusiasmo. Embora os traders possam obter lucros substanciais ao abrir várias posições, as perdas podem ser igualmente impactantes. Uma abordagem prudente seria estabelecer um limite máximo para o montante de capital em risco a qualquer momento.

Por exemplo, se você tiver 25 operações de futuros abertas, cada uma com um risco de 1%, todas elas poderiam se mover contra você simultaneamente (já que quase tudo pode acontecer no mercado de criptomoedas), levando a uma perda significativa de 25% em seu portfólio.

Além do risco de cada operação, você também deve considerar o valor do risco acumulado em todo o seu portfólio, também conhecido como capital de risco total. Via de regra, seu capital de risco total deve ficar abaixo de 10% do seu portfólio, ou seja, se seu risco por operação for de 1% do seu portfólio, o número máximo de posições abertas deverá ser 10.

Considerações finais

O risco de liquidação é um desafio que todo investidor enfrenta ao operar futuros, portanto, é fundamental aprender a evitá-lo. As estratégias descritas neste artigo, como a definição de uma alavancagem adequada, a definição de pontos de Stop Loss e a gestão de fundos para reduzir o risco, são medidas eficazes de controle de risco que podem ajudar os investidores a obter lucros mais estáveis em trading de futuros . Além disso, antes de operarem futuros, é aconselhável que os investidores se familiarizem com as regras da Bitget e as tendências do mercado para que consigam acertar as previsões de mercado.