Warum ist Bitcoin heute unter Hoch zu finden?

Am 19. September 2024 kündigte die Federal Reserve eine Zinssenkung um 50 Basispunkte an und senkte damit das Leitzinszielband von 5,25 %-5,5 % auf 4,75 %-5 %. Dies ist die erste Zinssenkung seit März 2020 und beendet einen Zeitraum von viereinhalb Jahren ohne Senkungen. Eine so deutliche Senkung ist relativ selten, da die Fed die Zinssätze normalerweise um 25 Basispunkte anpasst. In Anbetracht der spezifischen wirtschaftlichen Bedingungen signalisiert diese Senkung um 50 Basispunkte jedoch die Besorgnis der Fed über die aktuelle Wirtschaftslage und eröffnet einen neuen Zyklus der geldpolitischen Lockerung. Diese Verschiebung deutet auf niedrigere Kreditkosten und erhöhte Liquidität hin, was zu Schwankungen auf den globalen Finanzmärkten, einschließlich Aktien, Anleihen, Edelmetallen und Kryptowährungen, führen könnte. Auf dem Kryptowährungsmarkt könnte diese Zinssenkung kurzfristig einen positiven Impuls geben.  Aus geldpolitischer Sicht verringern niedrigere Zinssätze die Attraktivität traditioneller risikoarmer Anlagen wie Anleihen und fördern den Kapitalfluss in risikoreichere Anlagen wie Aktien, Immobilien und Kryptowährungen. Folglich führen Zinssenkungen häufig zu einer kurzfristigen Aufwärtsdynamik bei diesen Assets.

Als Marktführer auf dem Kryptomarkt ist die Preisentwicklung von Bitcoin oft ein wichtiger Indikator für die allgemeine Marktstimmung. Mit der Zinssenkung der Fed und den damit verbundenen Erwartungen eines schwächeren US-Dollars steigt das Interesse der Anleger an Bitcoin. Bitcoin wird oft als digitales Gold betrachtet, und in Zeiten der geldpolitischen Lockerung wächst seine Attraktivität als Inflationsschutz. Darüber hinaus erleichtert der Zufluss von institutionellem Kapital, insbesondere durch die Einführung von Bitcoin-ETFs, die Allokation von Bitcoin in Anlageportfolios, was den Preis weiter in die Höhe treibt. Der Bitcoin-Preis bleibt jedoch anfällig für makroökonomische Faktoren, geldpolitische Veränderungen und geopolitische Risiken. Sollte die Weltwirtschaft in eine Rezession eintreten, könnte die Nachfrage nach Bitcoin zurückgehen und die Preisvolatilität noch verstärken.

Während die kurzfristige Marktstimmung positiv erscheint, sollten Anleger die globalen Wirtschaftstrends, politische Veränderungen und die sich entwickelnde regulatorische Landschaft genau beobachten, um mögliche Marktschwankungen langfristig zu bewältigen.

Auf der 2024 Bitcoin Conference, der größten jährlichen Veranstaltung der Kryptowährungsbranche, erklärte der ehemalige US- Präsident und republikanische Präsidentschaftskandidat Donald Trump seine Unterstützung für Bitcoin und Kryptowährungen. Er versprach, dass er im Falle seiner Wiederwahl Bitcoin zu einem strategischen Reserve Asset der USA erklären und das Land in die „Krypto-Hauptstadt der Welt“ und eine „globale Bitcoin-Supermacht“ verwandeln würde. Trump skizzierte einen Plan zur Freisetzung des Potenzials dieser aufstrebenden Branche und versprach, einen beratenden Ausschuss einzurichten, der die Kryptopolitik seiner Regierung gestalten soll.

Laut einem Bericht von Public Citizen, einer US-amerikanischen gemeinnützigen Überwachungsgruppe, beliefen sich die politischen Spenden von Unternehmen während der US-Wahl 2024 auf insgesamt 248 Millionen $, wobei etwa 48% von Kryptowährungsunternehmen wie Ripple und Coinbase kamen. Dies unterstreicht den wachsenden politischen Einfluss der Kryptowährungbranche, die sich zu einer unbestreitbaren Kraft entwickelt. Dieser Trend unterstreicht nicht nur die zunehmende Stärke des Kryptosektors, sondern entfacht auch eine breite Diskussion über seine Auswirkungen auf die US-Politik und die Wahlergebnisse. Analysten glauben, dass Kryptowähler eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung des siegreichen Kandidaten spielen könnten, und die steigende politische Macht der Kryptowährungsbranche könnte Krypto letztendlich in den Mainstream bringen.

Mit dem Näherrücken der US-Wahl 2024 sind die Preisbewegungen von Kryptowährungen, einschließlich Bitcoin, ins Rampenlicht des Marktes gerückt. Viele Analysten sagen voraus, dass der Bitcoin-Preis im Vorfeld der Wahl wahrscheinlich steigen wird, wenn Kryptowährungen mehr politische Zugkraft gewinnen. Es wird erwartet, dass die verstärkte Marktaufmerksamkeit und die Beteiligung institutioneller Anleger die Nachfrage nach Bitcoin ankurbeln werden. Darüber hinaus könnte sich der optimistische Ausblick der Anleger auf den Bitcoin-Preis niederschlagen und ihn möglicherweise auf neue Höchststände treiben. Historisch gesehen hat der Bitcoin vor den US-Wahlen eine starke Aufwärtsdynamik gezeigt, wie in den Jahren 2012, 2016 und 2020. Angesichts dieser historischen Präzedenzfälle gehen viele davon aus, dass Bitcoin im Vorfeld der Wahlen im November 2024 einem ähnlichen Trend folgen und möglicherweise neue Allzeithochs erreichen wird.

Trotz der positiven Marktstimmung in Bezug auf die Zukunft von Bitcoin sollten Anleger vorsichtig bleiben. Der Kryptowährungsmarkt ist für seine hohe Volatilität bekannt, und Faktoren wie politische Veränderungen und Stimmungsschwankungen können zu starken Preisschwankungen führen. Daher sollten Anleger verschiedene Faktoren sorgfältig abwägen und bei ihren Entscheidungen Vorsicht walten lassen.

Um 08:10 Uhr am 20. April 2024 markierte das Bitcoin-Netzwerk sein viertes Halving bei der Blockhöhe 840.000, wodurch der Mining-Anreiz von 6,25 BTC auf 3,125 BTC pro Block reduziert wurde.

Befürworter glauben, dass diese Halving den nächsten Bullenmarkt katalysieren könnte, da die Nachfrage - angeheizt durch Bitcoin-ETFs - steigt, während das Angebot sinkt.

In der Vergangenheit haben Preisschwankungen rund um Bitcoin-Halving große Aufmerksamkeit erregt. Es wird zwar nicht erwartet, dass das Halving den Bitcoin-Preis kurzfristig beeinflussen wird, aber viele Investoren blicken auf frühere Trends nach dem Halving und erwarten einen deutlichen Anstieg in den kommenden Monaten. In den 30 Tagen vor dem Halving 2012, 2016 und 2020 stiegen die Bitcoin-Preise um 5%, 13% bzw. 27%. Die Preisspitzen nach diesen Halbierungszyklen betrugen das 93x, 30x und 8x des Preises am Tag des Halvings. Darüber hinaus gab es in den 150 Tagen nach jedem Ereignis einen deutlichen Anstieg der Bitcoin-Adressen, wobei neue Adressen um 83%, 101% und 11% zunahmen.

Es ist wichtig zu beachten, dass der Verwässerungseffekt von neu geminten Bitcoin auf das Gesamtangebot nach jedem Halving schwächer geworden ist. Nach dem ersten Halving machten beispielsweise neu geminte Bitcoin 50% des gesamten zirkulierenden Angebots aus, was sich erheblich auf das Gesamtangebot auswirkte. Mit diesem jüngsten Halving wird die Neuemission von Bitcoin jedoch nur noch 3,3% des Gesamtangebots ausmachen, was den Verwässerungseffekt weiter abschwächt.

Während Bitcoin in der Vergangenheit nach dem Halving immer wieder Rekordpreise verzeichnete, vermuten Analysten von Institutionen wie JP Morgan und Deutsche Bank, dass die potenziellen Auswirkungen bereits im Markt eingepreist sein könnten. Der Bitcoin-Preis ist von Oktober 2023 bis April 2024 um 150% gestiegen, was darauf hindeutet, dass das Halving die Preise kurzfristig dämpfen könnte. Vor dem Halving rechnet der Markt häufig mit einem Preisanstieg, was viele Anleger dazu veranlasst, frühzeitig zuzuschlagen, um von dem erwarteten positiven Ergebnis zu profitieren. Nach dem Halving könnten einige Market Maker mit Gewinn aussteigen, wenn der Hype nachlässt, was das Angebot erhöht und möglicherweise einen Preisrückgang verursacht.

Die US- Securities and Exchange Commission (SEC) hat 11 Bitcoin-ETFs von Bitwise, Grayscale, Hashdex, BlackRock, Valkyrie, Invesco, Ark, VanEck, WisdomTree, Fidelity und Franklin um 4:00 Uhr am 11. Januar 2024 genehmigt.

Es wird erwartet, dass diese bahnbrechende Entscheidung die Krypto-Investitionslandschaft verändern wird, mit mehreren möglichen Folgen:

1. Erhöhter Bekanntheitsgrad: Die Zulassung von Bitcoin-Spot-ETFs zielt darauf ab, eine breitere Anlegerbasis anzuziehen und Kryptowährungsinvestitionen für ein breiteres Publikum zugänglich zu machen.

2. Regulatorische Anerkennung: Die Genehmigung der SEC bietet eine entscheidende regulatorische Sicherheit für Bitcoin, die den Bedenken der Anleger Rechnung trägt und das Vertrauen in Investitionen neben renommierten Finanzunternehmen stärkt.

3. Steigende Nachfrage und positive Auswirkungen: Der erwartete Kapitalzufluss in Bitcoin-ETFs hat die Bitcoin-Preise bereits nach oben getrieben.  Analysten gehen davon aus, dass der Markt für Bitcoin-Spot-ETFs irgendwann 100 Milliarden $ erreichen könnte.

4. Zugang für Kleinanleger: Im Gegensatz zu traditionellen Anlagemethoden können Kleinanleger nun über Bitcoin-Spot-ETFs auf Bitcoin zugreifen, ohne eine Bitcoin-Wallet verwalten zu müssen.

Im März 2023 stellte ein anonymer Entwickler namens Domo das BRC-20 Protocol vor, das auf dem Ordinals Protocol aufbaut. BRC-20 stellt einen neuen Bitcoin-Token-Standard dar, der JSON-Textdateien für Transaktionen verwendet. Jede JSON-Datei entspricht einer Ordinal-Inscription mit einer eindeutigen Identifikationsnummer, die mit einem bestimmten BRC-20-Token verknüpft ist. Dieser Standard erleichtert die faire Markteinführung von Bitcoin-Altcoins und bringt Bitcoin Ordinals schnell ins Rampenlicht, was zu Zehntausenden von Inscription Token führt. Derzeit sind etwa 95% der Inscriptions auf Bitcoin Ordinals textbasierte BRC-20 Token.

Die Einführung des BRC-20-Standards kommt Bitcoin in mehrfacher Hinsicht zugute. Zunächst einmal bereichert es das Bitcoin-Ökosystem. BRC-20 erweitert die Möglichkeiten für die Ausgabe von Token und die Anwendung auf der Bitcoin-Blockchain und bietet ein vielfältigeres Ökosystem.  Die Nutzer können verschiedene Token-Typen erstellen, z. B. Stablecoins, Sicherheits-Token und Governance-Token, um unterschiedliche Anforderungen zu erfüllen und Innovation und Entwicklung zu fördern. Zweitens erhöht es die Nutzbarkeit. BRC-20 Token erweitern die Rolle von Bitcoin über eine reine Kryptowährung hinaus.  Token-Inhaber können sich an verschiedenen Anwendungen und Projekten beteiligen und erhalten so Zugang zu einer breiteren Palette von Dienstleistungen und Vorteilen. Drittens fördert es die DeFi-Entwicklung. BRC-20 Token kanalisieren mehr Liquidität und Teilnehmer in DeFi-Anwendungen auf der Bitcoin-Blockchain. Diese Token können auch als Sicherheiten für Kredite und Yield Farming dienen, was das Wachstum von DeFi weiter vorantreibt. Viertens wird dadurch die Wettbewerbsfähigkeit verbessert. Da neue Blockchain-Plattformen auftauchen, muss Bitcoin ständig innovativ sein, um seinen Wettbewerbsvorteil zu erhalten. Der BRC-20-Standard trägt zu diesem Ziel bei, indem er mehr Funktionen und Möglichkeiten bietet und Entwickler und Nutzer anzieht.

Angetrieben von Ordinals und BRC-20 haben sich die Einsatzmöglichkeiten von Bitcoin über die einfache Speicherung und den Austausch von Werten hinaus erweitert und dienen als Startrampe für Assets, die die Anwendungsszenarien erheblich erweitern. Nach der Einführung von Ordinals sind neue Protokolle wie Atomicals, Runes und PIPE aufgetaucht, um Nutzern und Projektinhabern die Ausgabe von Assets auf der Bitcoin-Blockchain zu erleichtern.

Am 14. November 2021, um 13:18 Uhr, erreichte die Blockhöhe von Bitcoin 709.632 und aktivierte damit das Taproot-Upgrade. Mit diesem wichtigen Upgrade werden das Schnorr-Signaturschema, die Datenstruktur Merkelized Abstract Syntax Trees (MAST) und die neue Sprache Tapscript eingeführt. Taproot verbessert die Privatsphäre, Sicherheit und Funktionalität von Bitcoin. Durch die Implementierung neuer Smart-Contract-Regeln und Verschlüsselungssysteme werden Bitcoin-Transaktionen flexibler und sicherer und bieten gleichzeitig einen besseren Schutz der Privatsphäre. Diese Fortschritte legen den Grundstein für künftige Skalierungslösungen und Protokolle zur Einführung von Assets.

Die Gesetzgebende Versammlung von El Salvador erlässt ein Gesetz, das Bitcoin und den US-Dollar zu den gesetzlichen Zahlungsmitteln des Landes erklärt. Die Bürger können eine von der Regierung bereitgestellte digitale Wallet kostenlos herunterladen. Mit diesem Schritt wird El Salvador das erste Land der Welt, das Bitcoin offiziell als gesetzliches Zahlungsmittel einführt.

Im August 2017 wurde das Segregated Witness (SegWit)-Upgrade für Bitcoin mit der Blockhöhe 481.824 aktiviert, wodurch eine erhebliche Verbesserung der Skalierbarkeit und eine Soft Fork eingeführt wurden. Das Hauptziel von SegWit ist es, die begrenzte Transaktionskapazität und die hohen Gebühren von Bitcoin zu reduzieren. Vor der Einführung von SegWit waren Bitcoin-Transaktionen durch eine Blockgröße von 1 MB begrenzt, was zu Überlastung und höheren Gebühren führte. Durch die Umstrukturierung der Transaktionsdatenstruktur von Bitcoin erhöht SegWit die Blockkapazität und steigert so den Durchsatz des Netzwerks. Dadurch können in jedem Block mehr Transaktionsdaten untergebracht werden, was die Überlastung verringert und Gebührenspitzen eindämmt. Die Bedeutung von SegWit geht darüber hinaus; es ebnet den Weg für wichtige zukünftige Entwicklungen, einschließlich des Taproot-Upgrades. Es legte auch den Grundstein für Innovationen wie das Ordinals Protocol und BRC-20-Token, die 2023 an Popularität gewannen. In diesem Sinne spielt SegWit eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung des "Inscriptions Summer"-Booms.