Âm mưu trị giá 2 nghìn tỷ USD của Bitcoin: Mở rộng ranh giới thời gian và không gian

Tiêu đề gốc: "Âm mưu trị giá 2 nghìn tỷ đô la của Bitcoin: Mở rộng ranh giới thời gian và không gian"

Tác giả gốc: @BMANLead, @Wuhuoqiu, @Loki_Zeng, @Kristian_cy, ABCDE

Sự kiện lớn của tiền điện tử vào năm 2024, khi giá Bitcoin gần bằng 10 Mốc 10.000 đô la và đôi ủng bị rơi. Với việc Bitcoin giảm một nửa và áp dụng ETF, Trump sắp sử dụng Bitcoin làm nguồn dự trữ chiến lược. Khi Bitcoin tiến sâu hơn vào lĩnh vực tài chính truyền thống, nó cũng khiến chúng ta phải suy nghĩ lại một câu hỏi:

Tài chính là gì?

Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo không gian và thời gian.

Triển khai xuyên không gian điển hình: cho vay, thanh toán, giao dịch

Sự phân bổ điển hình theo thời gian: cam kết, lãi suất, quyền chọn

Trước đây, Bitcoin chỉ có trong ví Bảo quản có xu hướng tĩnh trong thời gian và không gian. Hơn 65% số Bitcoin chưa được chạm tới trong hơn một năm “BTC chỉ nên được giữ trong ví” giống như một dấu ấn tư tưởng.

Vậy là BTCFi đã không còn lạc quan trong một thời gian dài.

Mặc dù điểm khởi đầu cho sự ra đời của Bitcoin là để phòng ngừa hệ thống tài chính truyền thống, và ngay từ năm 2010, Satoshi Nakamoto đã viết trên diễn đàn rằng Bitcoin sẽ hỗ trợ Các loại kịch bản khả thi khác nhau mà tôi đã thiết kế từ nhiều năm trước bao gồm nhiều kịch bản DeFi khác nhau. Tuy nhiên, khi định vị của Bitcoin dần tiến gần hơn đến vàng kỹ thuật số, việc khám phá DeFi hoặc các kịch bản tài chính của Bitcoin đã dần chấm dứt.

Trong một dòng thời gian khác, Rune Christensen đã công bố tầm nhìn của MakerDAO vào tháng 3 năm 2013, tiếp theo là DEX đầu tiên trên ETH vào năm 2016 - OasisDEX Chính thức ra mắt. Vào năm 2017, Stani Kulechov, khi vẫn còn là sinh viên, đã thành lập AAVE ở Thụy Sĩ. Vào tháng 8 năm 2018, Bancor và Uniswap, những thứ mà mọi người đều quen thuộc, lần lượt được ra mắt, khởi động Mùa hè Defi hoành tráng. Điều này cũng tuyên bố rằng các khả năng trong tương lai của DeFi tạm thời nằm trong tay ETH tại thời điểm đó.

Nhưng khi dòng thời gian của Bitcoin tiến đến năm 2024, Bitcoin trở lại trung tâm của thế giới tiền điện tử và giá Bitcoin đạt 99.759 đô la Mỹ, gần bằng 100.000 Đô la Mỹ đóng cửa, giá trị thị trường vượt quá 2 nghìn tỷ đô la, BTCFi đã trở thành một âm mưu trị giá 2 nghìn tỷ đô la Mỹ, mọi người lo lắng về BTCFi Những đổi mới và thảo luận đã âm thầm xuất hiện...

1 Âm mưu trị giá 2 nghìn tỷ USD của Bitcoin: BTCFi

Mặc dù Ethereum đã mở ra kỷ nguyên của Defi nhưng đối với Bitcoin, dù BTCFi có muộn màng nhưng sẽ không bao giờ vắng mặt. Ethereum, với tư cách là lĩnh vực thử nghiệm của Defi, đã mang lại cho Bitcoin rất nhiều tài liệu tham khảo. Bitcoin ngày nay cũng giống như châu Âu vào thế kỷ 15, vào buổi bình minh của Thế giới mới.

1,1 BTC thay đổi từ tài sản thụ động thành tài sản hoạt động

Nắm giữ Bitcoin Liên tục việc cải thiện các thuộc tính Fomo và động lực quản lý tích cực sẽ thúc đẩy quá trình chuyển đổi Bitcoin từ tài sản thụ động thành tài sản hoạt động, cung cấp nền tảng cho sự phát triển của BTCFi.

Vị thế thể chế tiếp tục gia tăng. Theo dữ liệu của feixiaohao, tổng cộng 47 công ty hiện nắm giữ 141,342 tỷ USD BTC, chiếm 7,7% tổng lượng lưu hành BTC. Xu hướng này tiếp tục tăng tốc sau khi BTC ETF thông qua Kể từ đầu năm, BTC giao ngay ETH đã mang lại dòng vốn ròng gần 17.000 BTC. So với những người khai thác sớm và những người tích trữ tiền xu, các tổ chức nhạy cảm hơn với hiệu quả sử dụng vốn và. tỷ lệ hoàn vốn, không chỉ có xu hướng tham gia cao hơn mà còn có khả năng trở thành người quảng bá tích cực cho BTCfi.

Sự gia tăng của các dòng chữ và hệ sinh thái BTC đã khiến thành phần của cộng đồng BTC trở nên phức tạp hơn. Những người nắm giữ BTC truyền thống chú ý nhiều hơn đến vấn đề bảo mật và đặt nó ở mức độ ưu tiên cao hơn, trong khi các thành viên mới quan tâm nhiều hơn đến những câu chuyện mới và tài sản mới.

ETH DeFi đã dần dần dấn thân vào con đường phát triển bền vững của riêng mình. Ví dụ: Uniswap/Curve/AAVE/MakerDAO/Ethena đều đã tìm ra cách để đạt được lưu thông kinh tế bằng cách dựa vào thu nhập nội bộ hoặc bên ngoài mà không cần dựa vào các ưu đãi mã thông báo.

Dưới ảnh hưởng của nhiều yếu tố, sự quan tâm của cộng đồng Bitcoin đối với khả năng mở rộng và BTCFi đã tăng lên đáng kể và các cuộc thảo luận trên diễn đàn có xu hướng sôi động hơn vào năm ngoái. [Đề xuất vô hiệu hóa dòng chữ] do nhà phát triển cốt lõi Luke Dashjr đưa ra cũng không nhận được hỗ trợ và đã chính thức đóng cửa vào tháng 1 năm nay.

1.2 Việc cải thiện cơ sở hạ tầng mở đường một cách khách quan

Những hạn chế khách quan về mặt kỹ thuật cũng là mục tiêu dài hạn những hạn chế của Bitcoin. Lý do chỉ được coi là phương tiện lưu trữ giá trị đang dần thay đổi. Cuộc chiến định tuyến từ năm 2010 đến năm 2017 cuối cùng đã kết thúc với việc BTC phân tách thành BTC và BCH, nhưng sự cải thiện về khả năng mở rộng không dừng lại. Sau hai lần nâng cấp SegWit và Taproot mở đường cho việc phát hành tài sản, các dòng chữ bắt đầu xuất hiện trong sự nghiệp của mọi người. Việc tạo ra tài sản mở rộng đã mang lại nhu cầu khách quan cho các giao dịch và tài chính hóa Với sự xuất hiện của Ordinal, Side-chain, L2, OP_CAT, BitVM và các công nghệ khác, việc xây dựng các kịch bản BTCFi đã trở nên thực sự khả thi.

1.3 Nhu cầu lớn thúc đẩy sự phát triển

Xét về khối lượng giao dịch, việc đa dạng hóa tài sản đã thúc đẩy tần suất giao dịch tăng lên. Dữ liệu từ The Block cho thấy số lần chuyển BTC trung bình hàng ngày trong năm qua đã vượt quá 500 nghìn/ngày, trong đó RUNES và BRC-20 đã dẫn đầu. Khi đó, nhu cầu giao dịch, cho vay, phái sinh tín dụng và tạo lãi cũng trở nên suôn sẻ hơn, BTCFi có thể biến Bitcoin trở thành tài sản sinh lời, cho phép BTC kiếm thu nhập từ tài sản mà nó nắm giữ.

Nguồn: The Block

Xét về TVL, BTC, với tư cách là một loại tiền điện tử có lợi thế tuyệt đối về vốn hóa thị trường, có tiềm năng cực kỳ cao. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của mạng BTC là khoảng 1,6 tỷ USD (bao gồm L2 và chuỗi bên), chỉ chiếm 0,14% tổng vốn hóa thị trường của Bitcoin. Để so sánh, tỷ lệ TVL trên vốn hóa thị trường của các chuỗi đại chúng chính thống khác cao hơn nhiều, ETH là 15,7%, Solana và BNBChain lần lượt là 5,6% và 6,8%. Tính theo mức trung bình của cả ba, BTCFi vẫn gấp 65 lần. phòng cho sự tăng trưởng.

Tỷ lệ TVL trên vốn hóa thị trường của các chuỗi công cộng chính thống có chức năng hợp đồng thông minh cao hơn nhiều: 14% đối với Ethereum, 6% đối với Solana và khoảng 3% đối với Ton %. Ngay cả ở mức 1%, BTCFi vẫn có tiềm năng tăng gấp 10 lần.

Nguồn: Defillama, Coinmarketcap

2. Năm đầu tiên của BTCFi

Vậy đến năm 2024, BTC Khi tăng vọt lên 2 nghìn tỷ, nó cũng đánh dấu năm đầu tiên của BTCFi.

Bitcoin cộng với "tài chính" ngay lập tức mở ra 2 nghìn tỷ khả năng và mở rộng ranh giới về thời gian và không gian của Bitcoin.

Như chúng tôi đã nói ở phần đầu: Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo không gian và thời gian.

Vậy thì Bitcoin Finance BTCFi là sự không phù hợp của Bitcoin theo không gian và thời gian.

Phân bổ theo thời gian: Cải thiện các thuộc tính thu lãi của Bitcoin, chẳng hạn như cam kết, khóa thời gian, tiền lãi, quyền chọn, v.v. ., chẳng hạn như:

· @babylonlabs_io mở ra chiều thời gian cho Bitcoin

· Lối vào kiếm lãi bằng Bitcoin @SolvProtocol

·@Lombard_Finance "bán tập trung có thể là giải pháp tối ưu"

·@LorenzoProtocol người "đi kèm với Pendle"

·Đối với BTCFi raw xích @use_corn

Triển khai trên nhiều không gian: cải thiện tính thanh khoản của Bitcoin, chẳng hạn như cho vay, lưu ký, tài sản tổng hợp, v.v., chẳng hạn như:

· Nền tảng lưu ký @AntalphaGlobal, @Cobo_Global, @SinohopeGroup

· Ngôi sao cho vay @avalonfinance_

· CeDeFi Pioneer @bounce_bit

· Sự nở rộ của BTC

· Ngôi sao đang nổi Stablecoin @yalaorg

Các ứng dụng tài chính thì không chỉ trở lại Trong sự nghiệp của những người tham gia hệ sinh thái BTC, một khả năng mới cũng đã ra đời, BTCFi Các dự án đổi mới bắt đầu ra đời nhanh chóng và bối cảnh tài chính Bitcoin đã được hình thành:

Nguồn: ABCDE Capital

Cho dù là làm cho "vàng kỹ thuật số" có các thuộc tính sinh lãi hay làm cho nó trở nên thanh khoản hơn, hai chức năng cốt lõi này của BTCFi có liên quan đến BTC Câu chuyện chính hiện tại hoàn toàn phù hợp. Bất kể thị trường tăng hay giảm, miễn là BTC không thay đổi và miễn là BTC vẫn là loại vàng kỹ thuật số được công nhận nhiều nhất trong ngành, thì đường đi của BTCFi khó có khả năng hoặc “không cần” bị làm sai lệch.

Lấy vàng tương ứng làm ví dụ. Nói chung, giá trị của vàng có ba yếu tố hỗ trợ chính:

1. Mục đích trang sức và công nghiệp

2. Đầu tư

3. Nhu cầu dự trữ chiến lược của ngân hàng trung ương các nước

Xét về nhu cầu đầu tư, vàng ETF Sau 20 năm thông qua đã đẩy giá vàng lên gấp 7 lần trên ETF Trước đây, chỉ có một kênh đầu tư vàng: vàng vật chất. Các yêu cầu về bảo hiểm, vận chuyển và lưu trữ liên quan quá cao đối với nhiều người. ETF vàng không yêu cầu lưu trữ và có thể được giao dịch như cổ phiếu, chắc chắn là “vàng giấy”. ”. Sự tồn tại của sự chuyển đổi đã nâng cao đáng kể tính thanh khoản và sự thuận tiện đầu tư của vàng.

Mặt khác, nhìn vào BTC, BTC ETF rõ ràng không mang tính cách mạng như vàng ETF, bởi vì ngưỡng ban đầu để người dùng giao dịch "vàng kỹ thuật số" này là không cao, và ETF Chỉ cần tiến thêm một bước nữa ở mức độ tuân thủ, quy định và tư tưởng. Do đó, tác động thúc đẩy giá BTC có thể sẽ ít hơn so với các quỹ ETF vàng. Nhưng BTCFi, bằng cách cung cấp cho Bitcoin các thuộc tính phân bổ tài chính theo thời gian + không gian, làm cho BTC trở nên “hữu ích” hơn trước, tương ứng với việc sử dụng vàng trong trang sức và công nghiệp. Do đó, so với Bitcoin ETF, BTCFIi có thể hữu ích hơn trong việc cải thiện giá trị và giá của BTC về lâu dài.

2.1. Thời gian: Cải thiện thuộc tính thu lãi của Bitcoin 2.1. Thời gian: Cải thiện thuộc tính thu lãi của Bitcoin

2.1.1. Mở ra chiều thời gian cho Bitcoin Babylon

Khái niệm không thể tránh khỏi của BTCFI phải là Babylon, bởi vì với Babylon, chúng tôi có ý nghĩa thực sự của khái niệm "BTC kiếm lãi trên chuỗi".

Như chúng ta đã biết, POW được BTC sử dụng không có khái niệm lạm phát/tạo lãi nên không thể có độ chắc chắn tương đối hàng năm như POS của ETH (Thu nhập phát hành bổ sung khoảng 3-4% (điều chỉnh theo đường cong tỷ lệ cầm cố). Tuy nhiên, khi Eigenlayer đưa khái niệm Đặt lại vào vòng tròn, mọi người chợt nhận ra rằng nếu Đặt lại là lớp kem phủ trên chiếc bánh cho ETH, thì đối với BTC, chắc chắn đó là một sự trợ giúp kịp thời.

Tất nhiên, bạn không thể ném BTC trực tiếp cho Eigenlayer, về cơ bản đây là hai chuỗi khác nhau. Về mặt kỹ thuật, không thể sao chép hoàn toàn Eigenlayer trên chuỗi BTC, BTC thậm chí không có hợp đồng thông minh hoàn chỉnh Turing. Vậy có thể chuyển phần Khôi phục cốt lõi cho Bảo mật POS của Eigenlayer sang BTC không? Đó là điều Babylon làm.

Nói một cách đơn giản, Babylon sử dụng các tập lệnh Bitcoin hiện có và mật mã tiên tiến để mô phỏng các chức năng Đặt cược và Chém dựa trên Bitcoin và toàn bộ quá trình không liên quan đến cầu nối hoặc sự bao bọc của bên thứ ba và các thuật ngữ phổ biến khác đe dọa an ninh và phân cấp trong hệ sinh thái EVM. Bởi vì tập lệnh của Bitcoin cho phép khái niệm "khóa thời gian", cho phép người dùng tùy chỉnh khoảng thời gian khóa trong đó Bitcoin (UTXO) không thể được chuyển, chức năng của nó tương tự như đặt cược chuỗi POS. Babylon sử dụng chức năng này để BTC tham gia Stake không rời khỏi chuỗi BTC mà sẽ bị khóa trên một “địa chỉ Stake” của Bitcoin thông qua công nghệ khóa thời gian.

Nguồn: Babylon

BTC bị khóa thông qua một tập lệnh. Vậy giả sử có sự cố xảy ra và cần đến cơ chế Slashing thì Babylon làm cách nào nếu không có hợp đồng?

Đây là về công nghệ mã hóa tiên tiến được Babylon sử dụng - EOTS (Chữ ký một lần có thể trích xuất được) Khi người ký sử dụng cùng một khóa riêng để ký hai chữ ký tại đồng thời, khi ký tin nhắn, khóa riêng sẽ tự động bị lộ. Điều này tương đương với giả định vi phạm bảo mật phổ biến nhất trên chuỗi POS - "ở cùng một chiều cao khối, người xác minh ký hai khối khác nhau". Bằng cách để lộ khóa riêng khi làm điều ác, Babylon đã thực hiện một bộ cơ chế "chém tự động" một cách trá hình.

Thông qua công nghệ "Restering", Babylon chủ yếu được sử dụng để cải thiện tính bảo mật của chuỗi POS. Tuy nhiên, nếu bạn muốn triển khai một ngăn xếp công nghệ Eigenlayer hoàn chỉnh (chẳng hạn như các chức năng như EigenDA) hoặc cơ chế cắt phức tạp hơn, điều này sẽ cần đến sự cộng tác của các dự án khác trong hệ sinh thái Babylon.

Babylon áp dụng một cách tiếp cận sáng tạo: khóa Bitcoin thông qua quyền tự quản lý, kết hợp với chức năng đặt cược và cắt giảm trên chuỗi, cung cấp cho chủ sở hữu BTC một cách đáng tin cậy để có được thu nhập. Trước đó, những người nắm giữ BTC muốn kiếm thu nhập thường chỉ có thể dựa vào các nền tảng quản lý tài chính như sàn giao dịch tập trung (CEX) hoặc chuyển đổi BTC sang WBTC để tham gia vào hệ sinh thái Ethereum DeFi. Những phương pháp này không thể tách rời khỏi giả định về sự tin cậy vào bảo mật tập trung.

Do đó, mặc dù Babylon nhắm mục tiêu vào hệ sinh thái Đặt lại Eigenlayer của Ethereum, nhưng vì BTC đương nhiên thiếu cơ chế Đặt cược, nên chúng tôi có xu hướng coi Babylon là một phần quan trọng trong việc xây dựng hệ sinh thái Đặt cược BTC . nhẫn.

2.1.2 Giao thức Solv đầu vào kiếm lãi bằng Bitcoin

Khi nói đến Đặt cược hốc sinh thái, người ta không thể không nhắc đến một dự án khác - Solv Protocol. Solv không phải là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Babylon, nhưng bằng cách giới thiệu lớp trừu tượng đặt cược làm kiến trúc kỹ thuật, Solv có thể tạo ra nhiều loại sản phẩm LST (mã thông báo đặt cược thanh khoản). Nguồn thu nhập của các LST này có thể rất đa dạng, chẳng hạn như:

· Thu nhập từ thỏa thuận đặt cược (chẳng hạn như Babylon

· Từ Thu nhập từ các nút mạng POS (như CoreDAO, Stacks);

· Hoặc thu nhập từ các chiến lược giao dịch (như Ethena).

Hiện tại, Solv đã tung ra nhiều sản phẩm LST thành công, bao gồm SolvBTC.BBN (Babylon LST), SolvBTC.ENA (Ethena LST) và SolvBTC.CORE ( CoreDAO LST), tất cả đều hoạt động tốt. Theo dữ liệu của DeFiLlama, TVL (Tổng khối lượng khóa) của SolvBTC hiện đã vượt qua Lightning Network trên mạng chính Bitcoin và đứng đầu.

Nguồn: Solv

Các phương thức kiếm lãi bao gồm nhưng không giới hạn ở những điều sau:

SolvBTC - có thể được đúc trên 6 chuỗi và lưu hành đầy đủ trên 10 chuỗi , đã truy cập hơn 20 Defi Kiếm thu nhập thông qua giao thức

· SolvBTC.BBN - BTC có thể vào Babylon thông qua Solv và kiếm thu nhập

· SolvBTC.ENA - BTC có thể tham gia thông qua Solv Solv vào Ethena để kiếm thu nhập

· SolvBTC.CORE - BTC có thể vào Core thông qua Solv để kiếm thu nhập

· SolvBTC.JUPITER Tài sản mang lại lợi nhuận đang chờ tăng trưởng giá trị ròng tiếp theo

Nguồn: Solv

Do đó, thay vì xem Solv là một giao thức đặt cược BTC, chúng tôi muốn mô tả nó là "BTC Yu'E Bao". Solv cung cấp các nguồn thu nhập đa dạng, cho dù đó là thu nhập đặt cược, thu nhập nút hay thu nhập chiến lược giao dịch, cho phép chủ sở hữu BTC có cách thu nhập linh hoạt hơn.

Do đó, thay vì xem Solv như một giao thức đặt cược BTC, chúng tôi muốn mô tả nó là "BTC Yu'e Bao". Solv cung cấp các nguồn thu nhập đa dạng, cho dù đó là thu nhập đặt cược, thu nhập nút hay thu nhập chiến lược giao dịch, cho phép chủ sở hữu BTC có cách thu nhập linh hoạt hơn.

Điều đáng chú ý hơn là Solv hiện cho thấy hiệu suất dữ liệu bắt mắt nhất trong số tất cả các giao thức BTCFI:

1. Phạm vi phủ sóng rộng rãi:Solv hiện đang lưu hành trong 10 chuỗi khối và được kết nối với hơn 20 giao thức DeFi.

2. Hợp tác đổi mới: Ví dụ: sự hợp tác giữa Solv và Pendle cung cấp cho người dùng Bitcoin APY thu nhập cố định gần 10 % Và thu nhập từ thị trường của LP có thể đạt tới 40%.

3. Được chấp nhận rộng rãi:Số lượng người nắm giữ SolvBTC đã vượt quá 200.000 và tổng giá trị thị trường vượt quá 1 tỷ USD.

4. Dự trữ mạnh: Dự trữ Bitcoin của SolvBTC đã vượt quá 20.000.

Dựa trên những thành tựu này, Solv Protocol đã đạt được vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực BTCFI và tiếp tục thực hiện các bước lặp lại sản phẩm. Trọng tâm tiếp theo sẽ là tung ra nhiều loại sản phẩm LST hơn. Được biết, Solv có kế hoạch hợp tác với Jupiter để ra mắt một sản phẩm mới có tên SolvBTC.JUP, sản phẩm này sẽ giới thiệu thu nhập tạo thị trường của Perp DEX vào sản phẩm BTC LST và mở rộng hơn nữa ranh giới của Đặt cược BTC.

Đồng thời, Babylon cung cấp cơ chế Trustless cho phép chủ sở hữu BTC nhận được các lợi ích giống như Đặt cọc. Điều này cũng mở đường cho các dự án cạnh tranh để giành lấy một phân khúc sinh thái tương tự như Lido, tức là tạo ra tài sản lưu động LST tương tự như stETH. Mặc dù Babylon nhận ra việc khóa Bitcoin an toàn và cung cấp thu nhập cơ bản, nhưng nếu bạn muốn giải phóng thêm tính thanh khoản của BTC và tăng thu nhập, BTC bị khóa trên Babylon có thể tham gia vào hệ sinh thái EVM và không phải EVM dưới dạng mã thông báo chứng quyền DeFi. ứng dụng. Việc tận dụng tối đa các đặc điểm khả năng tổng hợp độc đáo của blockchain sẽ trở thành chìa khóa để xây dựng phân khúc sinh thái LST SolvBTC.BBN là một trường hợp thành công.

Ngoài Solv, còn có các dự án hạng nặng khác trên thị trường cũng đang cạnh tranh để giành lấy phân khúc sinh thái LST, chẳng hạn như Lombard và Lorenzo. Các dự án LST này nhìn chung nhất quán về các hướng kỹ thuật như giải phóng tính thanh khoản BTC và tham gia vào thu nhập DeFi.

Ưu điểm cốt lõi của Solv là nó có thể cung cấp cho người dùng Bitcoin các loại thu nhập phong phú hơn, bao gồm thu nhập cam kết lại, thu nhập từ nút xác minh và thu nhập từ chiến lược giao dịch. Với mô hình doanh thu đa dạng này, Solv cung cấp cho người dùng Bitcoin những lựa chọn linh hoạt và đa dạng hơn.

2.1.3 BTCHub của hệ sinh thái Move: Giao thức Echo

Echo là BTCFi của Move hệ sinh thái Trung tâm cung cấp giải pháp tài chính toàn diện cho Bitcoin trong hệ sinh thái Move, cho phép BTC tương tác liền mạch với hệ sinh thái Move.

Echo là công ty đầu tiên giới thiệu cơ sở hạ tầng đặt cược thanh khoản, đặt cược lại và doanh thu BTC vào hệ sinh thái Move, đồng thời giới thiệu một loại tài sản lưu động mới cho hệ sinh thái Move. Bằng cách hợp tác với hệ sinh thái Bitcoin, Echo tích hợp liền mạch tất cả các giải pháp lớp BTC2 gốc, bao gồm cả Babylon và hỗ trợ nhiều mã thông báo đặt cược thanh khoản BTC khác nhau, biến Echo trở thành điểm vào quan trọng để thu hút vốn mới vào hệ sinh thái Move DeFi.

Sản phẩm chủ lực của Echo, aBTC, là mã thông báo Bitcoin lỏng chuỗi chéo được hỗ trợ bởi BTC theo tỷ lệ 1:1. Sự đổi mới này thúc đẩy khả năng tương tác DeFi của Bitcoin, cho phép người dùng kiếm được lợi ích thực sự trong các hệ sinh thái như Aptos và aBTC sẽ được hỗ trợ đầy đủ trên mạng Aptos DeFi.

Echo lần đầu tiên giới thiệu tính năng đặt cược lại vào hệ sinh thái Move thông qua sản phẩm cải tiến eAPT. Điều này sẽ cho phép Re-Stake bảo mật chuỗi MoveVM hoặc bất kỳ dự án nào đang phát triển chuỗi khối của riêng họ, cho phép họ dựa vào Aptos để bảo mật và xác minh.

Do đó, Echo sẽ trở thành BTChub của hệ sinh thái Move, cung cấp 4 sản phẩm xung quanh Bitcoin cho hệ sinh thái di chuyển:

· Cầu nối: Tài sản BTC L2 có thể được kết nối với Echo, giúp hệ sinh thái Move có thể tương tác với BTC L2;

· Cam kết thanh khoản: cam kết BTC trên tiếng vang để kiếm Điểm Echo;

· Cam kết lại: Tổng hợp mã thông báo LRT aBTC của hệ sinh thái Move, cho phép Bitcoin tương tác trong hệ sinh thái Move và nhận được các lợi ích chồng chất nhiều lớp;

· Cho vay: Gửi APT, uBTC và aBTC, cung cấp dịch vụ cho vay cầm cố và chia sẻ lợi nhuận từ hoạt động cho vay với người dùng để thu được gần 10% thu nhập APT.

2.1.4 Lombard của "Bán tập trung có thể là giải pháp tối ưu"

Lombard Tính năng cốt lõi nằm ở sự cân bằng giữa tính bảo mật và tính linh hoạt của tài sản LBTC. Nói chung, mặc dù sự phân cấp tuyệt đối có thể mang lại tính bảo mật cao hơn nhưng nó thường phải hy sinh nhiều hơn về tính linh hoạt. Ví dụ: khoảng cách rất lớn giữa vốn hóa thị trường của RenBTC với TBTC và WBTC là một ví dụ điển hình cho sự đánh đổi này. Mặc dù quản lý tập trung hoàn toàn có thể mang lại sự linh hoạt lớn nhất nhưng mức trần phát triển của nó tương đối hạn chế do giả định về niềm tin và các rủi ro bảo mật tiềm ẩn. Đây cũng là một trong những lý do khiến tỷ lệ vốn hóa thị trường của WBTC luôn thấp hơn tổng vốn hóa thị trường của BTC.

Lombard khéo léo tìm ra sự cân bằng giữa bảo mật và tính linh hoạt. Trong khi duy trì tính bảo mật tương đối, nó giải phóng tính linh hoạt của LBTC nhiều nhất có thể, do đó mở ra không gian phát triển mới cho tài sản lưu động BTC.

Nguồn: Lombard

So với mô hình Mint/Burn đa chữ ký truyền thống, Lombard giới thiệu khái niệm "Liên minh An ninh Consortium" an toàn hơn. Khái niệm này lần đầu tiên xuất hiện trong các chuỗi liên minh ban đầu, không giống như nhiều dự án DeFi hiện tại, đặc biệt là các nút đa chữ ký do các bên dự án kiểm soát trong các dự án cầu nối chuỗi, liên minh bảo mật của Lombard bao gồm các nút có uy tín cao, bao gồm cả các bên dự án. các tổ chức nổi tiếng, nhà tạo lập thị trường, nhà đầu tư, sàn giao dịch, v.v., các nút đạt được sự đồng thuận thông qua thuật toán Raft.

Mặc dù cơ chế này không thể gọi hoàn toàn là "phi tập trung 100%" nhưng tính bảo mật của nó cao hơn nhiều so với mô hình đa chữ ký truyền thống, trong khi vẫn giữ được Đa chữ ký 2/ 3 tính năng công chứng dữ liệu có tính năng lưu thông toàn chuỗi, truyền và đổi quà linh hoạt. Hơn nữa, phân quyền hoàn toàn không nhất thiết đồng nghĩa với bảo mật tuyệt đối. Ví dụ: cho dù đó là POW hay POS, chi phí tấn công và mô hình bảo mật của nó có thể được tính toán dựa trên thiết kế cơ chế và vốn hóa thị trường. Ngoại trừ các chuỗi công khai có giá trị thị trường cao như BTC, ETH và Solana, phần lớn các dự án phi tập trung có thể không tốt bằng mô hình “liên minh an ninh” của Lombard về mặt bảo mật. Thông qua thiết kế này, Lombard đạt được cả tính bảo mật và tính linh hoạt, cung cấp cho người dùng giải pháp thanh khoản BTC đáng tin cậy và hiệu quả.

Ngoài thiết kế của Security Alliance, Lombard còn sử dụng CubeSigner, một nền tảng quản lý khóa không được quản lý, được hỗ trợ bằng phần cứng. Có các hạn chế chính sách nghiêm ngặt ở nhiều khía cạnh khác nhau như ngăn chặn hành vi trộm cắp khóa, giảm thiểu vi phạm, tin tặc và các mối đe dọa nội bộ cũng như ngăn chặn lạm dụng khóa, bổ sung thêm một khóa khác để bảo mật LBTC.

Vòng tài trợ hạt giống trị giá 16 triệu đô la Mỹ do Polychain dẫn đầu cũng chắc chắn khẳng định nguồn tài nguyên phong phú của Lombard trong vòng kết nối, điều này có lợi cho danh tiếng nút của Consortium. đã giúp ích rất nhiều cho việc kết nối Defi và các dự án chuỗi công cộng khác sau này. LBTC chắc chắn sẽ là một trong những đối thủ mạnh nhất của WBTC.

Nguồn: Lombard

2.1.5 Lorenzo "đi kèm với Pendle"

So với lợi thế độc nhất của Lombard về bảo mật tài sản, Lorenzo là một nhà đầu tư của Binance LST Lối vào cũng thể hiện những nét hấp dẫn.

Trong vòng đổi mới DeFi hiện nay, hầu hết các giao thức DEX và Lending truyền thống vẫn tiếp tục quán tính của DeFi Summer hoặc đang "ngủ quên trên vòng nguyệt quế của mình". Sau sự sụp đổ của Terra trên đường đua stablecoin, ngoại trừ ETH, vốn khó có thể được coi là một sự đổi mới tương đối, những đổi mới còn lại đều tỏ ra mờ nhạt. Các xu hướng duy nhất đáng chú ý là LST (mã thông báo đặt cược thanh khoản) và LRT (mã thông báo đặt lại thanh khoản), được hưởng lợi từ hiệu ứng LST do chuyển đổi Ethereum sang POS và tác động của hiệu ứng Đòn bẩy Eigenlayer mang lại.

Người chiến thắng lớn nhất trong vòng này chắc chắn là Pendle. Không quá lời khi nói rằng phần lớn tài sản sinh lãi trong hệ sinh thái Ethereum cuối cùng đã chảy vào Pendle. Thiết kế tách biệt tiền gốc và lãi mang đến một cách chơi mới cho DeFi: người dùng muốn kiểm soát rủi ro có thể có được cơ chế phòng ngừa rủi ro hoàn chỉnh thông qua Pendle, trong khi những người chơi tích cực theo đuổi lợi nhuận cao hơn có thể tăng lợi nhuận của họ bằng cách thêm đòn bẩy trá hình.

Lorenzo rõ ràng muốn có tất cả những điều đó trong đường đua này. Sau khi Babylon bật chức năng đặt cọc, sản phẩm LST của nó có khả năng hoạt động tách gốc và lãi tương tự như các tài sản LRT như stETH, Renzo và EtherFI. Sản phẩm LST của Lorenzo có thể được chia thành hai mã thông báo: mã thông báo gốc thanh khoản LPT (stBTC) và mã thông báo tích lũy lợi nhuận YAT. Cả hai mã thông báo đều có thể được chuyển nhượng và giao dịch tự do và chủ sở hữu có thể sử dụng chúng để kiếm thu nhập hoặc rút BTC đã đặt cược tương ứng. Thiết kế này không chỉ cải thiện tính linh hoạt của tài sản mà còn cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư hơn.

Nguồn: Lorenzo

Thông qua thiết kế này, Lorenzo mở ra nhiều khả năng hơn để tham gia DeFi dựa trên việc đặt cược BTC trên Babylon. Ví dụ: LPT và YAT có thể thiết lập các cặp giao dịch với stablecoin ETH, BNB và USD tương ứng, mang lại cơ hội đầu tư và chênh lệch giá cho các loại nhà đầu tư khác nhau. Ngoài ra, Lorenzo cũng có thể hỗ trợ các giao thức cho vay xung quanh LPT và YAT, cũng như các sản phẩm thu nhập Bitcoin có cấu trúc (chẳng hạn như các sản phẩm tài chính thu nhập cố định BTC). Nói cách khác, Lorenzo có thể học hỏi và triển khai hầu hết lối chơi sáng tạo hiện có trên Pendle.

Là một trong số ít dự án sinh thái Bitcoin mà Binance đã đặt cược cá nhân và là dự án LST duy nhất trên đường đua BTCFI hiện tại có thuộc tính “Pendle” riêng, Lorenzo chắc chắn là Nó xứng đáng được thị trường chú ý. Dự án này không chỉ mở rộng ranh giới thanh khoản BTC mà còn giới thiệu các phương thức đầu tư và quản lý thu nhập linh hoạt hơn cho hệ sinh thái DeFi, mang đến cho nhà đầu tư nhiều lựa chọn đa dạng hơn.

2.1.6 Corn, một chuỗi được sinh ra cho BTCFi

Corn là Bitcoin đầu tiên- Dự án Ethereum L2 của chuỗi Bidang Gas nhằm mục đích cung cấp cho người dùng nhiều dịch vụ tài chính khác nhau, bao gồm cho vay, khai thác thanh khoản và quản lý tài sản. Chuỗi này được xây dựng hoàn toàn dựa trên nhu cầu tài chính của Bitcoin và độc đáo ở chỗ nó ánh xạ Bitcoin (BTC) tới mã thông báo Gas gốc BTCN của mạng, cho phép Bitcoin được sử dụng rộng rãi hơn trong hệ sinh thái Ethereum.

Các tính năng cốt lõi:

Mã thông báo BTCN :

Corn đã giới thiệu mã thông báo BTCN như một khoản phí gas cho các giao dịch trên mạng Corn. BTCN có thể được xem dưới dạng ánh xạ Bitcoin ở định dạng ERC-20, tương tự như wBTC, nhưng khác về cách triển khai kỹ thuật. Lợi ích của việc sử dụng BTCN làm Gas bao gồm giảm chi phí giao dịch, tăng hiệu quả sử dụng Bitcoin và tạo cơ hội nắm bắt giá trị mới cho Bitcoin.

Hệ sinh thái "Vòng tròn cây trồng":

Corn đề xuất một khái niệm hệ sinh thái có tên là "Crop Circle" nhằm mục đích tái chế giá trị của Bitcoin theo nhiều cách để tạo thêm doanh thu. Người dùng có thể cam kết BTCN để có thu nhập mạng, tham gia khai thác thanh khoản, vay và phát triển thị trường phái sinh dựa trên BTCN, v.v.

Mô hình kinh tế mã thông báo:

Giới thiệu $CORN và $bắp ngô. $CORN là mã thông báo cơ bản mà người dùng có thể nhận được bằng cách đặt cược BTCN hoặc tham gia cung cấp thanh khoản; $popCORN là mã thông báo quản trị có được bằng cách khóa $CORN, mang lại cho người dùng quyền tham gia quản trị và nhận phần thưởng bổ sung. Mô hình này khuyến khích người dùng nắm giữ token trong thời gian dài và tăng cường sự tham gia của cộng đồng thông qua cơ chế khóa và trọng số động.

Corn cung cấp giải pháp L2 cải tiến được thiết kế để tạo thêm doanh thu cho những người nắm giữ Bitcoin bằng cách giới thiệu Bitcoin vào hệ sinh thái Ethereum Chance.

2.2. Không gian: Cải thiện tính thanh khoản của Bitcoin

2.2.1 Nền tảng lưu trữ Antalpha, Cobo, Sinohope

Mặc dù phân cấp là hoàn toàn "đúng đắn về mặt chính trị" trong vòng tròn, nhưng nếu loại trừ sự cố thiên nga đen của giông bão FTX, vòng tròn Tập trung hàng đầu Nền tảng dịch vụ giao dịch/lưu ký/tài chính, nhưng xét về mặt an ninh tài chính, thực sự hoạt động tốt hơn nhiều so với hầu hết các nền tảng phi tập trung. Các tổn thất do ví không giám sát/vụ hack giao thức Defi hàng năm lớn hơn rất nhiều so với các nền tảng lưu trữ tập trung.

Nền tảng dịch vụ tài chính và lưu ký Bitcoin hàng đầu cũng đóng vai trò giải phóng tính thanh khoản của Bitcoin và mang lại cho Bitcoin khả năng phân bổ theo thời gian hoặc không gian.

Lấy ba ví dụ sau:

Antalpha - có cộng đồng Bitcoin lớn nhất trong vòng tròn , đối tác chiến lược của Bitmain, sản phẩm sinh thái Antalpha Prime được phát triển xung quanh hệ sinh thái BTC, cung cấp cho các tổ chức dịch vụ tài trợ năng lượng phần cứng trong sản xuất BTC, chẳng hạn như tài trợ máy khai thác, tài trợ hóa đơn tiền điện, giải pháp MPC lưu trữ BTC, v.v.

Cobo - Tôi nghĩ mọi người trong cộng đồng đều biết tên của ví quản lý Cobo do Shenyu và Tiến sĩ Jiang Changhao đồng sáng lập. đã có hơn 100 triệu địa chỉ + 200 tỷ USD chuyển khoản. Ngày nay, Cobo có nhiều giải pháp khác nhau như MPC và ví hợp đồng thông minh. Đây là nhà cung cấp ví một cửa được nhiều tổ chức và người dùng tin cậy.

Sinohope - một công ty niêm yết được cấp phép ở Hồng Kông, ngoài các giải pháp ví, nó còn cung cấp các giải pháp blockchain toàn diện một cửa, bao gồm trình duyệt L1/L2, Vòi, Dex cơ bản , cho vay, NFT Market Place và các dịch vụ toàn diện khác.

Một số nền tảng có số lượng lớn người dùng B-side thực sự và mức độ bảo mật luôn trực tuyến nên trên thực tế, nhiều giao thức Dei đã hợp tác với những người trên nền tảng, đây là trung tâm. Các khái niệm về phân cấp và phân cấp không quá rõ ràng. Mọi thứ đều bắt đầu từ góc độ bảo mật và tin cậy, đồng thời tìm thấy điểm cân bằng tương đối ổn định giữa công nghệ và thương mại hóa.

2.2.2 Lending star Avalon

Avalon là một nền tảng cho vay phi tập trung tập trung vào To cung cấp thanh khoản cho người nắm giữ Bitcoin. Người dùng có thể vay và cho vay bằng Bitcoin làm tài sản thế chấp và Avalon sử dụng hợp đồng thông minh để tự động hóa việc quản lý quy trình cho vay. Avalon cung cấp lãi suất cho vay cố định thấp tới 8%, khiến nó trở nên hấp dẫn trong thị trường DeFi cạnh tranh.

Tập trung vào Bitcoin:Avalon đã ra mắt BTC layer2 bao gồm Bitlayer, Merlin, Core và BoB, tập trung vào việc cung cấp dịch vụ cho vay của những người nắm giữ Bitcoin Coin dịch vụ để đáp ứng nhu cầu thanh khoản của người dùng Bitcoin.

Quản lý tài sản thế chấp: Avalon áp dụng cơ chế thế chấp quá mức Người dùng cần cung cấp Bitcoin vượt quá số tiền đã vay làm tài sản thế chấp để giảm bớt. rủi ro của nền tảng.

Hiệu suất dữ liệu: Nền tảng này hiện đã vượt quá 300 triệu TVL và hiện đang tích cực hợp tác với một số dự án BTCFi như SolvBTC, Lorenzo, SwellBTC và những người khác đã triển khai một số hợp tác trực tuyến để mở rộng cơ sở người dùng.

2.2.3 CeDeFi Pioneer Bouncebit

BounceBit là một nền tảng tập trung vào việc trao quyền cho tài sản Bitcoin Một nền tảng blockchain đổi mới mạnh mẽ, thông qua việc tích hợp tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi), cũng như chiến lược tái cam kết (Restake), Chuyển đổi Bitcoin từ một tài sản thụ động thành một tài sản tích cực trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Tính năng của BounceBit:

Cam kết lại BTC: BounceBit cho phép người dùng gửi Bitcoin vào giao thức và kiếm thêm thu nhập thông qua cam kết lại. Điều này làm tăng tính thanh khoản và cơ hội thu nhập của tài sản. Người dùng có thể gửi nhiều loại tài sản Bitcoin trên chuỗi vào BounceBit, bao gồm BTC gốc, WBTC, renBTC, v.v.

Cơ chế đồng thuận PoS hai xu: BounceBit sử dụng cơ chế PoS kết hợp giữa BTC+BB (mã thông báo gốc của BounceBit) để xác minh. Người xác thực chấp nhận cả BBTC (mã thông báo Bitcoin do BounceBit phát hành) và mã thông báo BB làm tài sản thế chấp, nâng cao khả năng phục hồi và bảo mật của mạng đồng thời mở rộng cơ sở người tham gia.

BounceClub:BounceBit cung cấp công cụ BounceClub, cho phép ngay cả những người dùng không có nền tảng lập trình cũng có thể tạo ra các sản phẩm DeFi của riêng họ.

Giám sát thanh khoản:BounceBit giới thiệu khái niệm giám hộ thanh khoản để giữ cho tài sản thế chấp có tính thanh khoản và mang lại nhiều cơ hội thu nhập hơn.

Điều này khác với mô hình khóa truyền thống và mang lại sự linh hoạt hơn cho người dùng.

BounceBit mang đến nhiều cơ hội thu nhập hơn cho những người nắm giữ Bitcoin thông qua chế độ cam kết lại đổi mới và sự đồng thuận PoS hai xu, đồng thời thúc đẩy sự phát triển của Bitcoin trong các ứng dụng trong hệ sinh thái DeFi . Công cụ lưu trữ thanh khoản và BounceClub của nó cũng giúp việc phát triển DeFi trở nên đơn giản và thân thiện hơn.

2.2.4 Yala, một loại tiền tệ ổn định mới

Yala là một loại tiền tệ ổn định và có tính thanh khoản trên Giao thức BTC, Yala sử dụng cơ sở hạ tầng mô-đun tự xây dựng của mình để cho phép stablecoin $YU của mình lưu chuyển tự do và an toàn giữa các hệ sinh thái khác nhau, giải phóng tính thanh khoản BTC và mang lại sức sống tài chính to lớn cho toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử.

Các sản phẩm cốt lõi bao gồm:

· Stablecoin được thế chấp quá mức $YU: Stablecoin này đã vượt qua -Việc tạo và cơ sở hạ tầng Bitcoin được thế chấp không chỉ dựa trên giao thức gốc Bitcoin mà còn có thể được triển khai tự do và an toàn trong EVM và các hệ sinh thái khác.

· MetaMint: Thành phần cốt lõi của $YU, cho phép người dùng dễ dàng sử dụng Bitcoin gốc để đúc $YU trong các hệ sinh thái khác nhau, tích hợp dòng Bitcoin Sex truyền tải những điều này sinh thái.

· Sản phẩm phái sinh bảo hiểm: Cung cấp giải pháp bảo hiểm toàn diện trong hệ sinh thái DeFi nhằm tạo cơ hội kinh doanh chênh lệch giá cho người dùng.

Chuỗi cơ sở hạ tầng và sản phẩm của Yala phục vụ mục tiêu mang lại tính thanh khoản Bitcoin cho các hệ sinh thái tiền điện tử khác nhau. Thông qua $YU, chủ sở hữu Bitcoin có thể kiếm thêm thu nhập trong các giao thức DeFi chuỗi chéo khác nhau trong khi vẫn duy trì tính bảo mật và ổn định của mạng chính Bitcoin thông qua mã thông báo quản trị $YALA, Yala nhận ra sự phát triển của nhiều sản phẩm và hệ sinh thái Quản trị phi tập trung.

2.2.5 BTC nở rộ

WBTC

Wraped Bitcoin (WBTC) là mã thông báo ERC-20 kết nối Bitcoin (BTC) với chuỗi khối Ethereum (ETH). Mỗi WBTC được hỗ trợ bởi 1 Bitcoin, đảm bảo giá trị của nó được gắn với giá BTC. Sự ra mắt của WBTC cho phép chủ sở hữu Bitcoin sử dụng tài sản của họ trong hệ sinh thái Ethereum và tham gia vào các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi). Điều này đã cải thiện đáng kể tính thanh khoản và tình hình sử dụng của Bitcoin trong lĩnh vực DeFi.

WBTC luôn dẫn đầu về Wrapped BTC, nhưng vào ngày 9 tháng 8, công ty giám sát WBTC BitGo đã chính thức thông báo rằng liên doanh với BiT Global có kế hoạch quản lý BTC của WBTC. Việc di chuyển địa chỉ sang liên doanh đa chữ ký bề ngoài là một sự hợp tác bình thường của công ty, nhưng nó đã gây náo động vì Justin Sun thực sự đứng sau BiT Global. MakerDAO ngay lập tức đưa ra đề xuất “giảm quy mô tài sản thế chấp WBTC”, yêu cầu số tiền bảo lãnh liên quan đến WBC trong kho bạc cốt lõi phải giảm xuống 0. Những lo ngại của thị trường về WBTC cũng đã mang đến những cơ hội mới cho loại BTC được bọc mới.

BTCB

BTCB là tiền điện tử trên Binance Smart Chain Mã thông báo Bitcoin cho phép người dùng giao dịch và sử dụng nó trên BSC. BTCB được thiết kế để tăng tính thanh khoản của Bitcoin đồng thời tận dụng phí giao dịch thấp và thời gian xác nhận nhanh của BSC.

Binance đang tích cực mở rộng chức năng của BTCB và có kế hoạch tung ra nhiều sản phẩm tài chính phi tập trung (DeFi) liên quan đến BTCB trên BSC. Các sản phẩm mới này sẽ bao gồm cho vay, giao dịch phái sinh, v.v., nhằm mục đích tăng giá trị sử dụng và tính thanh khoản của BTCB. Ứng dụng BTCB trên BSC đã được hỗ trợ bởi nhiều giao thức DeFi, bao gồm Venus, Radiant, Kinza, Solv, Karak, pStake và Avalon. Các giao thức này cho phép người dùng sử dụng BTCB làm tài sản thế chấp cho các hoạt động như cho vay, khai thác thanh khoản và đúc tiền ổn định.

Binance hy vọng rằng thông qua các biện pháp này, nó sẽ củng cố vị thế thị trường của BTCB và thúc đẩy việc áp dụng Bitcoin rộng rãi hơn trong hệ sinh thái BSC. Sự ra đời của BTCB không chỉ cung cấp các kịch bản sử dụng mới cho những người nắm giữ Bitcoin mà còn tăng thêm tính thanh khoản cho hệ sinh thái DeFi của BSC.

dlcBTC (nay là iBTC)@ibtcnetwork

iBTC là Tài sản Bitcoin dựa trên công nghệ Hợp đồng logarit rời rạc (DLC), được thiết kế để cung cấp cho người dùng một cách an toàn, bảo vệ quyền riêng tư để tạo và thực hiện các hợp đồng tài chính phức tạp. Tính năng cốt lõi của nó là phân quyền hoàn toàn. Người dùng không cần phải dựa vào cơ chế giám sát hoặc đa chữ ký của bên thứ ba khi sử dụng dlcBTC, đảm bảo rằng người dùng có toàn quyền kiểm soát tài sản của mình, do đó giảm thiểu rủi ro do tập trung hóa. Ngoài ra, tính bảo mật của iBTC là do cơ chế tự đóng gói độc đáo Bitcoin của người dùng luôn nằm trong tầm kiểm soát của nó và chỉ người gửi tiền ban đầu mới có thể rút tiền, điều này ngăn chặn hiệu quả nguy cơ tài sản bị chính phủ đánh cắp hoặc tịch thu.

iBTC cũng sử dụng công nghệ chứng minh không có kiến thức để nâng cao tính riêng tư và bảo mật của các giao dịch. Người dùng có thể thực hiện các giao dịch tài chính phức tạp trong hợp đồng mà không cần phải tiết lộ chi tiết cụ thể của giao dịch, từ đó bảo vệ thông tin cá nhân. Thông qua cơ chế đổi mới này, iBTC cho phép chủ sở hữu Bitcoin tham gia vào các hoạt động tài chính phi tập trung (DeFi) trong khi vẫn duy trì quyền sở hữu và kiểm soát tài sản của họ.

iBTC là giải pháp phi tập trung nhất trong số tất cả các Wrapped BTC, có thể giải quyết vấn đề lưu ký tập trung không rõ ràng trong quá trình thương mại hóa.

Ngoài các giải pháp Wrapped BTC ở trên, còn có nhiều giải pháp BTC khác nhau như FBTC, M-BTC và SolvBTC.

3. Kết luận:

Đã 15 năm kể từ khi Bitcoin ra đời. không chỉ là vàng kỹ thuật số mà còn là hệ thống tài chính trị giá 2 nghìn tỷ USD đang liên tục mở rộng ranh giới của Bitcoin và mở rộng nó sang một hướng đi mới - BTCFi. Chúng tôi có các nhận định sau:

1. Bản chất của tài chính là sự phân bổ tài sản theo thời gian và không gian điển hình: cho vay, thanh toán, giao dịch. , v.v. Phân bổ theo thời gian điển hình: cam kết, lãi suất, quyền chọn. Khi giá trị thị trường của Bitcoin đạt 2 nghìn tỷ USD, nhu cầu phân bổ theo thời gian của Bitcoin dần xuất hiện, hình thành nên bối cảnh BTCFi.

2. Bitcoin sắp trở thành dự trữ quốc gia của Hoa Kỳ và sẽ tiếp tục trở thành tài sản phân bổ cho các quốc gia và tổ chức, điều này sẽ tạo ra một lượng lớn nhu cầu tài chính cấp tổ chức xung quanh Bitcoin, chẳng hạn như các khoản cho vay, cam kết, v.v., tạo ra các dự án BTCFi cấp tổ chức;

3. Việc cải thiện cơ sở hạ tầng cơ bản như phát hành tài sản Bitcoin, mạng lớp thứ hai và đặt cược cũng đã mở đường cho kịch bản BTCFi;

4. TVL của mạng Bitcoin xấp xỉ 2 tỷ USD (bao gồm L2 và chuỗi bên), chỉ chiếm 0,1% tổng giá trị thị trường của Bitcoin, trong khi Ethereum là 15,7% và Solana là 15,7%. 5,6%, chúng tôi tin rằng BTCFi vẫn có cơ hội tăng trưởng gấp 10 lần.

5. BTCFi xoay quanh hai hướng chính của Bitcoin. Thứ nhất, cải thiện thuộc tính thu lãi của Bitcoin. Các dự án tiêu biểu bao gồm Babylon, Solv, Echo, Lombard,. và Lorenzo. , Corn, v.v.; 2. Cải thiện tính thanh khoản của Bitcoin, các dự án tiêu biểu bao gồm Wrapped BTC, Yala, Avalon, v.v.

6. BTCFi Với sự phát triển của Bitcoin, Bitcoin sẽ thay đổi từ tài sản thụ động thành tài sản tích cực; từ tài sản không sinh lãi thành tài sản sinh lãi.

7. So sánh lịch sử của vàng, sự ra đời của quỹ ETF vàng cách đây 20 năm đã đẩy giá vàng lên gấp 7 lần. tài sản thụ động. Nó đã trở thành một tài sản tài chính và nhiều hoạt động kinh doanh tài chính hơn có thể được thực hiện dựa trên các quỹ ETF vàng. Ngày nay, BTCFi cũng mang lại cho Bitcoin các thuộc tính tài chính về thời gian và không gian, cải thiện tình hình tài chính của Bitcoin và nắm bắt giá trị về lâu dài, nó có tác động rất lớn đến sự gia tăng giá trị và giá của Bitcoin.

Liên kết gốc