Dự trữ sàn giao dịch Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm giữa lúc nhu cầu từ các tổ chức tăng cao: CryptoQuant

Bitcoin BTC -1.65% dự trữ trên sàn giao dịch đã đạt mức thấp nhất từng được ghi nhận bởi dữ liệu CryptoQuant từ tháng 10 năm 2021.

Theo dữ liệu, hơn 51.000 bitcoin đã được rút khỏi các sàn giao dịch tiền điện tử lớn trong tháng qua. Xu hướng này đang giảm nguồn cung thanh khoản của bitcoin và cho thấy rằng các nhà đầu tư đang rút tiền của họ như một phần của chiến lược giữ lâu dài.

Dòng chảy bitcoin từ các sàn giao dịch sang lưu trữ lạnh đã là một xu hướng kéo dài nhiều năm, có thể được thúc đẩy bởi sự gia tăng giá của tài sản kỹ thuật số và các yếu tố như sự chấp thuận của các quỹ ETF bitcoin giao ngay và sự mong đợi xung quanh sự kiện halving của bitcoin.

Vào tháng 10 năm 2021, dự trữ bitcoin trên sàn giao dịch dao động quanh mức 3,2 triệu, cho thấy sự giảm khoảng 590.000 đồng kể từ khi CryptoQuant bắt đầu ghi nhận chỉ số này.

Dự trữ bitcoin trên sàn giao dịch đã giảm xuống mức thấp kỷ lục. Hình ảnh: CryptoQuant.

"Dự trữ bitcoin trên sàn giao dịch đã giảm trong năm nay do phân phối Mt. Gox cho các chủ nợ, vì dữ liệu dự trữ sàn giao dịch tổng thể của chúng tôi bao gồm dự trữ Mt. Gox, và dự trữ sàn giao dịch Coinbase giảm, loại bỏ áp lực bán tiềm năng trên bitcoin từ những đồng tiền này," Julio Moreno, Trưởng phòng Nghiên cứu của CryptoQuant, nói với The Block.

Moreno lưu ý rằng dữ liệu CryptoQuant chỉ ra rằng dự trữ bitcoin của Coinbase đang giảm chủ yếu được chuyển đến lưu ký trong các ví cụ thể, có thể từ các nhà đầu tư tổ chức, thay vì ở lại trên sàn giao dịch. "Trong trường hợp của Coinbase, bitcoin chuyển vào lưu ký báo hiệu nhu cầu ngày càng tăng từ các nhà đầu tư tổ chức, chẳng hạn như các công ty và các quỹ ETF giao ngay," Moreno bổ sung.

Tuy nhiên, Moreno cũng lưu ý rằng nếu loại trừ dự trữ Mt. Gox và Coinbase, mức dự trữ sàn giao dịch tổng thể cho năm 2024 dường như tương đối ổn định, cho thấy rằng sự giảm hiện tại chủ yếu tập trung vào hai nguồn này.

Loại trừ Mt. Gox và Coinbase, dự trữ bitcoin trên sàn giao dịch dường như chủ yếu ổn định vào năm 2024. Hình ảnh: CryptoQuant.

Áp lực mua tăng từ các cá voi bitcoin mới

Sự giảm dự trữ trên sàn giao dịch trùng hợp với sự gia tăng tích lũy bitcoin bởi các nhà đầu tư tổ chức mới.

Dữ liệu CryptoQuant cho thấy rằng các ví tổ chức mới, không bao gồm thợ mỏ và sàn giao dịch, đã tăng cường tích lũy bitcoin trong cửa sổ 30 ngày qua. "Áp lực mua từ sự tích lũy mới này là điều chúng tôi chưa từng thấy trước đây. Các cá voi mới đang đẩy giá bitcoin lên cao hơn khi họ mua nhiều hơn. Hiện tại, những cá voi mới này nắm giữ 1,97 triệu bitcoin. Đáng chú ý là điều này không chỉ đến từ các quỹ ETF bitcoin giao ngay, còn có các cá voi khác tham gia," nhà phân tích cộng đồng CryptoQuant J.A. Maartunn nói với The Block.

Theo phân tích gửi đến The Block, mức độ tích lũy này hiện có thể thấy trên sổ lệnh, với "áp lực mua mạnh mẽ trên Coinbase và Bitfinex, trong khi Binance và Bybit tiếp tục chủ yếu là bán khống." CryptoQuant lưu ý rằng sự chênh lệch này làm nổi bật một động lực nơi các nhà đầu tư lớn đang tích lũy đồng tiền một cách ổn định, trong khi các nhà đầu tư nhỏ hơn đã giảm vị thế của họ. Xu hướng này, theo các nhà phân tích của CryptoQuant, thường làm kiệt sức lực lượng bán lẻ, điều này có thể khiến họ phải vội vàng mua lại bitcoin với giá cao hơn khi tâm lý thị trường trở nên tích cực hơn.

Các cá voi bitcoin mới đã bắt đầu tăng tốc tích lũy bitcoin. Hình ảnh: CryptoQuant.

"Mặt khác, các nhà đầu tư tổ chức đã xây dựng vị thế của họ trước khi sự cải thiện tâm lý này đến, điều này sẽ khiến họ phân phối trong các đợt tăng giá tiếp theo," các nhà phân tích của CryptoQuant cho biết.

CryptoQuant định nghĩa các cá voi mới là các ví nắm giữ trên 1.000 bitcoin, với tuổi trung bình của đồng tiền dưới 155 ngày và không phải là các sàn giao dịch tập trung hoặc thợ đào.

Giá bitcoin giao dịch ổn định trong 24 giờ qua và đang ở mức khoảng 67.200 USD vào lúc 7:12 sáng ET, theo Trang Giá Bitcoin của The Block.