比特幣突破10萬美元後,哪個賽道會先爆發?
市場復甦Pump推動下,盤點隨時可能爆發的10大熱門敘事。
原文作者:Haotian,加密研究員
比特幣破$10 萬關口後,市場復甦Pump 推動下,盤點隨時可能爆發的10 大熱門敘事:
-模組化;
-銘文、符文;
-以太坊Layer2;
-Restaking;
-比特幣Layer2;
-intent centric;
-鏈結抽象;
-AI +;
-zkVM;
-PayFi;
如果給以上熱門敘事排個序,你認為最早復甦的會是哪一個?
1)Modular expansion(模組化)——>點燃了DA、AltVM、共享Sequencer、去中心化Storage 等商業擴展圖景->困於infra 同質化嚴重,高FDV 和市場普遍Bearish 的資本泥潭;
2)Ordinals inscription(銘文、符文)——>成了比特幣上發行資產的「多樣化」創新奇點——>困於資產多如牛毛,Fomo 之後一地雞毛的無「賦能」困境;
3)Ethereum Layer2(以太坊Layer2)——>從Plasma、Validium 再到Rollup範式之爭,再到Rollup layer2 標準之爭(OP/ZK)、規範爭論(正統性)、TPS 之爭、Compatible 標準(type0、1、2、4)、RaaS(一鍵發鏈)—> ;被詬病infra >application無法有效輸血給以太坊;
4)Restaking(再質押)->掀起了鏈上TVL Farming 積分潮,帶來了AVS 輸出安全共識的商業模式->困於AVS 商業閉環落地慢,生態積分大戰後發幣透支預期;
5)Bitcoin Layer2(比特幣Layer2)——>承接了銘文行動的後半程,引入了EVM- Compatible 鏈、同構綁定RGB++、ZK General 底層、Native 跨鏈橋、MoveVM、BTCFi 相關Stablecoin 、lending 等DeFi 基礎設施佈局潮->困於技術規範過於多元,也依賴DeFi,尚無BTC Specific 應用場景誕生;
6)intent centric(意圖為中心)——>引發了AI 驅動的新交易範式討論,引入去中心化Solver 求解器網路、刺激了AMM 鏈上做市新趨勢->礙於AI Agent 執行交易還太早期,Solver 網路的切片需求受限,鏈抽象infra也還未完備,無法轉化為體驗層級的「意圖」;
7)chain abstraction(鏈抽象)——> ;驅動了以使用者體驗為目標的infra、合約標準、統一帳戶等「整合」趨勢,為Onboard更多的使用者做準備->目前仍處於市場早期,被詬病概念大於實質,需要現象級應用的破局;
8 )AI Narrative(AI +)——>自帶web2 的龐大用戶和業務場景需求,和Crypto 接軌產生了去中心化雲算力、分散式推理、DePIN、TEE、FHE、Blind Compute 、AI Agent 等諸多敘事空間->AI 大模型在web2 領域都尚未成熟,溢出到web3 的需求體積還太小,還需要時間;
9)ZK General-Purpose(zkVM)——>發揮ZK 技術在同/異構鏈之間訊息傳遞的Trustless特性,可以完美分割鏈下計算和鏈上驗證場景,繼而成為銜接鏈、應用、流動性的下一代統一基礎設施——>困於技術過於“上游化”,需要長時間的應用場景探索和落地;
10)PayFI(RWA 相關)——>試圖打破鏈下傳統業務場景和鏈上基礎infra 之間的割裂,衝破合規、Mass Adoption 等限制,為鏈上資金引入穩健的生息需求->困於合規資格和業務場景融合非一日之功,散兵作戰,短時間內難形成規模效應;
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