Les analystes estiment que l'optimisme du marché des dérivés et le « Trump trade » aident le bitcoin à gagner du terrain avant l'élection américaine

Lors des premiers échanges mardi, le prix du bitcoin est passé de 69 000 $ à maintenant se maintenir fermement au-dessus de la barre des 71 000 $, signalant un optimisme croissant parmi les traders à l'approche des élections américaines dans une semaine.

Les analystes ont noté que l'amélioration des indicateurs techniques, les nouveaux flux vers les ETF bitcoin au comptant et des facteurs macroéconomiques plus larges — y compris la spéculation sur une victoire électorale de Trump et la force saisonnière du marché au quatrième trimestre — soutiennent la trajectoire ascendante continue du bitcoin. "Le récit du ‘Trump trade’ et la saisonnalité favorable du quatrième trimestre créent une tempête parfaite pour le bitcoin, promettant une période excitante à venir malgré une volatilité potentielle des prix à l'approche de l'élection", ont déclaré les analystes de Bitfinex à The Block.

Options haussières et volatilité liée aux élections

Le marché des options reflète également une perspective positive pour le bitcoin, avec des options d'achat positionnées pour que le prix du plus grand actif numérique par capitalisation boursière dépasse potentiellement 80 000 $ d'ici la fin de l'année. "Les options d'achat du 27 décembre à 80 000 $ gagnent en popularité, montrant une confiance dans un rallye post-électoral", ont déclaré les analystes de Bitfinex. Cependant, ils ont noté que la volatilité implicite, actuellement élevée, suggère des fluctuations possibles des prix autour de la date des élections. Les analystes de Bitfinex ont ajouté que les primes sur les options expirant pendant la semaine du jour des élections américaines ont augmenté, avec une volatilité implicite culminant dans les jours suivant le 5 novembre, signalant une turbulence potentielle à court terme.

QCP Capital a également observé une volatilité accrue liée aux options de la semaine électorale, notant que la volatilité implicite pour ces échéances a dépassé 60 % et pourrait encore augmenter. "Bien que la demande d'achat se soit adoucie alors que le bitcoin se stabilise au-dessus de 70 000 $, un intérêt ouvert élevé sur les contrats perpétuels indique un positionnement haussier fort pour une nouvelle hausse", ont déclaré les analystes de QCP.

Sur le marché des futures, un fort intérêt ouvert pour les contrats perpétuels — actuellement à des sommets annuels — signale un positionnement du marché pour des gains potentiels supplémentaires. La récente flambée des prix a déclenché des liquidations courtes d'une valeur de plus de 179 millions de dollars sur le marché des cryptomonnaies au cours des dernières 24 heures, les shorts sur le bitcoin représentant 80 millions de dollars du total, selon les données de CoinGlass. 

Les ETF bitcoin au comptant américains ont enregistré 479 millions de dollars d'entrées nettes lundi

Les ETF bitcoin au comptant ont enregistré des entrées de 479,35 millions de dollars lundi, marquant leurs plus fortes entrées quotidiennes en deux semaines. L'IBIT de BlackRock, le plus grand ETF bitcoin au comptant par actifs nets, a mené avec 315,19 millions de dollars, prolongeant sa série de flux positifs à 11 jours. Parmi les autres entrées notables figuraient l'ARKB d'Ark et 21Shares à 59,78 millions de dollars et le FBTC de Fidelity à 44,12 millions de dollars, tandis que Bitwise et Grayscale ont également signalé des entrées stables. Le volume total des transactions quotidiennes pour ces 12 ETF est passé à 3 milliards de dollars, contre 2,9 milliards de dollars vendredi dernier.

Reflétant les métriques de base du réseau, la difficulté de minage du bitcoin a récemment augmenté de 4 % et devrait augmenter de 6 % supplémentaires, marquant trois ajustements positifs consécutifs, selon Blockware Intelligence. "Bien que l'augmentation de la difficulté accroisse la concurrence et puisse réduire la rentabilité des mineurs, elle souligne la sécurité du réseau et est un signe positif pour la santé globale du marché du Bitcoin", a déclaré Blockware Intelligence dans un e-mail envoyé à The Block.

Le bitcoin a augmenté d'environ 4 % au cours des dernières 24 heures, s'échangeant autour de 71 400 $ au moment de la rédaction, selon la page des prix de The Block .