Bitget App
Trade smarter
行情交易合约跟单策略理财Web3

美国 9 月降息落定,BTC 关键位突破在望——比特币每周观察(8.19~8.25)

EMC LabsEMC Labs2024/08/26 11:16
作者:EMC Labs

比特币即将进入新一轮降息周期,叠加近 6 个月的充分换手和减半累积的供给减少,有望取得关键位置的突破

撰文:Shang2046

本报告所提及市场、项目、币种等信息、观点及判断,仅供参考,不构成任何投资建议。

比特币即将进入新一轮降息周期,叠加近 6 个月的充分换手和减半累积的供给减少,有望取得关键位置的突破



市场一周

本周 BTC 开于 58436.20 美元,收于 64251.93 美元,最高 65050.08,最低 57820.00 美元,上涨 9.95%,振幅 12.37%。

过去近 6 个月,BTC 处于高位震荡之中,其中累计 2 个月短手处于同亏亏损中,期间跌幅一度达 33%,这足以消磨掉了大部分人的信心。


随着周五美联储主席鲍威尔的讲话透露降息落定,美股放量上涨,BTC 也一举摆脱 200 天线压制,彻底摆脱转熊疑云。

但我们必须指出的是,自 BTC 诞生以来,降息和加息在历史上并不必然带来市场的拐点。虽然 BTC 自突破 1 万亿美元市值,并借由 ETF 融入主流金融市场后,这一联系日渐加强,但 BTC 自身的供需逻辑才是其决定价格走势的根本。


根据 EMC Labs 的统计,长时间的盘整后,在 6-7.37 万美元不到 20% 的振幅带上,形成了 415 万枚的 BTC 筹码积累。在这个区间内,分别构建了 3 个关键成本线:短期投资者的 6.37 万美元;美国中位矿机关机价 6.2 万美元;再稍下探一点,美国 ETF5.81 万美元。


还有一个关键数据,大部分人已经不再提及,今年 4 月份 BTC 第四次减半后,BTC 每年减少供给达 16.4 万枚,约等于一个 Mt.Gox+ 德国政府的抛售;累计 4 年,将达到 65.6 万枚,占交易所 300 万枚流通量的 22%。


这些,都需要时间的累积。一年后回看,这可能就是本轮真正牛市最关键的支撑位,是一个非常结实的起点,可能也是下轮熊市的大底所在。


具体到本周而言,我们观察到稳定币和 ETF 通道共流入 14 亿美元,延续了自 7 月份以来的资金稳定流入趋势。


在降息落定,技术指标和链上供应结构形成涨势背景下,我们预计 BTC 短期将震荡上行,并有望在 Q3 创出历史新高。  


美联储及经济数据

周五,全球央行会议美联储主席鲍威尔发表重磅讲话,加息周期以来首次转鸽,明确美联储着重点从降通胀转向呵护经济增长和就业方面。


结合此前信息,市场将之理解为 9 月正式启动降息周期,“靴子落地”,三大估值联袂上涨均超 1%,美元指数跌至 100.68,10 年期美债收益率跌至 3.795%,伦敦金升至 2511 美元每盎司。


可以说降息周期的趋势正在形成,料将刺激杠杆资金逐步回流。目前,CME 美联储观察 9 月降息 25 基点仍是最大概率。9 月议息会议前,还有 8 月 CPI 及非农两个重磅数据可公布,这两个数据如果超出预期,9 月降息 50 个基点的概率会上升。


资金面

继上周大幅流入 16.55 美元之后,稳定币本周流入 9.34 亿,相较上周及上上周持续降低。USDT、USDC 均实现正流入,分别为 9.34、0.58 亿,USDC 流入放缓。


BTC ETF 通道,5 个交易日实现全部正流入,全周净入 5.07 亿美元。其中周五全球央行会议发言刺激周五单个交易日流入 2.52 亿美元。


两大资金通道持续流入提供了上涨的物质支撑。


筹码供应

本周市场“由短入长”持续,趋势加剧,长手持币规模增加 10.51 万枚,而短手减持 10.75 万枚。短手实现连续 9 周减持,且本周为八周内的第一大减持周。


短期投资者也终于在本周摆脱亏损状态,卖出也在减少,实现亏损只有一日超过 1 亿美元。


交易所存量 BTC 本周流出 2100 枚,流出放缓,但仍然持续去库存。


矿工群体本周增持 200 枚,已实现连续 5 周增持。算力值有所下跌,但维持高位。


算力值逐步回到历史高点,就整体而言“矿工屠杀”已经结束。


BTC 链上数据

新增地址、活跃地址继续修复,转账数量有所放大,Gas 在 20 日剧增,系 BTC 生态项目启动质押所致。   


生态分析

以太坊生态新增地址、活跃地址、总转账数在扩张区持续修复,生态逐步恢复到活跃。


Solana 新增地址、活跃地址、总转账数持续修复,已重返扩张区持续修复,总体步调与 Ethereum Eco 一致,但链上数据并不强势。


EMC BTC Cycle 指标 

EMC BTC Cycle 链上数据引擎显示,牛市周期指标略有恢复,由上周的 0.125 至 0.25。


END

EMC Labs(涌现实验室)由加密资产投资人和数据科学家于 2023 年 4 月创建。专注区块链产业研究及 Crypto 二级市场投资,以产业前瞻、洞察及数据挖掘为核心竞争力,致力于以研究和投资方式参与蓬勃发展的区块链产业,推动区块链及加密资产为人类带来福祉。

更多信息请访问:https://www.emc.fund

0

免责声明:文章中的所有内容仅代表作者的观点,与本平台无关。用户不应以本文作为投资决策的参考。

PoolX:质押赚新币
CEC、QTLX、GDV等热门新币火热进行中!
立即质押!

你也可能喜欢

利用 Bitget 质押借贷进行战略套利:如何优化 Bitget Launchpad 投资

在这篇关于利用 Bitget 质押借贷套利系列的第一篇文章中,我们将探讨如何利用 Bitget 质押借贷 参与 Bitget Launchpad :一个可以提前参与新代币发行的平台。通过 Bitget 质押借贷借入资金,您可以最大限度地参与这些早期代币发行,并充分利用潜在的价格收益。 一文看懂 Bitget 质押借贷 Bitget 质押借贷旨在让用户在不出售所持资产的情况下获得额外资金。对于希望增加流动性和抓住新机遇的交易者来说,无论是参与代币销售、在波动市场进行交易,还是进行多元化投资,该解决方案都是理想之选。凭借 Bitget 质押借贷,用户可以保持对其资产的所有权,同时获得资金来探索其

Bitget Academy2024/09/18 08:55

Bitget 研究院:比特币ETF近4日累计流入4.8亿美金,MEME板块率先持续反弹

过去 24 小时,市场出现了不少新的热门币种和话题,很可能它们就是下一个造富机会

Bitget Research2024/09/18 07:22

Bitwise:以太坊低迷,但它是很好的反向押注选择

随着 11 月大选的临近以及监管方面的明确性,市场可能会重新评估以太坊。

ForesightNews 速递2024/09/18 05:26

周四闪购:使用信用卡/借记卡零手续费买币

每周四,通过信用卡或借记卡用本地法定货币购买加密货币,可享零手续费优惠! 买币 活动时间:每周四20:00至周五20:00(UTC+8) 活动规则 注册 Bitget 账户或登录现有账户。 导航至 “买币”并选择 " 信用卡/借记卡"作为付款方式。 完成 身份认证并输入您的银行卡信息。 立即完成从法币到加密货币的交易。 新手指南 >>> 如何使用信用卡或借记卡购买加密货币 >>> 如何在 Bitget 上通过 Google Pay 和 Apple Pay 买币 >>> 如何在 Bitget App 上使用信用卡/借记卡购买加密货币 >>> 如何在 Bitget 网站上用信用卡或借记卡购买加密

Bitget Announcement2024/09/18 03:27