一文介绍即将进行公售的Lybra生态项目Match Finance
MATCH代币IDO将在12月23日早上10时进行公开发售,以初始市值46万美元进行募资375ETH。
TLDR;
1. Match Finance IDO: MATCH 代币 IDO 将在 12 月 23 日早上 10 时进行公开发售,以初始市值 46 万美元进行募资 375ETH
2. Match Finance 的目标与角色:Match Finance 旨在为 Lybra 用户提供更高的挖矿收益和增加 esLBR 的流动性,类似于 Lybra 生态中的「Convex」。它针对 Lybra 用户的特定需求提供了服务。
3. Lybra Finance 的市场地位:Lybra Finance 是 LSDfi 稳定币领域的领先项目,允许用户铸造收益型稳定币 eUSD。它在市场上具有显着的影响力,拥有 3.5 亿美金的总锁仓价值(TVL)。
4. Match Finance 的创新与审计:Match Finance 通过提供匹配系统和封装版 esLBR - mesLBR,解决了 Lybra 的两大痛点,提高了流动性并保持了挖矿收益。该项目的 TVL 已达 940 万美元,并已通过 Boesin 和 Slowmist 审计。
Match Finance IDO 细节
Match 代币计划于 12 月 22 日下午 10 点-25 日下午 10 点(北京时间)进行发售,分为白名单与公售阶段,以下为公售资讯:
开始时间 12 月 23 日 10 am(UTC+8)
募资上限 :375 个 ETH
发售的代币总量:1,500,000(占总供应量的 15%)
发售基础市值:462K(基于 ETH 价格是 2000 美金)
发售形式: 先到先得
项目背景
Match Finance 是 Lybra 生态的第一个项目,获得 Lybra 官网的支持和资助。Match 主要为 Lybra 的用户提供更高的挖矿收益,以及释放 esLBR 的流动性,可以理解为 Lybra 的「Convex」的角色。
什么是 Lybra Finance?
作为 LSDfi 稳定币领域的标杆项目,Lybra Finance 的主要业务模式是抵押 ETH 或 stETH 来铸造稳定币 eUSD。通过 LSD 的收益回购 eUSD,实现持有稳定币生息,年化收益率在 7% 至 9% 之间。eUSD 的稳定性通过超额抵押、清算和套利等机制来维持,抵押品价值与 eUSD 价值的比例需超过 160%。虽然 Lybra V1 主要关注 Lido 的 stETH 的使用,但 Lybra V2 将扩展到其他 LSD/LST 作为抵押品的范围。这包括 Rocket Pool 的 rETH、WBETH、wstETH 等。目前有 3.3 亿美金的 TVL,是 LSD 赛道的龙头。
什么是 Match Finance?
一句话总结,Match Finance 是一个搭建在 Lybra 之上的收益聚合器和治理权聚合器。Lybra Finance 与 Match Finance 的关系,类似 Curve 与 Convex Finance 或者 pendle 与 penpie,就是在 DeFi 上疊加樂高積木獲取收益。目前 Match Finance 的 TVL 已达到 940 万美元并已经完成两次审计。Match Finance 和 Lybra Finance 官方的关系密切并获得 Lybra grant 和官方支持 IDO。
Match Finance 主要解决两个 Lybra 的痛点:
1、用户铸造 eUSD 时没有 dLP 无法获得 esLBR 激励问题:由于 Lybra V2 的全新代币模型,如果想要透過存 LSD 获得 esLBR 的排放,用戶必须锁定超过其贷款总价值 2.5% 价值的 LBR/ETH dLP。所以 Match Finance 提供匹配系统,用户只需提供 DLP 或者 ETH/stETH 其中一种即可获取 esLBR 的激励。
2、esLBR 的 yield boosting 以及退出流动性问题:Lybra V2 中, 将 esLBR 的解锁时间从一个月延长到了三个,如果想要提前换回 LBR,就会被没收 25% 到 90% 作为惩罚。所以 Match Finance 提供了封装版本的 esLBR - mesLBR, 像其他 erc20 代币一样,mesLBR 可以随时交易,并且拥有 esLBR 相同的质押收益,极大释放流动性。
Match Finance 融资
Match Finance 获得包括 Lbank Labs,MEXC Venture ,NextGen Ditital Venture ,Paramount Capital , 区块先生等投资人的支持。
Match Finance 如何布局 Lybra war?
Lybra 团队在 V2 更新中采取了提前布局的措施,即通过将各个 LST 池子的收益分配权下放给 DAO 来增强 esLBR。在赋予治理权方面,esLBR 决定了 LST 抵押品的增加,每个 LST 对应的 vault 以及分配给每个 vault 的 esLBR 发放量。
为了获得更高的收益,用户将 LSD、LBR 或 LBR/ETH LP 存入 Match。在帮助用户提高收益后,Match 将不断积累 esLBR 的投票权。通过规模效应,创造出一个更高效的激励信道,并从中获得贿赂收入。用户通过对 Match Finance 的治理来影响 Lybra Finance 的治理。
根据 Pendle War 的经验,二级协议的规模通常为基础协议的 10% 至 30%。根据这个逻辑,Lybra 生态系统可能会出现 2 至 3 个估值在 3000 万至 7000 万美元之间的二级协议。在这些二级协议中,最终的胜出者将获得最大比例的 esLBR。由于规模效应的作用,该协议将成为激励效率最高的路径,吸引更多 LST 发行方的激励。此外,该协议的治理代币将能够映像到更多的 Lybra 治理权,为代币价格提供强有力的支撑。由于用户是通过 Match Finance 存放资产,所以 Match Finance 累积的 esLBR 会越来越多。随着 Lybra War 开启,Match Finance 代币赋能会越来越强。
Lybra Ecosystem 的初步形成
eUSD 和 peUSD 的应用场景是决定 Lybra Finance 的天花板。从第四季开始,Lybra Finance 与多个项目达成合作,令到 Lybra Ecosystem 逐渐形成,例如
- Pendle 可以进行 eUSD 的利率交易市场
- Curve peUSD/3CRV 稳定币池互换
- Curvance 上进行 eUSD/peUSD 借贷
- Chainge Finance 利用 peUSD 成为抵押品作为杠杆交易
- Holyheld 扣帐卡以 eUSD 进行消费
-在 Myso Finance 非清算借贷市场添加 eUSD,peUSD and LBR 池子
-在 yieldification 使用 peUSD 作为最高 150 倍的杠杆交易
Lybra 有机会像 Curve 一样,慢慢建立慨生态系统。作为 SubDAO,Match Finance 亦能在中得益。
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