Les produits d'investissement mondiaux en Ethereum atteignent un record d'afflux annuel de 2,2 milliards de dollars grâce à la montée des ETF aux États-Unis

Les fonds mondiaux basés sur Ethereum gérés par des gestionnaires d'actifs tels que BlackRock, Bitwise, Fidelity, Grayscale, ProShares et 21Shares ont enregistré 634 millions de dollars d'entrées nettes la semaine dernière, atteignant un nouveau record annuel, selon CoinShares.

Le "retournement spectaculaire" du sentiment pour l'actif a vu les entrées nettes depuis le début de l'année atteindre 2,2 milliards de dollars, dépassant le précédent pic de 2 milliards de dollars établi en 2021 avec un mois d'avance, selon le responsable de la recherche James Butterfill.

Flux hebdomadaires d'actifs cryptographiques. Images : CoinShares.

Les fonds négociés en bourse Ethereum au comptant aux États-Unis ont mené les flux, ajoutant 466,5 millions de dollars lors d'une semaine de trading réduite en raison des vacances de Thanksgiving — toujours le deuxième plus grand depuis que les ETF ont commencé à être négociés en juillet. 

En plus de la "probable approbation" des rendements de staking sur les produits sous une Commission des valeurs mobilières "Trump 2.0" favorable aux cryptos, l'inflexion récente des entrées dans les ETF Ethereum est un autre catalyseur rendant le rapport risque-rendement de l'éther attrayant, ont soutenu les analystes de Bernstein lundi.

Malgré un lancement timide, les fonds ont attiré plus de 1,1 milliard de dollars d'entrées nettes depuis l'élection américaine, surmontant des sorties initiales substantielles du fonds converti et à frais plus élevés de Grayscale, ETHE, pour atteindre 583,8 millions de dollars d'entrées nettes totales, avec 11 milliards de dollars d'actifs sous gestion. Vendredi, les ETF Ethereum au comptant ont enregistré 332,9 millions de dollars contre 320 millions de dollars pour leurs homologues Bitcoin, et des entrées fortes continues renforceraient davantage la dynamique positive de l'offre et de la demande de l'actif, ont déclaré les analystes.

"Pour la première fois, Ethereum a dépassé Bitcoin en termes d'entrées à ces niveaux élevés. La performance d'Ethereum reflète un regain d'intérêt des investisseurs, avec un gain mensuel de 47,15 %, se rapprochant de son pic d'annonce d'ETF de 4 095 $," a écrit l'analyste de BRN Valentin Fournier.

"La capitalisation boursière mondiale des cryptos a augmenté de 72 % depuis l'élection américaine pour atteindre 3,43 trillions de dollars, dépassant la croissance de Bitcoin et Ethereum," a poursuivi Fournier. "Cela suggère les premiers signes d'une saison des altcoins."

Les fonds XRP atteignent un record d'entrées hebdomadaires alors que le prix monte en flèche tandis que les produits Bitcoin connaissent des sorties

Parallèlement, les fonds mondiaux basés sur XRP ont généré un record de 95 millions de dollars d'entrées nettes hebdomadaires au milieu d'une hausse de prix de 69 % au cours des sept derniers jours qui a vu l'actif numérique dépasser SOL et USDT pour reprendre la troisième place des cryptos par capitalisation boursière. Butterfill a déclaré que les entrées étaient probablement dues à l'engouement entourant le potentiel d'un ETF XRP au comptant aux États-Unis.

Ce n'était pas une si bonne semaine pour le bitcoin, cependant, luttant avec un niveau de résistance psychologique de 100 000 $ qui l'a vu chuter d'environ 7 % au début de la semaine dernière avant de se rétablir dans la fourchette des 96 000 $. Le sentiment s'est reflété dans les flux de fonds mondiaux, avec 457 millions de dollars sortant des produits d'investissement basés sur Bitcoin la semaine dernière — dont 135,1 millions de dollars des ETF Bitcoin au comptant américains.

"La dominance du Bitcoin a chuté de 5 % au cours des 12 derniers jours, passant sous la ligne de tendance positive établie en juin 2023," a déclaré Fournier de BRN. "Avec une résistance significative à 100K, le marché voit un déplacement de capital vers les altcoins, soutenu par une liquidité croissante."

Dans l'ensemble, les produits d'investissement en actifs numériques ont vu une huitième semaine consécutive d'entrées nettes, ajoutant 270 millions de dollars à l'échelle mondiale, menés par 266 millions de dollars provenant des fonds basés aux États-Unis seulement, avec des entrées depuis le début de l'année atteignant maintenant un nouveau sommet de 37,3 milliards de dollars. 

"Depuis le lancement des options sur les ETF américains, malgré leurs volumes initiaux élevés, nous n'avons pas vu une augmentation correspondante des volumes d'ETP à 22 milliards de dollars la semaine dernière, contre 34 milliards de dollars la semaine précédente," ButterJe prends note.