Contrats de livraison crypto - Guide essentiel pour les traders

Que sont les contrats de livraison ?

Si vous êtes un trader expérimenté, vous devez bien connaître les contrats perpétuels. Si vous êtes nouveau, bienvenue. Nous avons plusieurs guides sur le thème du trading que vous pourrez consulter après avoir lu cet article :

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Dans la finance traditionnelle, un contrat Futures est un accord entre deux parties pour échanger un actif à un prix et une date déterminés à l'avance. En introduisant les contrats Futures perpétuels, Bitget a révolutionné le marché du trading de cryptomonnaies. Ce nouveau format de contrats Futures sans date d'expiration permet d'ouvrir ou de fermer une position à tout moment et de la conserver aussi longtemps que désiré. L'attractivité des contrats Futures perpétuels réside dans le fait que les marchés de cryptomonnaies sont constamment ouverts, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7.

Cependant, Bitget adopte également les contrats de livraison, un standard de la finance traditionnelle. Il s'agit simplement de contrats Futures à date d'expiration. Le terme livraison signifie qu'un bien sera livré sur votre compte à la date de clôture du contrat, ce qui se traduit par la possibilité de verrouiller le prix futur d'une cryptomonnaie et de bénéficier de la différence entre le prix verrouillé et le prix du marché à la clôture du contrat. Ce "bien" peut être soit l'actif sous-jacent, soit des fonds en espèces. La plupart des produits dérivés cryptos sont réglés en espèces.

Retrouvez ci-dessous un résumé des contrats de livraison et des contrats perpétuels :

Pourquoi avons-nous besoin de contrats de livraison ?

Nous vivons une période sans précédent dans l'histoire. Les cryptomonnaies n'ont jamais été aussi bien perçues et n'ont jamais été aussi lucratives qu'aujourd'hui. Cependant, compte tenu du manque de clarté concernant la réglementation, posséder des cryptos n'est pas sans risques. Les contrats Futures nous offrent une solution alternative : nous pouvons tirer parti d'une position de prix sans avoir à détenir ou à posséder un quelconque actif crypto, et les marchés des produits dérivés sont beaucoup plus liquides.

Revenons maintenant au tableau ci-dessus. Les propriétaires de contrats de livraison doivent payer des frais uniquement au moment du règlement, avant que la livraison des gains (ou des pertes) n'ait lieu. Comparés aux frais de financement des contrats perpétuels qui sont perçus trois fois par jour, les contrats de livraison semblent être un choix beaucoup plus économique pour les traders qui opèrent à long terme. Notez que les contrats de livraison servent également de couverture. Par conséquent, il peut être judicieux d'ajouter des contrats de livraison à votre portefeuille afin de réduire votre niveau de risque.

Une remarque importante : les marchés baissiers et les marchés latéraux ne sont certainement pas pour les débutants, ni pour les traders enclins au "FOMO" (peur de rater une opportunité). Par conséquent, investir dans des contrats de livraison peut protéger les traders impulsifs contre eux-mêmes : finies les ouvertures/fermetures précipitées suivies de regrets !

Pour les défenseurs des contrats de livraison, l'émergence de ces derniers est importante pour déterminer le prix des cryptomonnaies. En effet, ils donnent aux participants du marché Spot un aperçu des attentes du marché dans le futur et leur permettent d'ajuster leur prix d'achat/vente en conséquence, ce qui contribue grandement à l'établissement d'un prix juste et efficace. Pour ceux pratiquant l'arbitrage, les contrats de livraison indiquent quand et à quel prix ils peuvent déployer leurs plans d'achat/vente. Ces informations manquent aux contrats perpétuels, car leur prix suit de près le prix Spot en raison de leur système de taux de financement.

Trading de contrats de livraison sur Bitget

En tant que plateforme d'échange leader en produits dérivés cryptos, Bitget a déjà lancé un éventail de services essentiels au développement durable de l'industrie crypto. Nos instruments financiers comprennent : Futures Coin-M Bitget, Futures USDT-M Bitget, Futures USDC-M Bitget, Copy Trading Bitget, trading Spot Bitget, et désormais les contrats de livraison Bitget, ainsi que d'autres outils performants (Futures Grid Trading Bitget, Spot Grid Trading Bitget) et une variété de services inspirés par la DeFi.

Un complément à l'univers Bitget

BTCUSD et ETHUSD sont les deux paires actuellement disponibles pour les contrats de livraison Bitget, lesquels seront réglés en BTC et ETH, respectivement. Comme nous l'avons déjà mentionné, les contrats de livraison sont d'une grande utilité pour diminuer les risques, mais ils créent également des opportunités d'arbitrage. En effet, vous pouvez vous rendre sur l'interface de trading Spot de Bitget, acheter du bitcoin et vendre vos contrats de livraison si le prix du contrat est supérieur au prix Spot, et vice versa. Entre-temps, vous pouvez toujours surfer sur les vagues grâce aux ordres ajustables (ouverture, fermeture, réduction de position, TP/SL) via nos interfaces Futures Coin-M, Futures USDT-M ou Futures USDC-M.

La planification de votre portefeuille et l'optimisation de vos stratégies n'ont jamais été aussi pratiques !

D'une grande finesse

Nous prêtons attention à chaque détail pour rendre les contrats de livraison Bitget aussi simples et performants que possible. À titre d'exemple, le nom des contrats de livraison Bitget comprend la paire sous-jacente et la date d'expiration (BTCUSD1230, BTCUSD0331, etc.). Nous avons choisi le nom le plus explicite possible pour que nos utilisateurs ne soient jamais désorientés.

De plus, les contrats de livraison Bitget offrent également une marge multi-devises. Actuellement, les traders Bitget peuvent utiliser USDT, USDC, BTC, ETH ou XRP comme marge, et d'autres options seront bientôt disponibles. Tant les traders expérimentés que les utilisateurs souhaitant utiliser leurs fonds crypto devraient y trouver leur compte. Efficace pour tous.

En ce qui concerne les coûts, les contrats de livraison Bitget sont réglés automatiquement selon les frais de taker. Ce sera le seul paiement que les traders de contrats de livraison devront effectuer.

Convient à tous les niveaux d'appétence au risque

Tout trader peut trouver son compte dans les contrats de livraison de Bitget grâce à notre philosophie axée sur la gestion des risques qui implique les trois facteurs suivants :

(1) La conception du produit

Les contrats de livraison Bitget seront initialement disponibles pour des périodes de 3 mois, c'est-à-dire sous forme de contrats de livraison trimestriels. Nous avons choisi cet intervalle pour permettre aux traders de réaliser des stratégies lucratives sans être affectés par les événements quotidiens, alors qu'il serait plus difficile de trouver la stratégie appropriée pour une période plus longue. En résumé, nous essayons de préparer nos utilisateurs à des outils de trading stratégique plus avancés qui seront disponibles avec les contrats de livraison trimestriels de Bitget.

Veuillez noter que les nouveaux contrats pour le trimestre suivant seront générés juste après le règlement des contrats trimestriels actuels, afin de permettre une observation continue des mouvements du marché, représentés par l'indicateur K-line, tout en évitant toute confusion possible découlant du chevauchement des contrats. Pour en savoir plus sur l'indicateur K-line, cliquez ici.

(2) Le règlement

Le règlement aura lieu le dernier vendredi de chaque trimestre à 8h00 (UTC+0), date à laquelle le prix de référence est calculé, les liquidations sont déclenchées et la livraison de P/L a lieu. Le prix de référence pour les contrats de livraison Bitget est la somme de l'indice et de la moyenne des différences entre les prix des ordres et l'indice une heure avant l'heure de livraison, celui-ci étant calculé en prenant la moyenne pondérée des prix Spot de diverses plateformes d'échange et d'autres bases de données. Cette mesure garantit un prix juste, en minimisant la probabilité et/ou l'impact de la manipulation des prix sur une seule plateforme d'échange. Elle présente également un avantage considérable pour nos utilisateurs, sachant que certaines plateformes saisissent les prix sur une période d'une heure pour calculer le prix de référence, ce qui rend les contrats de livraison plus susceptibles d'être liquidés.

Nous appliquons par ailleurs des règles strictes pour les règlements afin d'offrir un processus sans faille :

• aucune fermeture manuelle n'est autorisée pendant le règlement ou la livraison ;

• aucune ouverture de contrat n'est autorisée durant les 10 premières minutes du règlement ou de la livraison ;

• les contrats qui ne sont pas fermés manuellement seront automatiquement réglés et livrés.

(3) Intervention de Bitget

Dans des conditions de marché extrêmes pouvant fortement affecter les utilisateurs, Bitget décidera entre ces deux options :

• effectuer la livraison avant de déclencher les liquidations ;

• retarder le processus de règlement et de livraison jusqu'à nouvel ordre.

Nos interventions ont pour seul but de protéger les fonds des utilisateurs de toute manipulation potentielle du marché ou de toute situation défavorable.