Phỏng vấn độc quyền với Xiao Z: Kinh nghiệm kinh doanh CEX của “chuyên gia niêm yết coin”｜Trò chuyện với KOL

Kể từ tháng 10, việc niêm yết trên CEX đã trở thành một môn học mới. Cho dù đó là ACT, PNUT hay MOODNEG, vô số người đã trở nên giàu có nhờ việc niêm yết những đồng tiền mới này. Mọi nhóm người chơi đang rình mò về những đồng tiền tiềm năng này sẽ nín thở khi CEX đưa ra thông báo với hy vọng rằng họ sẽ là người may mắn.

Tuy nhiên, ngoài việc phục kích trước, còn có một nhóm người chơi như Little Z tập trung nghiên cứu các thông báo của CEX và lập thành một bộ "thông báo giao dịch "các chiến lược. Với kiến thức của mình về CEX, Xiao Z không chỉ phục kích thành công một số mục tiêu trao đổi tiềm năng (như CAT MOODNEG) mà còn kiếm được lợi nhuận đáng kể sau khi CEX được công bố (như PEPE, ACT, OL). Vì vậy, Blockbeats đã nói chuyện cụ thể với Little Z về giao dịch thông báo ít được biết đến.

Blockbeats: Bạn bắt đầu chú ý đến "giao dịch thông báo" từ khi nào

Little Z: Tôi đã vào vòng cuối cùng Những những người tham gia thị trường tăng giá vào năm 2021 có thể được coi là những người chơi cũ đã trải qua chu kỳ tăng và giảm. Vào năm 2022, tôi thấy một bài báo của người sáng lập Equation trên Zhihu. Lấy cảm hứng từ bài báo của Vida về Zhihu, tôi bắt đầu nghiên cứu thông báo của CEX. Trên thực tế, có rất nhiều cơ hội để thông báo nhưng mọi người thường bỏ qua. Ví dụ, trong thị trường tăng giá vừa qua, hiệu ứng niêm yết của Binance và Coinbase rất tốt. Nhiều người đã kiếm được rất nhiều lợi nhuận bằng cách phục kích trước, nhưng cũng có người đuổi theo ngay khi thông báo được đưa ra và nhận được. kết quả.

Và trong thị trường tăng giá năm 2021, không có nhiều đồng tiền VC như thị trường tăng giá này. Ví dụ trên một số CEX lúc đầu sẽ có hàng trăm triệu hoặc hàng tỷ vốn hóa thị trường, nhưng sau khi lên mạng thì họ chỉ chặt tỏi thôi. Vào thời điểm đó, nhiều đồng tiền có vốn hóa thị trường chỉ vài triệu hoặc hàng chục triệu khi bắt đầu thị trường, vì vậy những "người giao dịch thông báo" này có thể kiếm được lợi nhuận rất đáng kể bằng cách phục kích họ trước. Một số tiền thông minh sẽ đào sâu vào một số lỗ hổng thử nghiệm đã được công bố, phát hiện trước các lỗ hổng và phục kích chúng. Đồng thời, hiệu quả niêm yết tiền tệ của Upbit và Binance ở vòng này cũng rất tốt, nhưng có vẻ như không có nhiều người trong cộng đồng Trung Quốc chú ý. Tôi cảm thấy đường đua này tương đối giống đại dương xanh nên sau này tôi bắt đầu nghiên cứu khía cạnh này. Tuy nhiên, cách chơi của vòng này rất khác so với vòng trước. Hiệu ứng niêm yết của Coinbase ở vòng này không quá mạnh và rất ít dự án có vốn hóa thị trường nhỏ được niêm yết trên sàn giao dịch.

Blockbeats: Bạn có thể đưa ra một số ví dụ về kiểm tra lỗ hổng không? Và làm thế nào để tiền thông minh phát hiện ra những lỗ hổng này?

Little Z: Để tôi kể cho bạn một vài sơ hở tương đối đơn giản. Lỗ hổng đầu tiên là sự sơ suất của kỹ sư. Hãy lấy một CEX nào đó làm ví dụ. Ví dụ: nếu nó muốn đưa ra một số thông báo niêm yết, nó sẽ được xuất bản trên trang thông báo. Vì vậy, sẽ có nhiều giao diện trên các trang web khác nhau. Đôi khi, các nhà phát triển hoặc kỹ sư kiểm tra sẽ sơ suất, có thể phải đến 10 giờ tối mới đưa ra thông báo. ở phần cuối lúc 9:50 Nó đã bị rò rỉ trước và sau đó 10 phút, thông báo chính thức được đưa ra. Đây là một lỗ hổng tương đối phổ biến.

Một ví dụ khác là lỗ hổng của các kỹ sư kiểm thử. Ví dụ: kỹ sư kiểm tra CEX sẽ muốn sử dụng cùng một ví để kiểm tra nhiều lần các đồng tiền của một chuỗi nhất định. Ví dụ: CEX muốn kiểm tra mã thông báo B của chuỗi Solana và kỹ sư này cũng đã kiểm tra mã thông báo A lần trước. Vì vậy, ví này có thể được các kỹ sư kiểm tra sử dụng mọi lúc. Sau đó, một số chuyên gia trong chuỗi sẽ có được thông tin niêm yết tiềm năng bằng cách thu thập các ví thử nghiệm này.

Blockbeats: Bạn nghĩ gì về tác động của đợt niêm yết Coinbase này? Tại sao nó lại tệ hơn nhiều so với vòng trước?

Little Z: Hiệu suất của Coinbase vòng này thực sự không quá ấn tượng và hiệu ứng lợi ích cũng không mạnh như trước. Tôi nghĩ chủ yếu là do lý do pháp lý. Nhưng cũng có một số đồng tiền có tác dụng niêm yết tốt. Ví dụ: ONDO trong lĩnh vực RWA ban đầu được niêm yết trên Coinbase và sau đó đã tăng hơn 10 lần. Một cái khác là AERO Finance là một DEX trên cơ sở. Khi nó được ra mắt trên Coinbase vào đầu năm nay, giá chỉ là 0,09. Sau khi ra mắt, nó bắt đầu tăng giá cao nhất trên thị trường. USD và có mức tăng khoảng 20 lần tính từ đáy. Tất nhiên, điều này cũng là do giá trị vốn hóa thị trường của họ tương đối thấp sau khi lên mạng. Ví dụ, AERO ban đầu chỉ có giá trị vốn hóa thị trường là 10 triệu USD nên dễ thu hút các nhà đầu tư hơn.

Ngoài các cơ hội vốn hóa thị trường thấp ở trên, còn có cũng là một số cơ hội vốn hóa thị trường lớn, chẳng hạn như một số đồng meme được tung ra trực tuyến. Ví dụ: PEPE đã tăng 50% cách đây một thời gian sau khi được niêm yết trên Coinbase. Tất nhiên, cũng có những yếu tố khác liên quan, chẳng hạn như upbit và robinhood. Tuy nhiên, các đồng meme có giá trị thị trường tương đối cao như WIF và FLOKI cũng có mức tăng hơn 30% sau khi được niêm yết trên Coinbase. Nói chung, mặc dù vẫn còn cơ hội nhưng tình hình niêm yết của Coinbase vòng này có thể ở mức tương đối trung bình vì lý do pháp lý. Tuy nhiên, thị trường tăng trưởng này của Coinbase đã gây ra nhiều đổi mới, tạo ra làn sóng đổi mới từ nền tảng. Nếu Ethereum vẫn có thể được cứu thì vị cứu tinh duy nhất nằm ở hệ sinh thái cơ sở. Tất cả những đổi mới thú vị hơn trong hệ sinh thái Ethereum hiện nay, chẳng hạn như các khái niệm mới như AI Pump.fun, đều đã thành hiện thực trên cơ sở, trong khi các chuỗi L2 khác về cơ bản là các liên kết chết.

Nhịp đập khối: Bạn hiện đang nghiên cứu nhiều nhất về khía cạnh nào của thông báo?

Little Z: Trong đợt thị trường tăng giá vừa qua, tôi vẫn đang trong giai đoạn tỏi tây trắng nhỏ nên tôi chỉ nghiên cứu khắp nơi, đôi khi nghiên cứu đòn bẩy, đôi khi nghiên cứu hợp đồng. Tôi sẽ nghiên cứu chuỗi du lịch của chó bản địa trong một thời gian. Thực ra tôi chỉ bắt đầu nghiên cứu thông tin công bố từ năm 2023 đến năm 2024. Bạn tôi làm một chương trình theo dõi thông báo tương tự như Equation News, có thể theo dõi nhiều thông tin thông báo của CEX hơn. Ngoài một số CEX hàng đầu, còn có một số CEX hạng hai cũng đang được chú ý.
Sau mỗi lần CEX đưa ra thông báo, tôi sẽ nghiên cứu xem có cơ hội nào không. Nghiên cứu nội dung và tác dụng tin tức của thông báo này, sau đó tiếp tục xem xét nó. Sau này, tôi dần dần tìm hiểu về giao dịch theo tin tức, hay mô hình giao dịch phổ biến hơn hiện nay được gọi là giao dịch theo tin tức. Ví dụ: Equation News, mà mọi người đều quen thuộc, đã kiếm được hàng triệu đô la từ ACT thông qua loại "giao dịch tin tức" này. Tất nhiên, phương pháp giao dịch theo phương trình yêu cầu một số công nghệ và không phù hợp để mọi người áp dụng chiến lược này. Vì vậy, tôi bắt đầu nghiên cứu cẩn thận một số cơ hội giao dịch thủ công, thân thiện hơn với những người chơi không có công nghệ.

Ví dụ như eliza của a16z trước đó đã có tranh chấp về một vụ án. Trên thực tế, logic cũng giống như neiro, nhưng cái sau đã tung ra CEX trên đầu. Nó có thể được sao chép không? Tôi không nghĩ vậy. Eliza cũng có tranh chấp giữa "cộng đồng" và "nhóm", hai bên đang chiến đấu đến chết. Vào thời điểm đó, ELIZA viết hoa mạnh hơn nhiều so với chữ thường. Nhiều người đã dựa vào logic của neiro trước đây và sử dụng chữ thường, dẫn đến nhiều người bị mắc kẹt. Tôi đã không lên xe khi cuộc tranh cãi bắt đầu và tiếp tục quan sát. Lời cuối cùng của sự việc này là tôi thấy trong thông báo của Hợp tác xã rằng Hợp tác xã sẽ được ra mắt bằng chữ thường nên tôi bắt đầu lên tàu vào thời điểm này. Vì điều này cho thấy CEX hỗ trợ token chữ thường. Kết quả thực sự là chữ thường cuối cùng đã vượt qua chữ hoa.
Trên thực tế, không chỉ các CEX hàng đầu. Các thông báo của mỗi CEX đều chứa mã tài sản. Tuy nhiên, các vấn đề cụ thể cần được phân tích chi tiết dựa trên các điểm nóng cụ thể, môi trường chung, các nguyên tắc cơ bản về mã thông báo, v.v.

Blockbeats: Bạn có thể giới thiệu thêm cho chúng tôi một vài ví dụ về “giao dịch thông báo” không?

Z bé: Tất nhiên rồi. Ví dụ: cũng có nhiều cơ hội với các thông báo gần đây trên OKX. Ví dụ: tôi đã mua mã thông báo OL với giá 0,025 và bán nó với giá 0,1. Trên thực tế, rất ít người chú ý đến cơ hội như vậy. Vào ngày 18 tháng 11, OKX thông báo rằng họ sẽ triển khai giao dịch giao ngay token OL của Openloot. Thời gian gửi tiền mở là 2 giờ chiều ngày hôm đó, thời gian đấu giá cuộc gọi là từ 8 giờ tối đến 9 giờ tối ngày 19 tháng 11 và thời gian mở cửa là 9 giờ tối. Hầu hết mọi người sẽ kết thúc nó sau khi nhìn thấy điều này và thậm chí có thể không nhấp vào thông báo. Hãy xem xét các nguyên tắc cơ bản của Openloot. Openloot là nền tảng giao dịch NFT dành cho trò chơi lớn, cho phép người dùng sử dụng OL làm phương thức thanh toán khi mua hoặc thuê, mua các loại tiền tệ cao cấp như tinh thể thời gian hoặc mua NFT từ đợt bán hàng chính. Số lượng lưu hành ban đầu của CV chỉ là 200 triệu chiếc, nhưng tổng số tiền là 5 tỷ và tốc độ lưu hành ban đầu là cực kỳ thấp. Khi token trò chơi bigtime lần đầu tiên được niêm yết trên sàn giao dịch, nó được niêm yết ở mức giá mở cửa rất thấp. Tuy nhiên, ban đầu bigtime hạn chế khu vực và không cho phép người Trung Quốc giao dịch, bạn chỉ có thể giao dịch thông qua việc đặt lệnh thông qua API hoặc nạp tiền vào sàn giao dịch bigtime nên nhiều người không biết. Sau đó, nó mở cửa ở mức 0,002 và tăng hàng chục lần một ngày sau đó.
Vì vậy, sau khi nghiên cứu, tôi tin rằng OL có gen của thời điểm mở cửa lớn trước đó. Đồng thời, trong giai đoạn đấu thầu tập thể vào ngày 19 tháng 11, giá đấu thầu tập thể của OL là khoảng 0,02 (cuối cùng là mở cửa ở mức giá. khoảng 0,025). Theo ước tính 0,02, giá trị thị trường lưu hành của OL chỉ là 4 triệu USD. Lùi lại một bước, nếu bạn không mua OL với số chip thấp trong cuộc đấu giá cuộc gọi, nhưng giá trị thị trường của OL vẫn được duy trì ở mức khoảng 10 triệu trong một thời gian dài sau khi thị trường mở cửa, tỷ lệ lãi lỗ vẫn sẽ là đầy.

Một ví dụ khác là Morpho gần đây. Mặc dù giá trị thị trường của MORPHO không “rẻ” như OL nhưng cơ hội vẫn tồn tại. Đầu tiên vẫn là những nguyên tắc cơ bản của dự án nghiên cứu. MORPHO là một dự án Defi đã 21 tuổi. Giống như OL ở trên, nó có tổng nguồn cung là 1 tỷ token, nhưng chỉ có 100 triệu token đang được lưu hành, với tổng giá trị thị trường khoảng 100 triệu USD. Giá trị thị trường 100 triệu USD không cao cũng không thấp, và nó không có tỷ lệ lãi lỗ trong mắt hầu hết mọi người. Nhưng vào ngày 21 tháng 11, từ 5:05-6:05 chiều, MORPHO đã bắt đầu đấu giá quyền chọn mua. Giá mở cửa của cuộc đấu giá quyền chọn mua từng cao tới 4 đô la Mỹ, nhưng MORPHO trên chuỗi ban đầu chỉ dao động ở mức 1 đô la Mỹ. Sau khi thấy giá đấu giá quyền chọn mua, chúng ta có khoảng một giờ để rút xu ra khỏi chuỗi và gửi vào sàn giao dịch. Ngay cả khi tốc độ rút tiền chậm, sẽ phải mất 2 giờ sau khi đồng tiền được niêm yết để giải quyết hoàn toàn chênh lệch giá.

Vì vậy, cốt lõi là nghiên cứu các thông báo của CEX và tất cả các thông báo của CEX để xem liệu có bất kỳ điều gì không. cơ hội không dễ dàng được phát hiện.

Blockbeats: Sau khi xem từng thông báo của sàn giao dịch, bạn sẽ sử dụng chiến lược nào để giải quyết nó?

Little Z: Bạn phải đọc các loại thông báo trao đổi khác nhau, một số trong đó cho bạn thời gian để suy ngẫm, chẳng hạn như các thông báo CV mới mà chúng tôi đã đề cập ở trên, nó đã được gửi trước hai ngày. Bạn có thể sử dụng hai ngày này để điều tra đầy đủ các nguyên tắc cơ bản và thông tin về loại tiền này. Ví dụ: chi phí cho người chơi tham gia thị trường sớm là bao nhiêu? Một ví dụ khác là bao nhiêu loại tiền này đang được lưu hành và bao nhiêu bị khóa? Có bao nhiêu thực sự được bán trong lưu thông? Có bao nhiêu trên mỗi sàn giao dịch khác nhau? Loại thông báo này cho bạn nhiều thời gian để nghiên cứu.

Ngoài ra còn có thông báo không cho bạn thời gian nghiên cứu. Bạn cần chuẩn bị trước cho một cuộc phục kích. Ví dụ: khi bạn thấy loại tiền ACT được liệt kê trên BN, bạn nên xem ngay các nguyên tắc cơ bản của nó, chẳng hạn như giá trị thị trường, nơi nó đang chảy, v.v. Sau đó mua nhanh theo chiến lược của riêng bạn. Thông thường hiệu quả phúc lợi của giao ngay lớn hơn nhiều so với giao sau. Khi bạn thấy giá trị thị trường của ACT chỉ vài chục triệu thì hãy mua ngay vì tỷ lệ lãi lỗ rất phù hợp. Giá thầu được niêm yết trên sàn giao dịch là hàng chục triệu, có thể nói là rất tiết kiệm chi phí. Đồng thời, chúng ta cần xem xét và tóm tắt thêm, chẳng hạn như tại sao những đồng tiền này được niêm yết và nguyên tắc cơ bản của những đồng tiền này là gì? Tôi nên áp dụng chiến lược nào vào lần tới khi gặp phải tình huống này. Nhưng loại thông báo đột ngột này đòi hỏi phải có tốc độ. Formula News đã kiếm được rất nhiều tiền thông qua phương pháp này sau sự cố ACT này, tôi tin rằng mọi người đã dần hiểu được phương pháp giao dịch của mình. Một số người thậm chí sẽ theo dõi địa chỉ cụ thể của họ.

Ngoài các thông báo giao ngay như ACT, còn có các thông báo về hợp đồng. Nhìn chung, chúng tôi tin rằng hiệu ứng niêm yết tiền tệ giao ngay lớn hơn nhiều so với hiệu ứng niêm yết tiền tệ theo hợp đồng. Ví dụ, MOODENG có giá trị thị trường chỉ 60 triệu RMB trước khi được niêm yết trên sàn chứng khoán và đã suy giảm trong một thời gian dài. Mặc dù loại tiền tệ này chỉ có hợp đồng nhưng giá trị thị trường của nó đủ thấp và các nguyên tắc cơ bản của Hippo vào thời điểm đó rất tốt. Ngay cả khi nó được liệt kê trong hợp đồng, nó sẽ có tác động mạnh mẽ khi niêm yết tiền tệ. MOODNE có thể mất tới 50% dựa trên giá trị thị trường tại thời điểm đó, nhưng một khi được niêm yết trên Binance, ước tính sẽ tăng gấp 3-5 lần và tỷ lệ lãi lỗ khá ấn tượng. Kiểu chơi này có thể chơi được, nhưng nếu giả định rằng giá trị thị trường của một loại tiền tệ nào đó đã là 500-600 triệu thì việc phục kích trước hay bất cứ điều gì khác là không thích hợp lắm.

Blockbeats: Bạn nghĩ gì về các dự án sinh thái khác? Ví dụ, khái niệm Desci rất phổ biến gần đây.

Little Z: Câu chuyện về Desci thực sự bắt đầu xuất hiện vào năm 2022, nhưng đó là trong thời kỳ thị trường gấu. Có rất ít thanh khoản trên thị trường vào thời điểm đó nên khái niệm này đã không thành công. Trong thị trường gấu từ năm 2022 đến năm 2023, người sáng lập Coinbase đã đầu tư vào một dự án có tên RSC và ông thường ca ngợi dự án của mình trên mạng xã hội khi không có gì để làm. Lâu ngày không có tiếng động, bỗng nhiên có sóng lớn vào tháng 12 năm ngoái.
Nó im lặng một thời gian dài, cho đến năm nay BN công bố đầu tư vào Bio, bao gồm một số hoạt động về Desci ở Bangkok CZ và Vitalik, mà tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết ở đây. Chính vì những cơ hội này mà khái niệm Desci lại trở nên phổ biến trong năm nay. Desci chắc chắn là một trong những câu chuyện có sức thuyết phục mạnh mẽ hơn, nhưng câu chuyện này bị đẩy ra bởi "dòng thượng lưu" hơn là một câu chuyện được lên men một cách tự nhiên từ đại chúng. Thật khó để giải thích một khái niệm gượng ép như vậy.

Ví dụ: Coinbase lấy dẫn đầu Một số khái niệm, Depin. Depin Toàn bộ đường đua bây giờ rất vắng vẻ. Về cơ bản bạn sẽ thấy mọi người nói về "meme" và "AI", nhưng bạn hiếm khi thấy ai nói về Depin. Vào thời điểm đó, Coinbase đã niêm yết nhiều token Depin, chẳng hạn như MOBILE HONEY Sau này, BN cũng “theo xu hướng” và niêm yết IO. Nhưng thị trường có thể không nhất thiết phải trả tiền cho khái niệm được quảng bá mạnh mẽ này và mọi người đều đã thấy kết quả. Trong đó có Desci, trường hợp này cũng vậy nên tôi nghĩ mọi người ở Desci cần phải làm tốt công việc nghiên cứu, chờ đợi cơ hội và ứng phó linh hoạt.