Les jetons mèmes tendance cachent les risques liés aux clusters de portefeuilles internes

De nouveaux jetons mèmes sont lancés chaque jour et se retrouvent souvent parmi les actifs tendance ou les grands gagnants de la journée. Cependant, certains de ces jetons comportent des risques cachés liés aux avoirs d’initiés.

Les projets Meme sont généralement menés par la communauté. Cependant, ces actifs sont souvent étroitement liés à leurs créateurs, qui tentent de rester anonymes. Les données en chaîne révèlent que certains jetons ne sont pas équitablement distribués et contiennent des clusters de portefeuilles suspects.

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Certains clusters de portefeuilles se forment naturellement lorsqu'un utilisateur ou un échange comme Raydium distribue des jetons à plusieurs adresses. D’autres pointent vers une seule grande entité détenant une grande partie de l’offre. La présence de grands clusters de portefeuilles suggère qu’il existe des initiés susceptibles de vendre le jeton de manière agressive.

Cluster de portefeuille lié à une perte totale pour $RIZZ

L'un des exemples les plus matic de cluster de portefeuilles jeton mème basé sur Solana récemment lancé Après que Bubblemaps ait révélé les clusters de portefeuilles lors d'une diffusion en direct de RIZZ, le prix s'est effondré, comme sur le graphique, effaçant 99 % de la valeur du jeton le 21 juin.

Le jeton RIZZ s'est écrasé alors que son créateur diffusait en direct, après avoir révélé un groupe suspect de portefeuilles connectés. Source : Dextools

La pression de vente n’était pas directement liée aux clusters de portefeuilles. Bubblemaps étudie toujours les modèles de portefeuille qui peuvent indiquer un problème avec la structure de détention du jeton. Il est possible que certains clusters soient destinés à supprimer automatiquement le jeton dès le début et à créer l'image d'un trading actif.

La carte à bulles des jetons PEPE montre une répartition plus équitable par rapport à RIZZ. Le seul cluster à haute activité appartient à un portefeuille d'échange connu. Les tokens TRUMP, tendance au 24 juin, montrent une activité avec de petits clusters, qui révèlent néanmoins des volumes de transactions élevés . Les portefeuilles de ces clusters sont également plus petits, mais ils sont utilisés dans une activité presque constante.

Le jeton tendance MAGA sur Ethereum montre également un groupe de portefeuilles interconnectés , qui semblent effectuer des transactions entre eux, faisant circuler les jetons. MOG, en revanche, fait partie des jetons tendance avec une distribution qui semble plus égale et presque aucun cluster en dehors des échanges.

APE, un Ethereum , forme un cluster avec plus de 11 % de l'offre. Les portefeuilles déplacent les pièces de manière circulaire et ne sont pas dent comme appartenant à une bourse.

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Trump Coin (DJT), lancé par Martin Shkreli, est un excellent exemple de jeton offrant un potentiel de mise à l'échelle interne à grande échelle.

TrumpCoin contient toujours des clusters qui contrôlent un pourcentage important de l’offre. Source : Cartes à bulles

Les clusters sont également temporaires et peuvent modifier la structure de détention d'une pièce. Au début, les jetons DJT faisaient tous partie d'un seul cluster, car les actifs étaient distribués via le trading Raydium. D'autres modèles inquiétants lors de la visualisation du jeton peuvent inclure une multitude de portefeuilles de taille similaire, même s'ils ne sont pas connectés, ainsi que de grands portefeuilles à propriétaire unique.

Dans certains cas, les clusters se forment peu de temps après le lancement d'un jeton, lorsque les premiers tireurs d'élite achètent une grande partie de l'offre. Certains clusters ne sont peut-être pas des initiés mais des achats précoces de bécassines qui visent ensuite à modifier la répartition de l’offre.

Les jetons plus anciens subissent également une activité suspecte

Les clusters de portefeuilles suspects n'apparaissent pas uniquement pour les jetons nouvellement lancés. Même les jetons de mème Solana les plus anciens et établis, comme Book of Meme (BOME), passent par la formation de clusters. Un portefeuille à grande échelle s'est formé et détient plus de 53 % de l'ensemble du BOME.

Le cluster de portefeuilles BOME appartient très probablement à un échange dent . Source : Cartes à bulles

Dans ce cas, le mappage ne révèle pas l’ dent du portefeuille, car il pourrait s’agir d’un échange non étiqueté. Le portefeuille a également été mis à part pour avoir un volume de transactions élevé avec des portefeuilles connectés. Dans le cas de BOME, le grand portefeuille appartient très probablement à Binance 2, basé sur la communication Solscan avec des portefeuilles plus petits. Mais cela révèle également la concentration de BOME et la volonté potentielle de vendre sur une bourse centralisée.

Les portefeuilles mono-utilisateur doivent également être pris en compte. Même pour DogWifHat (WIF), les portefeuilles sont équivalents à tous les avoirs d'échange ByBit. WIF est également fortement concentré sur la bourse Binance .

Le type de distribution du portefeuille peut montrer le type de pression de vente qu'un jeton peut subir. Certains jetons mèmes sont très liquides, basés sur un pourcentage élevé de portefeuilles d’échange. D’autres ont des initiés qui attendent sur la touche avec des participations importantes. Les jetons de tendance ne sont pas à l’abri d’inverser immédiatement leurs tendances et d’effacer leur valeur.

Reportage cryptopolitain de Hristina Vasileva