為什麼不輕易嘗試做空？讓我們從做市商的角度談談
查看原文
Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18
作者:Bugsbunny—e/acc
我將從做市商和流動性的角度與您討論這個問題
1. 從做市商的角度看市場節奏
從2024年4月到9月，大多數做市商和項目方的主要任務是“吸籌”，即通過各種手段讓市場上的籌碼流入他們手中。在這一階段，仿冒產品和VC幣尤為典型。
目前，這一吸籌階段已基本完成，接下來的主要目標是“派籌”。派籌的核心目的是通過推高價格和市場熱度，引導用戶購買這些籌碼，將籌碼從做市商/項目方轉移到市場。
這種市場邏輯意味著在派籌的早期階段，價格通常會上漲，貿然做空將面臨巨大的反向壓力。
2. 從流動性角度分析當前市場環境
流動性是市場增長的核心驅動力，最近的宏觀因素正在改善流動性預期。
選舉結果帶來的市場信心：特朗普選舉勝利後，市場對加密資產的態度明顯轉向積極。BTC的資產屬性進一步升級，預計加密貨幣友好的敘事將主導未來四年。
合規痛點的緩解：今年的合規壓力逐漸緩解，市場對未來的監管前景更加明確，這為風險資產的反彈提供了政策空間。
C. 美聯儲淨流動性預期改善：目前，美聯儲的淨流動性處於低位，2024年的流動性反彈幾乎是大概率事件，這對美股和加密貨幣市場等所有權益資產構成潛在利好。
基於這些因素，試圖在上升趨勢中做空市場無異於逆勢而行，風險極大。
如果必須做空，該如何操作？
1. 明確交易計劃以避免盲目操作
開倉做空前，必須明確以下幾點：
持倉邏輯：這次做空的目的是對沖風險還是試圖抄頂？
設置止損：明確止損點，以避免市場快速反彈造成的突發損失。
獲利目標：清楚自己的預期目標水平，不要貪心。
2. 傾向於對沖而非清倉
在上升週期中，做空操作應更傾向於對沖現貨風險，而非單純淨空。例如：
參考對沖工具：在美股市場中，SQQQ（3倍做空納斯達克的ETF）是一個不錯的對沖工具，但需明確此工具僅適用於風險對沖，不適合長期持有。
使用看跌期權：購買看跌期權以對沖現貨的下行風險。期權的優勢在於成本明確（權利金）且最大損失可控。
3. 合理配置資金並控制風險
在任何時候，都需要確保做空操作佔用的資金比例較低，以避免資金緊張
由於市場逆向波動引起的連鎖效應。特別是在加密貨幣市場高度波動的環境中，風險控制是首要任務。
摘要
在市場趨勢明確和流動性預期改善的背景下，做空風險極高。如果必須做空，請明確您的交易邏輯，仔細計劃，並優先使用對沖工具以降低風險。
0
1
免責聲明：文章中的所有內容僅代表作者的觀點，與本平台無關。用戶不應以本文作為投資決策的參考。
PoolX： 鎖倉獲得新代幣空投
不要錯過熱門新幣，且APR 高達 10%+
立即參與
您也可能喜歡
加密貨幣高管談論特朗普贏得美國大選後的去銀行化經歷
簡要概述 在a16z聯合創始人Marc Andreessen最近接受Joe Rogan播客採訪後，多位加密貨幣高管分享了他們被取消銀行服務的經歷。業界預期在唐納德·特朗普的領導下，新一屆政府將更加友好，因為他在競選中做出了多項支持加密貨幣的承諾，包括關閉“窒息點行動2.0”。
The Block•2024/11/29 13:24
HyperLiquid 向用戶空投價值超過 12 億美元的代幣，HYPE 全稀釋估值突破 40 億美元
快速摘要 HYPE，HyperLiquid 的原生代幣，自推出以來已上漲超過 11%，達到 4.2 美元，推動其 FDV 達到 42 億美元。這是繼今天的代幣創世事件和對早期用戶的空投分發之後發生的。
The Block•2024/11/29 12:01
Bitget 每日摘要 | 加密市場上漲，DeFi 回暖，鏈上活動增加（11月29日）
远山洞见•2024/11/29 10:24
Josh Lim 談論特朗普當選如何為機構加密貨幣採用開啟大門
快速摘要 Arbelos Markets 聯合創始人 Joshua Lim 解釋了特朗普當選如何可能為加密貨幣的更大機構採用打開大門。
The Block•2024/11/29 09:01
加密貨幣價格
更多
Bitcoin
BTC
$97,342.83
+2.14%
Ethereum
ETH
$3,583.43
+0.10%
Tether USDt
USDT
$1
+0.07%
Solana
SOL
$242.07
+2.23%
XRP
XRP
$1.7
+14.92%
BNB
BNB
$658.87
+1.26%
Dogecoin
DOGE
$0.4275
+7.02%
USDC
USDC
$1
+0.01%
Cardano
ADA
$1.05
+4.33%
Avalanche
AVAX
$44.54
+5.13%
Bitget 盤前交易
在幣種上架前提前買賣，包括 ME、XION、OGC、USUAL 等。
立即交易
還不是 Bitget 用戶嗎？新用戶可獲得價值 6,200 USDT 的迎新大禮包
立即註冊