L'intérêt ouvert des contrats à terme Ethereum atteint un nouveau record historique de plus de 20 milliards de dollars, signalant un élan haussier : CryptoQuant

Le marché des dérivés d'Ethereum pourrait signaler un élan haussier alors que l'intérêt ouvert des contrats à terme a bondi de plus de 12 % pour atteindre un niveau record de 20,8 milliards de dollars vendredi. Cela fait suite à une augmentation de 7 % du prix au cours des dernières 24 heures qui a poussé Ethereum à 3 365 $, selon la page de prix de The Block.

L'intérêt ouvert, qui mesure le nombre total de contrats en cours sur un marché de dérivés, a atteint des niveaux sans précédent pour Ethereum. Les analystes attribuent cette hausse à un sentiment haussier accru parmi les traders de dérivés.

Selon un rapport de CryptoQuant, le taux de financement pondéré par l'OI des contrats à terme Ethereum a fortement augmenté à plusieurs reprises au cours de la semaine dernière pour atteindre de nouveaux sommets positifs, signalant une domination prévalente des traders en position longue. Il est actuellement à 0,0374 %, selon les données de Coinglass. "Cela suggère un sentiment de marché favorisant des mouvements de prix à la hausse à court terme", a ajouté le rapport de CryptoQuant.

L'intérêt ouvert des contrats à terme Ethereum sur toutes les bourses a atteint un nouveau record. Image : CryptoQuant.

Augmentation de l'activité et de l'effet de levier des dérivés Ethereum

Le marché des contrats à terme d'Ethereum a connu une croissance substantielle ces derniers mois. Selon les données de CryptoQuant, l'intérêt ouvert d'Ethereum a augmenté de plus de 40 % au cours des quatre derniers mois, franchissant la barre des 20 milliards de dollars et dépassant son précédent sommet de plus de 17 milliards de dollars en mai.

“L'activité du marché des dérivés d'Ethereum reflète un engagement croissant des investisseurs, avec un intérêt ouvert des contrats à terme dépassant récemment les 20 milliards de dollars pour la première fois”, a déclaré un analyste de CryptoQuant.

Les taux de financement sont actuellement positifs, signalant un marché biaisé vers des positions longues, ou des paris sur la hausse des prix. De plus, le ratio de levier estimé d'Ethereum—une mesure de l'intérêt ouvert divisé par les réserves des bourses—a atteint un nouveau record de 0,40. Cela suggère une prise de risque accrue parmi les traders, car ils utilisent un effet de levier plus élevé pour amplifier les rendements potentiels.

Cependant, le rapport de CryptoQuant a averti que l'effet de levier élevé et la domination des positions longues pourraient augmenter le risque d'un squeeze long. "Une volatilité soudaine des prix pourrait déclencher des liquidations, entraînant des corrections de marché", a ajouté le rapport de CryptoQuant.

L'activité du réseau Ethereum augmente en novembre

Au-delà des dérivés, le volume de transactions on-chain d'Ethereum a également connu une augmentation significative en novembre. Après une année morose caractérisée par un sentiment de prudence, le volume de transactions on-chain a bondi de 85 % en seulement deux semaines, passant de 3,84 milliards de dollars le 1er novembre à 7,13 milliards de dollars le 15 novembre.

Cette résurgence de l'activité pourrait être motivée par plusieurs facteurs, notamment de grandes entrées de fonds négociés en bourse Ethereum et une confiance renouvelée du marché suite à la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine.

La victoire de Trump le 5 novembre a encouragé les investisseurs en cryptomonnaies, qui anticipent un nouveau régime plus favorable à l'industrie. Le récent rallye du Bitcoin à un nouveau sommet historique de plus de 99 000 dollars cette semaine a agi comme un catalyseur clé pour l'appréciation des prix des altcoins, avec Cardano en hausse de 46 % et Solana augmentant de 22 % la semaine dernière.

Selon l'analyste de BRN Valentin Fournier, les investisseurs institutionnels sont à l'origine de la majeure partie de l'élan récent du bitcoin, avec une participation de détail également en croissance constante.

"Avec des catalyseurs solides en place, le bitcoin est en bonne voie pour atteindre 120 000 dollars d'ici la fin de l'année”, a déclaré Fournier dans un e-mail à The Block. Cependant, il a averti que dépasser le cap des 100 000 dollars pourrait entraîner une volatilité accrue et une liquidation potentielle des positions à effet de levier.