Ф'ючерси

Посібник з фʼючерсів Coin-M на Bitget

2024-11-11 13:11021

У криптовалютній галузі торгівля ф'ючерсами зазвичай ділиться на дві категорії: ф'ючерси USDT-M/USDC-M і фʼючерси Coin-M. На Bitget представлені Фʼючерси USDT-M/USDC-M, Фʼючерси Coin-Mта Поставні фʼючерси У цій статті надається детальний огляд фʼючерсів Coin-M, включно з відповідною термінологією та поняттями.

1. Визначення та основні поняття

Фʼючерси Coin-M, також відомі як зворотні фʼючерси, — це фʼючерси, розрахунок за якими здійснюється у криптовалюті, наприклад, BTCUSD і ETHUSD. Фʼючерси Coin-M поділяються на безстрокові та поставні, останні з яких мають конкретний період поставки. Інвесторі повинні чітко розрізняти ці два типи фʼючерсів.

Кожен фʼючерс Coin-M має певну фʼючерсну одиницю, яка представляє базову суму для кожної угоди. Наприклад, у Bitcoin-M Futures фʼючерсною одиницею може бути 1 BTC або інша сума (наприклад, 0,1 BTC), усе залежить від платформи. Ця одиниця є основою для розрахунку обсягу торгівлі та PnL.

Як і USDT-M/USDC-M фʼючерси, у фʼючерсах Coin-M для визначення його вартості та PnL використовується індексна ціна. Індексна ціна, як правило, базується на спотових цінах на основних біржах для забезпечення справедливості та точності. Це ключовий показник для розрахунку нереалізованого PnL інвесторів і визначення ризику для позицій.

2. Параметри фʼючерсної торгівлі

Торгуючи фʼючерсами Coin-M на Bitget, інвестори повинні враховувати таке:

1. Кредитне плече:

Bitget пропонує різні варіанти кредитного плеча: 5x, 10x, 20x, 50x і 100x залежно від криптовалюти. Наприклад, для фʼючерсів Coin-M на BTCUSDT від Bitget доступне кредитне плече від 1х до 125x.

Інвестори повинні обирати рівень кредитного плеча з особливою обережністю, з огляду на свою толерантність до ризику й торгову стратегію. Завдяки більшому кредитному плечу ви можете отримати більший прибуток, але також це створить і значні ризики, що може потенційно призвести до швидких збитків або ліквідації під час несприятливих ринкових коливань.

2. Маржа:

Перед початком торгівлі інвестори повинні здійснити депозит на певну суму USDT на свій фʼючерсний акаунт як маржу для здійснення транзакцій. Розмір маржі залежить від обраного кредитного плеча, розміру позиції та актуальних ринкових умов.

Bitget розраховує необхідну маржу на основі встановленого коефіцієнта маржі. Наприклад, якщо інвестор хоче відкрити маржинальну угоду на 10 Bitcoin і обере кредитне плече 10x, йому потрібно буде внести лише 1 Bitcoin як маржу.

3. Комісія за транзакцію:

Комісія за транзакції стягується з кожної угоди з фʼючерсами Coin-M і виплачується торговій платформі. Як правило, комісія стягується як за відкриття, так і за закриття позицій. Деякі платформи також можуть стягувати комісію за утримання позицій у нічний час, якщо вони залишаються відкритими.

Комісія за транзакції на Bitget залежить від VIP-статусу користувача. Клацніть тут, щоб дізнатися більше.

3. Терміни та типи фʼючерсів

Фʼючерси Coin-M поділяються на безстрокові фʼючерси Coin-M і поставні фʼючерси Coin-M. Безстрокові фʼючерси Coin-M схожі на безстрокові фʼючерси USDT-M/USDC-M, за винятком того, що вартість фʼючерсів Coin-M розраховується в криптовалюті. Безстрокові фʼючерси на Coin-M і USDT-M можна тримати безстроково, а поставні фʼючерси Coin-M мають певні часові рамки. Поставний фʼючерс має визначену дату закінчення терміну дії, що означає, що користувачі зобовʼязані поставити визначену кількість активів на визначену дату в майбутньому. Дата поставки, як правило, визначається наперед. Власники цих фʼючерсних повинні виконати свої зобовʼязання з поставки відповідно до фʼючерсного контракту до визначеної дати.

Розглянемо як приклад поставний фʼючерс BTCUSD0628. Покупець і продавець погоджуються здійснити угоду за фʼючерсом за ціною поставки об 11:00 28 червня 2024 року (за Києвом). Припускаючи, що ціна поставки становить 70 000$, продавець продає 5 BTC за ціною 70 000$, а покупець купує 5 BTC за ціною 70 000$. Звичайно, покупець або продавець можуть закрити свою позицію до дати поставки за актуальною ціною.

Важливо відзначити, що поставка передбачає виконання фʼючерсного контракту. Незалежно від того, чи призведе це до прибутку, чи до збитків, біржа закриє позицію та здійснить розрахунок у визначений час поставки. Інвестори повинні уважно стежити за датою поставки при торгівлі фʼючерсами з фіксованим терміном, щоб уникнути поставки через несвоєчасне закриття позицій.

Фʼючерси Coin-M, як правило, підходять для майнерів або довгострокових холдерів. Оскільки розрахунки за фʼючерси здійснюються у базовій криптовалюті, будь-який прибуток безпосередньо впливає на ваші довгострокові активи. Під час бичачого ринку це також означає, що вартість вашого забезпечення відповідно зростає.

На фʼючерсному ринку ви також можете хеджувати свої позиції. Для цього відкрийте шорт-позицію в будь-якому фʼючерсі Coin-M на Bitget. Якщо ціна базового активу впаде, прибуток від фʼючерсної позиції компенсує збитки у вашому портфелі.

4. Правила для ордерів

1. Мінімальний розмір ордерів: обсяг кожного ордера на фʼючерс Coin-M повинен відповідати або перевищувати вказаний мінімальний розмір ордерів.

2. Максимальний розмір ордерів: для управління ринковим ризиком і стримування надмірних спекуляцій біржі встановлюють обмеження на максимальний розмір ордерів. Важливо зазначити, що максимальний розмір ордера може змінюватися залежно від типу криптовалюти та ринкових умов. Наприклад, криптовалюти з нижчою ліквідністю можуть мати дещо нижчий максимальний розмір ордера порівняно з більш ліквідними криптовалютами, що допомагає помʼякшити вплив великих ордерів на ринкові ціни.

3. Тип ордера:

Лімітний ордер: інвестори можуть встановити цільову ціну для свого ордера, який буде виконаний тільки тоді, коли ринкова ціна досягне зазначеної ціни. Це допомагає трейдерам купувати або продавати фʼючерси за бажаною ціною, але може існувати ризик того, що ордери не будуть виконані вчасно.

Маркет ордер: трейдери можуть розмістити маркет ордер для миттєвого виконання угоди за найкращою ціною виконання, не вказуючи ціну ордера. Це забезпечує миттєве виконання ордера, але ціна виконання може відрізнятися від очікуваної інвестором.

Тригерний ордер: умовний ордер, за допомогою якого інвестори можуть передбачати рух ринку, заздалегідь встановивши тригерні умови, а також ціну та кількість ордерів. Система автоматично виконає ордер за заздалегідь визначеною ціною та кількістю, коли ринкова ціна досягне тригерних умов.

5. Контроль ризиків і механізм ліквідації

1. Розрахунок коефіцієнта ризику: Bitget розраховує коефіцієнт ризику користувача, враховуючи такі фактори, як маржа, вартість позиції та актуальні ринкові умови. Коефіцієнт ризику, як ключовий показник ризику акаунта, розраховується за формулою: коефіцієнт ризику = (маржа + нереалізований PnL) / вартість позиції × 100%.

2. Сповіщення про ліквідацію: коли коефіцієнт ризику користувача падає до певного рівня, Bitget надсилає сповіщення про ліквідацію, пропонуючи користувачам додати маржу або скоригувати свої позиції.

3. Ліквідація: якщо після попередження користувачі не здійснять жодних дій, і коефіцієнт ризику опуститься нижче встановленого біржею порога ліквідації, спрацює система ліквідації. Платформа закриє позиції користувача за найкращою ринковою ціною, щоб мінімізувати збитки та вплив на ринок. Поріг ліквідації зазвичай становить від 20% до 50%.

6. Розкриття інформації та прозорість

Bitget, як провідна криптовалютна біржа, приділяє велику увагу навчанню користувачів і надає різноманітні посібники з продуктів. Для ф'ючерсів USDT-M/USDC-M є спеціальний розділ навчання, присвячений ризикам, який допомагає інвесторам опанувати правила торгівлі, особливості ризиків і методи управління ризиками. Крім того, Bitget регулярно публікує освітні статті та проводить онлайн-тренінги для підтримки своїх користувачів.