Futures
Calcul du P&L pour les Futures USDT-M et les Futures Coin-M
2024-11-07 07:26016
1. Calcul du P&L pour les Futures USDT-M
Dans le trading de Futures USDT-M, l'USDT est utilisé comme marge et le P&L est calculé en USDT.
Formule :
P&L des Futures USDT-M = direction × (prix de sortie - prix d'entrée) × taille de la position - frais de transaction.
Où :
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Direction : 1 pour l'achat et -1 pour la vente.
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Prix d'entrée et prix de sortie : les prix auxquels l'utilisateur ouvre et ferme une position.
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Taille de la position : le montant des tokens tradés par l'utilisateur. Par exemple, lorsque vous tradez des Futures BTCUSDT, la taille de la position est le montant correspondant de BTC. Notez que le trading de Futures permet un effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez trader un plus grand nombre de tokens avec une marge plus faible.
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Frais de transaction : ils sont basés sur les taux de frais de taker et de maker.
2. Calcul du P&L pour les Futures Coin-M
Le trading de Futures Coin-M utilise des cryptomonnaies autres que l'USDT (telles que BTC et ETH) comme marge, et le P&L est calculé dans le token utilisé comme marge. Par exemple, si BTC est utilisé comme marge pour le trading de BTCUSD, le profit sera réalisé en BTC. Comme la valeur de la crypto de marge fluctue en fonction des conditions du marché, le P&L des Futures Coin-M est également affecté par les variations du prix du marché de la crypto de marge.
Formule :
P&L des Futures Coin-M = direction × (prix de sortie - prix d'entrée) × taille de la position ÷ prix du marché de la crypto de marge - frais de transaction.
Où :
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Prix du marché de la crypto de marge : le prix du marché du token utilisé comme marge. Par exemple, si le BTC est utilisé comme marge, le prix du marché de la crypto de marge est le prix du marché du BTC.
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Il est à noter qu'avant la clôture d'une position, le prix du marché de la crypto de marge fluctue en temps réel. Lorsque la position est clôturée, le prix du marché de la crypto de marge au moment de la clôture sera utilisé pour calculer le P&L final.
3. Formule d'estimation du P&L pour les Futures Coin-M avec TP/SL
Les ordres TP/SL sont utilisés dans le trading de Futures Coin-M. Dans les paramètres avancés du TP/SL, vous pouvez trouver le P&L estimé sur la base du prix TP/SL spécifié.
Il existe deux scénarios pour l'estimation du P&L pour les Futures Coin-M : 1. Lorsque la crypto de marge n'est pas dans la paire de trading. 2. Lorsque la crypto de marge se trouve dans la paire de trading.
La différence essentielle entre ces cas est de savoir si le prix du marché de la crypto de marge peut être prédit lorsque la clôture par TP/SL a lieu.
A. Formule lorsque la crypto de marge ne fait pas partie de la paire de trading (par exemple, utilisation de BTC comme crypto de marge pour trader les Futures ETHUSD)
P&L estimé du TP/SL = direction × (objectif de prix du TP/SL - prix de l'ordre) × taille de la position) ÷ prix du marché de la crypto de marge.
Où :
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Objectif de prix du TP/SL : l'objectif de prix auquel le TP/SL sera déclenché. Pour la clôture avec un ordre Market, le prix de déclenchement TP/SL est utilisé. Pour la clôture avec un ordre Limit, le prix limite est utilisé.
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Prix d'entrée de la paire de trading lors de l'ouverture de la position : si l'ordre n'a pas été exécuté, il s'agit du prix spécifié par l'utilisateur ; s'il a été exécuté, il s'agit du prix moyen auquel la position a été exécutée.
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Prix actuel de la crypto de marge : le prix doit refléter le prix réel de la crypto de marge lorsque la position est clôturée par TP/SL. Cependant, comme les prix futurs ne peuvent pas être prédits, cette estimation utilise le prix actuel du marché de la crypto de marge, c'est pourquoi l'estimation du P&L pour les Futures Coin-M peut ne pas être totalement exacte et n'est donnée qu'à titre indicatif.
B. Formule lorsque la crypto de marge fait partie de la paire de trading (par exemple, utilisation de BTC comme crypto de marge pour trader les Futures BTCUSD) :
P&L estimé du TP/SL = direction × (objectif de prix du TP/SL - prix de l'ordre) × taille de la position ÷ objectif de prix du TP/SL.
Où :
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Objectif de prix du TP/SL comme dénominateur : puisque la crypto de marge fait partie de la paire de trading, l'objectif de prix du TP/SL est également le prix du marché de la crypto de marge au moment où le TP/SL est déclenché. Par conséquent, l'objectif de prix du TP/SL apparaît comme le dénominateur.
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