Торгівля 101: що таке фʼючерсна торгівля?

Фʼючерсний ринок багатогранний. Він надає необмежені інвестиційні можливості з нескінченним розмаїттям варіантів базового активу. У кращому випадку він допомагає трейдерам покращити використання своїх активів за допомогою маржі та кредитного плеча, хеджувати портфельні ризики та згладжувати турбулентність.

Що таке ф’ючерсні контракти?

Ф’ючерсний контракт — це угода між двома сторонами про здійснення транзакції з певним активом у певний час у майбутньому за обумовленою ціною. Кожен ф’ючерсний контракт має містити наступні елементи:

• Базовий актив (часто називають базою): це «джерело» вартості. Ф’ючерсний контракт може бути укладений на товари, акції, відсоткові ставки і навіть цифрові валюти.

• Дата експірації.

• Метод розрахунків, тобто чи повинні продавці поставляти реальний базовий актив після закінчення терміну дії ф’ючерсу, чи вони котирують пов’язані з ним грошові позиції?

Як вони працюють?

Ф’ючерси працюють як спекуляція на майбутніх цінах базового активу. Покупці можуть робити ставку на зростання цін і грати на підвищення, або на зниження цін і грати на пониження. Вагомі позиції на ф’ючерсних ринках відображають колективну довіру до базового сектору. Менеджери портфелів зазвичай звертаються до ф’ючерсів, щоб ефективно та економічно зменшити свої ризики в інших активах.

Інвестування у фʼючерси

Оскільки ф’ючерси є більш складними торговими продуктами, інвестування у ф’ючерси повинно здійснюватися свідомо. Важливо знати типи контрактів і чітко визначити бажані способи розрахунків (фізичний або грошовий розрахунок).

Звичайні та безстрокові фʼючерси

Більшість ф’ючерсних контрактів є звичайними, тобто дата експірації вказана в контракті. Якщо ціна контракту наближається до спотової ціни ближче до дати розрахунків, термін дії всіх пов’язаних позицій закінчується (тобто вони розраховуються).

І навпаки, безстрокові контракти не мають дати експірації. Трейдери можуть утримувати свої позиції необмежений час і закривати їх у будь-який момент за власним бажанням. Ще однією важливою відмінністю є те, що безстрокові контракти укладаються на індексну ціну активу, яка дорівнює середній ціні цього активу відносно його спотової ціни та обсягу торгівлі. Як наслідок, ці типи ф’ючерсів здебільшого обмінюються з рук в руки за ціною, дуже близькою до спотової ціни.

Взаємозвʼязок: маржа і кредитне плече

Два поняття, з якими стикаються всі ф’ючерсні трейдери, — це маржа і кредитне плече. Маржа — це сума капіталу, яку трейдери повинні внести на свій маржинальний акаунт перед відкриттям нової позиції. Кредитне плече — це сума капіталу, яку ви можете позичити, щоб посилити свою купівельну або продажну спроможність (до 125X). Кредитне плече позичається під забезпечення, що є доказом здатності трейдера виконати свої зобовʼязання за контрактом.

Маржинальні вимоги та рівні кредитного плеча варіюються між біржами та торговими парами, але правила залишаються незмінними: що нижча волатильність базового активу, то вище кредитне плече, доступне для його ф’ючерсних контрактів.

Торгівля криптовалютними ф’ючерсами з Bitget

Запущена в 2018 році, Bitget є першою і найбільшою платформою для криптовалютного копітрейдингу і входить в топ-5 платформ для торгівлі криптодеривативами. У травні 2019 року Bitget запустила перший в галузі фʼючерсний продукт USDT-M. У порівнянні з фʼючерсами Coin-M, фʼючерси USDT-M є більш зручними для новачків і не вимагають від інвесторів мати відповідні активи, щоб відкривати лонг або шорт позиції. Bitget також стала першою криптовалютною біржею, яка запустила фʼючерси USDC-M у липні 2021 року завдяки партнерству з Circle. Наразі Bitget підтримує фʼючерси USDT-M, USDC-M та Coin-M.

Для більш детальних інструкцій зверніться до наших повних посібників з торгівлі фʼючерсами:

Фʼючерси USDT-M на Bitget

Повний посібник з торгівлі фʼючерсами USDC-M на Bitget

Повний посібник із ф’ючерсів Coin-M на Bitget

Водночас ми суворо вимагаємо, щоб користувачі дотримувалися наших маржинальних вимог, і запровадили ризикову маржу, щоб допомогти користувачам краще протистояти ліквідаційним ризикам. Ще однією унікальною особливістю Bitget є те, що прибутки та збитки розраховуються в режимі реального часу, що є нашою гарантією комплексної та точної системи даних. Трейдери зможуть керувати своїми акаунтами відповідно до ринку, таким чином завжди вдосконалюючи свої торгові знання та навички.

Зареєструйтеся та почніть свій шлях фʼючерсної торгівлі на Bitget вже сьогодні!