Bitget boshlanuvchilar uchun qo'llanma - Fyuchers nima?

Umumiy

- Fyuchers savdosi yuqori xavfga ega, yuqori daromadli mahsulot bo'lib, u kamroq kapital bilan, lekin katta yo'qotishlar ehtimoli bilan katta foyda olish imkonini beradi. Savdoni boshlashdan oldin xavfga chidamliligingizni tushunish fyuchers mahsulotlaridan yaxshiroq foydalanishga yordam beradi.

- Ushbu maqola yangi boshlanuvchilarga Bitget fyuchers mahsulotlarini yaxshiroq tushunish, tegishli terminologiya va tushunchalarni joriy etish, fyuchers mahsulotlarining xususiyatlarini va ularning potentsial xavf va foydalarini to'liq tushunishga yordam berish uchun qo'llanma sifatida mo'ljallangan.

- Maqola quyidagi bo'limlarga bo'lingan: Fyuchers savdosi nima, Fyuchers savdo turlari, Fyuchers savdosi qanday ishlaydi, Fyuchers savdosining ijobiy va salbiy tomonlari, Fyuchers savdosi shartlari. Agar siz bularning barchasini allaqachon bilsangiz, fyuchers sayohatingizni boshlash uchun birinchi fyuchers savdosini qanday qilish kerak bo'limiga o'ting.

Fyuchers savdosi nima?

Fyuchers savdosi - bu spot savdodan farqli o'laroq, investorlarga qisqa muddatli yoki kredit yelkasidan foydalanish orqali katta foyda olish imkonini beradigan moliyaviy derivativning bir turi. Bitget Fyuchers investorlarga kredit yelkasida 125X gacha bo'lgan 200 dan ortiq marja savdo juftliklarini taklif qiladi. Misol uchun, agar investor aktivning narxi oshishi yoki kamayishi kutilayotganiga ishonsa, ular ushbu aktivning narxining o'zgarishidan foydalanish uchun fyuchers bo'yicha uzoq yoki qisqa muddatli foydalanishlari mumkin. Eng muhimi, investor qaysi pozitsiyani egallashidan qat'i nazar, ular daromadlarini oshirish uchun kredit yelkasidan foydalanishlari mumkin.

Fyuchers savdo turlari

Kriptovalyuta sohasida fyuchers savdosining ikkita asosiy turi mavjud: USDT-M/USDC-M Fyuchers va Coin-M Fyuchers. Bitget takliflari USDT-M/USDC-M Fyuchers , Coin-M Fyuchers va Yetkaziladigan Fyuchers . USDT-M/USDC-M fyucherslari, shuningdek, forvard fyucherslari sifatida ham tanilgan, USDT va USDC kabi stabilkoinlarda hisob-kitob qilinadigan fyucherslarga ishora qiladi. Bunday fyucherslarga misollar BTCUSDT va ETHUSDC (kotirovka valyutasi stabilkoinda ekanligini unutmang). Boshqa tomondan, teskari fyuchers sifatida ham tanilgan Coin-M Futures, BTCUSD va ETHUSD kabi kriptoda hisob-kitob qilinadigan fyucherslarga ishora qiladi. Shuni ta'kidlash kerakki, USDT-M/USDC-M fyucherslarini USDT-M/USDC-M doimiy fyucherslari deb ham atash mumkin, bu nomdan ko'rinib turibdiki, abadiy saqlanishi mumkin. Coin-M fyucherslari Coin-M abadiy fyucherslari va Coin-M yetkazib berish fyucherslariga bo'linadi, ikkinchisi yetkazib berish muddatiga ega. Investorlarga ular savdo qiladigan fyuchers turlarini aniq ajratib ko'rsatish tavsiya etiladi.

Ushbu shartlarning aksariyati yangi kelganlar uchun chalkash bo'lishi mumkin, ammo fyuchers savdosi juda oddiy - siz faqat asosiy aktivni, hisob-kitob valyutasini va amal qilish muddatini eslab qolishingiz kerak. Bu doimiy, yetkazib berish, forvard yoki teskari bo'lishidan qat'i nazar, barcha fyuchers shartnomalariga taalluqlidir. Bitget fyucherslarini misol qilib oling:

Farqlar	USDT-M/USDC-M Fyuchers (forvard fyucherslari)	Coin-M Fyuchers doimiy fyuchers (teskari fyuchers)	Coin-M Fyuchers Yetkaziladigan fyuchers (teskari fyuchers)
Kotirovka valyutasi	Odatda USDT va USDC kabi stabilkoinlar	Odatda Bitcoin yoki boshqa kriptovalyutalar	Odatda Bitcoin yoki boshqa kriptovalyutalar
Shartli qiymat	Fiatda	Kriptoda	Kriptoda
Muddati tugash sanasi	Yo'q	Yo'q	Ha
Mos foydalanuvchilar	Yangi kelganlar	Yangi kelganlar	Mutaxassislar

Fyuchers savdosi qanday ishlaydi

Fyuchers savdosining asosiy mantiqi juda oddiy - bu investorlarga kelajakda ma'lum bir nuqtada ma'lum bir narxda savdo qilish uchun fiat yoki kripto qarz olish imkonini beradi.

Aytaylik, investor A hisobida 10,000 USDT bor (ularning asosiy qarzi) va investor A Bitcoin narxi 50,000 dollardan ko'tarilishini kutmoqda. Investor A Bitgetdan 90,000 USDT qarz oladi va keyin 100,000 USDT dan 2 ta Bitcoin fyuchers shartnomasini sotib olish uchun foydalanadi. Agar ertasi kuni Bitcoin narxi 60,000 dollargacha ko'tarilsa, u holda investor A o'z pozitsiyasini saqlab qolishda davom etishi yoki ikkala fyuchers shartnomasini sotishi/yopilishi mumkin. O'z pozitsiyasini sotgan/yopib qo'ygandan so'ng, investor A hisobida 120,000 USDT mavjud. Bitgetga 90,000 USDT to'lagandan so'ng, investor A hisobida 30,000 USDT qoldi. 10,000 USDT asosiy qarzni chegirib tashlagandan so'ng, investor A ning foydasi 20,000 USDTni tashkil qiladi.

Bu yerda e'tiborga olish kerak bo'lgan bir nechta o'zgaruvchilar mavjud:

1. Investor A o'zlari olgan qarz miqdorini (ularning leverajini) risklarga bardoshliligiga qarab sozlashi mumkin.

2. Investor A xuddi sotishi/long qilishi kabi osonlik bilan sotib olishi/short qilishi mumkin.

3. Investor A foyda olgandan so'ng, ular o'z pozitsiyasini saqlab qolish, o'z pozitsiyasini qo'shish, o'z pozitsiyasini yopish yoki o'z pozitsiyasining bir qismini sotishni tanlashi mumkin.

4. Agar investor A o'z pozitsiyasini ochgandan so'ng Bitcoin narxi pasaysa, A investori tugatishning oldini olish uchun o'z hisobiga mablag' qo'shishi kerak bo'lishi mumkin.

Aslida, fyuchers savdosi investorlarga o'z yo'qotishlarini kuchaytirish xavfi ostida o'z daromadlarini oshirish uchun qarz beradigan birjadir. Kredit yelkasi fyuchers savdosining eng katta xususiyatidir, chunki u investorlarga o'z daromadlarini asosiy pul sifatida pozitsiya qiymatining 100 foizini investitsiya qilmasdan oshirish imkonini beradi.

Fyuchers savdosining ijobiy va salbiy tomonlari

Kredit yelkasi fyuchers savdosining eng katta xususiyati bo'lganligi sababli, uning ijobiy va salbiy tomonlari juda aniq. Oddiy til bilan aytganda, investorlar bir kunda katta daromad olish imkoniyatiga ega, ammo ular bir vaqtning o'zida hamma narsani yo'qotish xavfi ostida.

Afzalliklari:

- Kichik investitsiyalar bilan katta daromad

Fyuchers savdosida investorlar kichik miqdordagi kapitalni katta foyda olish uchun ishlatishlari mumkin. Hozirgi vaqtda yirik birjalar tomonidan taklif qilinadigan maksimal kredit yelkasi 125X ni tashkil etadi, ya'ni investorlar o'z daromadlarini kapitalidan 125 barobar oshirishlari mumkin. Fyuchers savdosi aktivlardan foydalanishni yaxshilashga qaramasdan, shuni ta'kidlash kerak: yuqori kredit yelkasi yangi treyderlar uchun mos emas, chunki bu tugatish xavfini oshiradi.

- Tez daromad

Spot savdo bilan solishtirganda, fyuchers savdosi investorlarga tezroq foyda olish imkonini beradi. Har bir o'sish uchun o'rtacha 10% miqdorida o'lchanadigan bo'lsak, asosiy kapitalni 10,000 dollarlik spot savdoni ikki baravar oshirish uchun 7 ta o'sish kerak bo'ladi. Boshqa tomondan, 10X kredit yelkasidagi savdo bir xil miqdordagi bir martalik o'sishda asosiy kapitalni ikki baravar oshiradi (foyda = $10,000 × 10 × 10% = $10,000).

- Short imkoniyati

Kripto - bu qisqa muddatli, uzoq muddatli bozor, ya'ni kirish vaqti investorlar uchun juda muhimdir. Buqa bozorida sotib olish orqali foyda olish oson bo'lsada, ayiq bozorlarida spot savdo orqali foyda olish qiyin bo'ladi. Fyuchers savdosi investorlarga yana bir variantni taklif qiladi - qisqa (Short) muddatli bozor tendentsiyalaridan foyda olish imkonini beradi.

- Pastga tushadigan xavfdan himoyalanish

Xedjing tajribali investorlar va maynerlar tomonidan qo'llaniladigan ilg'or savdo strategiyasidir. Sarmoyadorlarning spot xoldinglari pasaygan bozorlarda qiymati pasayganligi sababli, ular qisqa pozitsiyalarni ochish orqali ushbu xavfdan himoyalanishlari mumkin, bu esa asosiy aktivning narxi pasayganligi sababli qimmatlashadi.

Kamchiliklari:

- Likvidatsiya xavfi

Tezda katta daromad olishning aniq usuli yo'q. Fyuchers savdosi daromadlarni oshirsada, pul yo'qotish xavfi ham yuqori. Eng katta xavflardan biri bu likvidatsiya bo'lib, investor fyuchers pozitsiyasini ochsa, lekin narx ularga qarshi harakat qilganda o'z pozitsiyasini saqlab qolish uchun yetarli mablag'ga ega emas. Oddiy qilib aytganda, manfiy narx harakati kredit yelkasi bilan ko'paytirilganda 100% dan oshsa, butun investitsiya yo'qoladi.

Aytaylik, investor A 50X kredit yelkasi BTC-da long qilmoqda. Agar BTC narxi 2% ga tushsa (50 × 2% = 100%), investor A ning asosiy puli butunlay yo'qoladi. Agar narx 5 daqiqadan keyin ko'tarilsa ham, zarar allaqachon amalga oshirilgan bo'lar edi. Xuddi shu tamoyil short pozitsiyalarga nisbatan qo'llaniladi. Agar investor A 20X kredit yelkasi BTCda qisqarsa, narx 5% ga ko'tarilsa, ularning pozitsiyasi tugatiladi.

Likvidatsiya fyuchers savdosidagi eng katta xavf hisoblanadi. Fyuchers savdosi bilan endigina shug'ullanayotgan ko'plab investorlar kredit yelkasini yaxshi tushunmaydilar va potentsial yo'qotishlar potentsial daromadlar kabi katta bo'lishi mumkinligini tushunmaydilar. Likvidatsiyaning oldini olish, tavakkalchiliklarni nazorat qilish va asosiy qarzingizni himoya qilish haqida ma'lumot olish uchun “Likvidatsiyadan qanday qochish kerak” bo'limiga qarang.

- Tez qaytarish

Tez o'zgartirishlar fyuchers savdosining dastlabki yillarida keng tarqalgan tendentsiya edi. Ular diagrammadagi shamdonlar to'satdan pastga qarab, keyin yuqoriga (yoki teskari tomonga) harakat qilganda paydo bo'ladi, bu katta tebranish va tez barqarorlashuvni anglatadi. Ushbu hodisalar spot treyderlarga ta'sir qilmaydi, ammo fyuchers treyderlari uchun katta xavf tug'diradi. Kredit yelkasi barcha narx harakatlarini kuchaytirganligi sababli, agar Investor A 100X kredit yelkasida long pozitsiyani ochsa va narx 1% ga tushsa, ularning pozitsiyasi darhol tugatiladi. Narx 1000X ga oshsa ham, ular hech qanday foyda olmaydilar. Shu sababli, joriy narx kirish narxi bilan bir xil bo'lsa ham, pozitsiyalar tugatiladi. Narx pozitsiyaga nisbatan o'zgarganda, darhol tugatish xavfi mavjud.

Fyuchers savdo shartlari

Sug'urta fondi: Garov taqchilligini o'zlashtirish va platformada yuzaga keladigan avtomatik qarzning kamayishi (ADL) ehtimolini kamaytirish uchun foydalaniladigan mablag'lar jamg'armasi. Sug'urta fondi = pozitsiyalar qiymati ÷ kredit yelkasi.

Ta'minot marjasi:Pozitsiyani saqlab qolish uchun zarur bo'lgan minimal marja. Ta'minot marjasi treyderning risk limitidan kelib chiqqan holda oshiriladi yoki kamayadi.

Ta'minot marja darajasi: Pozitsiya o'lchami darajasiga mos keladigan marja miqdori. Agar pozitsiyaning marja darajasi ta'minot marja darajasidan pastga tushsa, qisman yoki to'liq likvidatsiya boshlanadi.

Marja nisbati: Foydalanuvchining joriy pozitsiyasi riskini o'lchaydi. 100% ga yetganda, likvidatsiya yoki qisman likvidatsiyani ishga tushirib yuboradi. Marja koeffitsienti = joriy pozitsiyaning ta'minot marjasi ÷ (hisobdagi mablag'i - izolyatsiya qilingan marja rejimida buyurtmalar uchun muzlatilgan summa - ajratilgan marja pozitsiyasining amalga oshirilmagan PnL - pozitsiya uchun Izolatsiyalangan marja).

Izolatsiyalangan marja: Har bir pozitsiyaga ma'lum miqdorda marja ajratiladi. Agar pozitsiya marjasi xizmat ko'rsatish marjasidan pastga tushsa, likvidatsiya Ishga tushadi. Ushbu rejimda siz pozitsiyadan marjani qo'shishingiz yoki olib tashlashingiz mumkin.

Kross marja: Hisobdagi barcha mavjud qoldiqlar pozitsiyani tugatishning oldini olish uchun marja sifatida ishlatilishi mumkin.

Kross marja rejimi: treyder hisobidagi mavjud qoldiqdan ochiq pozitsiyalar uchun marja sifatida foydalanadigan marja rejimi.

Izolatsiyalangan marja rejimi: Treyderning hisob balansidan ochiq pozitsiyaga joylashtirilgan marjani ajratib turadigan marja rejimi.

Marka narxi: Global spot indeks narxi va moliyalashtirishning pasayib borayotgan bazaviy stavkasi.

Marka narxidan likvidatsiya narxiga (spred): Buyurtmaning taxminiy likvidatsiya narxi va joriy marka narxi o'rtasidagi spred. Bu savdogarlarga spredni tekshirish va buyurtmani joylashtirishni tasdiqlashdan oldin darhol likvidatsiya riskini baholash imkonini beradi.

Pozitsiya marjasi: Boshlang'ich marja + pozitsiyani yopish uchun zarur bo'lgan tranzaksiya to'lovlari.

Boshlang'ich marja: Marja savdosi uchun pozitsiya ochish uchun zarur bo'lgan marja.

Likvidatsiya: Pozitsiya marjasi ta'minot marjasi talablaridan pastga tushganda, bu butun marja garovining to'liq yo'qolishiga olib keladi. Marka narxi pozitsiyaning likvidatsiya narxiga yetganda ishga tushadi.

Bozor narxida yopish: Bozor narxida joylashtirilgan trigger buyurtmasi.

Bozor buyurtmasi: Buyurtmalar kitobidagi mavjud eng yaxshi bozor narxida darhol bajariladigan buyurtma.

Bozor narxiga asoslangan buyurtmani joylashtirish: Tizim buyurtma berish uchun to'ldirilishi mumkin bo'lgan narxni tanlaydi. Buyurtma to'ldirilmagan yoki to'liq to'ldirilmagan bo'lsa, tizim keyingi buyurtmani to'ldirish ehtimoli eng yuqori bo'lgan eng so'nggi narxda joylashtirishni davom ettiradi.

Savdo bonusi: Foydalanuvchilar savdo bonuslaridan hajm oralig'idagi savdolar uchun foydalanishlari yoki ularni ma'lum mahsulotlarga investitsiya qilishlari mumkin, lekin ularni olib qo'yishlari yoki boshqa hisoblarga o'tkaza olmaydilar.

Buyurtma marjasi: Bajarilishi kutilayotgan faol buyurtmalar uchun barcha marjalar yig'indisi.

Amalga oshirilmagan PnL: Joriy bozor narxiga asoslangan pozitsiyaning taxminiy foydasi va zarari. Tranzaksiya yoki moliyalashtirish to'lovlarini o'z ichiga olmaydi.

Limitli buyurtma: Buyurtmalar kitobiga ma'lum bir narx chegarasi bilan joylashtirilgan buyurtma. Narx chegarasini o'rnatuvchi foydalanuvchi hisoblanadi. Buyurtma faqat bozor narxi joriy taklif/so'rov narxiga yetganda yoki undan yaxshiroq bo'lganda bajariladi. Limit buyurtmalar foydalanuvchilarga arzon narxda sotib olishga yoki joriy bozor narxidan yuqoriroq narxda sotishga yordam beradi. Joriy bozor narxida darhol bajariladigan bozor buyrug'idan farqli o'laroq, limit buyurtmasi buyurtmalar kitobiga joylashtiriladi va faqat narxga erishilganda ishga tushiriladi.

Treyling TP/SL: Bozor ularning savdosiga qarshi/foydasiga harakat qilganda foydalanuvchilarga oldindan belgilangan orderni joylashtirishga imkon beradigan maxsus yo'l-yo'riq. Bozor narxi/marka narxi eng yuqori/eng past narxga × (1 ± normadan chetga chiqish) ga yetganda, buyurtma eng yaxshi bozor narxida joylashtiriladi.

Bu shartnoma savdosidagi ba'zi umumiy shartlar va fyucherslar. Qo'shimcha ma'lumot olish uchun Fyuchers savdo shartlari va foydalanish senariylariga qarang.