Крок на зустріч криптовалютам: Трамп, Bitcoin і ринкові трансформації

Рішуче повернення Дональда Трампа до Білого дому знаменує собою значні зміни не тільки в американській політиці, а й у глобальній фінансовій та криптовалютній сферах. Хоча його повернення підігріває дебати з питань економічної політики, міжнародних відносин і соціальних проблем, найсерйозніші наслідки очікуються у сфері криптовалюти та цифрових фінансів. Другий термін Трампа, супроводжуваний зростанням кількості прихильників криптовалюти в Конгресі, знаменує собою переломний момент для сектору блокчейну і його майбутнього у фінансовій екосистемі.

Обіцяний світанок для криптоентузіастів

Для криптовалютної спільноти перемога Трампа відчувається як вітер змін. Передвиборча кампанія колишнього президента була наповнена риторикою, що обіцяла регуляторну реформу, зменшення державного нагляду та стратегічні ініціативи, спрямовані на позиціювання США як «криптостолиці» світу. Від зобов'язань звільнити голову Комісії з цінних паперів і бірж США Гері Генслера, якого в криптовалютних колах вважають антагоністом, до пропозицій зі створення національного резерву Bitcoin – політичні прагнення Трампа відкривають новий сміливий розділ у підготовці криптовалют до 20-річчя Bitcoin, а також до п'ятого халвінгу Bitcoin 2028 року.

Десять обіцянок Трампа щодо криптоіндустрії. Джерело: Wu Blockchain News

Очікувані зміни в регулюванні збігаються зі значними перемогами кандидатів, які виступають за криптовалюти, як у Палаті представників, так і в Сенаті. З урахуванням того, що 261 представник і 17 сенаторів позитивно ставляться до криптоіндустрії, законодавчий імпульс може сприяти створенню нормативного середовища, яке не тільки буде більш сприятливим, а й потенційно трансформаційним. Таке середовище може стимулювати приплив капіталу та інновацій, а також зміцнити роль США як лідера в галузі фінансових технологій.

Bitcoin злетів, долар виріс

Початкова реакція ринку на перемогу Трампа підкреслила її важливість. Bitcoin злетів до нового історичного максимуму, перевищивши позначку в 75 700$. Повернулося почуття оптимізму і відчуття стабільності політики адміністрації, що підтримує бізнес. Аналітики вважають, що це тільки початок. Позиція Трампа щодо створення сприятливого середовища для зростання цифрових активів може ще більше підштовхнути вгору Bitcoin та інші провідні криптовалюти.

Ціна Bitcoin (BTC) 6 листопада 2024 р. Джерело: CoinDesk

Економічні погляди Трампа, що включають пропоновані тарифи та протекціоністську політику, вже вплинули на світові валюти. Наприклад, євро значно ослабнув по відношенню до долара, продемонструвавши найрізкіше одноденне падіння з часів розпалу кризи COVID-19. Таке зміцнення долара, як не парадоксально, може стимулювати подальший попит на Bitcoin. Зі зміцненням світової резервної валюти інвестори можуть диверсифікувати свої кошти в криптоактиви, щоб застрахуватися від потенційної геополітичної волатильності та інфляційних проблем і тим самим по-справжньому позиціювати Bitcoin як «нове цифрове золото».

Кінець епохи Генслера?

Центральне місце посідає доля голови SEC Гері Генслера, чий термін перебування на посаді був позначений агресивними діями проти великих криптовалютних організацій. Після обіцянки Трампа звільнити Генслера в перший же день його роботи увага змістилася на потенційних претендентів, які могли б змінити нормативно-правову базу. «Криптомама» Хестер Пірс , відома своїми далекоглядними поглядами на цифрові активи, і голова юридичної служби Robinhood Ден Галлахер є одними з тих, кого пророкують на цю роль. Обидва діячі виступають за збалансований підхід до регулювання криптовалют. Можна припустити, що в майбутньому політика SEC може бути спрямована на забезпечення ясності та зростання, а не на каральні заходи.

Наслідки цього досить значні. Більш конструктивна нормативно-правова база могла б зняти тривогу з приводу дотримання вимог, яка стримує інституційних інвесторів і розробників. Може бути закладено початок до створення всеосяжного законодавства, яке інтегрує криптовалюти в ширшу систему фінансових послуг, вбудовуючи технологію блокчейн у традиційні фінанси, враховуючи при цьому унікальні характеристики.

Глобальні фінансові наслідки

Перемога Трампа також справила позитивний вплив на традиційні фінансові ринки. Індекси Dow Jones Industrial Average, SP 500 і Nasdaq різко зросли після результатів виборів на тлі очікувань скорочення податків, скасування регулювання та активізації економічної програми «America First». Прибутковість облігацій також зросла. Прибутковість 10-річних казначейських зобов'язань різко зросла, оскільки інвестори очікують розширення бюджетної політики та потенційного інфляційного тиску.

У Європі ситуація складніша. Сильний долар у поєднанні з обіцянками Трампа ввести тарифи на імпорт і змусити союзників по НАТО збільшити витрати на оборону створює економічні проблеми для єврозони. Ринки облігацій уже демонструють ознаки стресу. Аналітики прогнозують можливе зниження ставок Європейського центрального банку, щоб протистояти уповільненню економічного зростання. Така динаміка може зміцнити уявлення про Bitcoin як про актив, який виходить за рамки традиційних валют і стійкий до національної економічної політики.

Аналогічна ситуація спостерігається і в Азії, де сильний долар створює як можливості, так і проблеми. Економіки орієнтованих на експорт Японії та Південної Кореї можуть зіткнутися з посиленням тиску через зниження конкурентоспроможності експорту. На торгові перспективи Китаю можуть вплинути запропоновані Трампом тарифи та економічна політика, спрямована на обмеження впливу Пекіна. Однак деякі азіатські інвестори можуть розглядати позицію Трампа щодо криптовалют як шанс диверсифікувати свої портфелі. Це є причиною підвищеного інтересу до Bitcoin та інших цифрових активів у регіоні.

Інституційні інвестиції

Крім безпосередньої реакції ринку, президентство Трампа може послужити каталізатором для інституційного прийняття криптовалют. Політика, що заохочує майнінг усередині країни, узаконення зберігання цифрових активів банками та інтеграція технології блокчейн у національні інфраструктурні проєкти можуть залучити на ринок значний капітал. Потенційне створення національного резерву Bitcoin ознаменувало б значний крок у визнанні Bitcoin як стратегічного активу і могло б створити прецедент, який могли б наслідувати інші країни.

Після перемоги Трампа Bitcoin-ETF iShares від BlackRock продемонстрував рекордні обсяги торгівлі. За перші 20 хвилин торгівлі він заробив 1 млрд дол. США, а в середу його загальний обсяг становив 4,1 млрд дол. США. Такий сплеск активності підкреслює висхідний інтерес з боку інституційних гравців і свідчить про ширше визнання Bitcoin як інвестиційного активу. Загальний приплив коштів в американські Bitcoin-ETF досяг 622 млн $. Це один із найвищих показників за весь час їхнього існування. Такий імпульс підкреслює, що прокриптовалютний зсув у політичному керівництві може прискорити участь пенсійних фондів та інших традиційних інвестиційних установ у крипторинку. Лідери галузі відзначають переломний момент, який може перетворити криптовалюти зі спекулятивної ніші на наріжний камінь сучасних фінансів: «Ми дивимося на сотні мільярдів, які потенційно можуть влитися в екосистему».

Обсяг торгівлі iShares Bitcoin-ETF компанії BlackRock. Джерело: Bloomberg

Долаючи майбутні труднощі

Попри оптимізм, проблеми залишаються. Пропоновані Трампом економічні заходи, включно з тарифами й амбітною фіскальною політикою, можуть призвести до зростання інфляції, що потенційно позначиться на економіці загалом і вплине на монетарну політику ФРС. Баланс між стимулюванням зростання і управлінням інфляцією буде дуже тонким, і криптовалютний сектор повинен обережно орієнтуватися в цих реаліях.

Проте перемога Трампа знаменує початок трансформаційної глави для криптовалюти, яка може перевизначити її роль у світовій фінансовій системі. Поки політики, інвестори та новатори готуються до подальших дій, криптоіндустрія перетворюється з периферії на мейнстрім завдяки президенту, який бачить у ній потенціал для зміни економічної влади.

Відмова від відповідальності: погляди, висловлені в цій статті, надані лише для ознайомлення. Цю статтю не варто вважати схваленням будь-яких продуктів і послуг, що обговорювалися, або інвестиційною, фінансовою чи торговою порадою. Перш ніж приймати фінансові рішення, необхідно проконсультуватися з кваліфікованими фахівцями.