先物取引

Bitgetビギナーズガイド - 清算を回避する方法

2024-04-19 13:001144

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概要

● リスク管理:先物取引 はリスクの高い投資活動です。先物取引を行う前に、詳細なリスク管理計画を立てることが不可欠です。

● 資金管理:効果的な資金管理とアロケーションにより、リスクを大幅に軽減し、先物清算を回避できる可能性が高まります。

● レバレッジ率の管理:レバレッジ率の管理は、先物清算を避ける上で重要です。

● 迅速なストップロスの実施:ストップロスはテイクプロフィットよりも難しいです。

先物清算とは?

先物清算とは、先物取引 において市場の価格急変や大幅な価格変動により、ユーザーアカウントのマージンが当初の先物ポジションを維持するのに不足し、清算や損失決済が発生することです。先物清算の原理は次の式で表せます:マージン率=(アカウント資産額+未実現損益額)÷(先物価格×レバレッジ)。マージン率が維持マージン率を下回ると、清算メカニズムがトリガーされ、プラットフォームが自動的に最良の市場価格でユーザーのすべての先物ポジションを決済し、対応する取引手数料 および 資金調達率 が差し引かれます。市場価格の変動が大きすぎて決済価格が破産価格(例:アカウント資産がゼロになったときの価格)より低くなった場合、清算が行われます。ユーザーはマージンをすべて失うだけでなく、プラットフォームや他のユーザーに損失を補償しなければならない場合もあります。

清算がよく発生する理由

先物清算は主に、市場価格の変動がユーザーの予想やキャパシティを上回り、先物ポジションを支えるマージンが不足することで起こります。

レバレッジ効果により、先物取引は非常に高いリスクを伴います。価格が不利に動いたときは、損失を拡大させないためにすぐにポジションを決済することが重要です。これを怠ると、マージンが清算ラインに達するまで徐々に減っていきます。マージンが清算ラインを下回ると、ポジションが決済されて資金がすべて清算されます。

清算の主な理由:

オーバーウェイトのポジション:より高いリターンを求めるあまり、レバレッジを高くしすぎたり、ポジションサイズを大きくしすぎたりして、マージン率が下がってリスクが高まります。この場合、市場が不利に動いた際に清算が起こりやすくなります。

ストップロス注文の欠如:頻繁なストップロスを避けたり、リバウンドの機会を逃したりしないようと、ストップロスを設定しないユーザーがいます。そうすると、ボラティリティが高まった際に清算が起こりやすくなります。

過信、間違いを認めない:市場の低迷に直面すると、否定や現実逃避に陥って自分のミスを認めたがらないユーザーもいます。それどころか、ポジションを保有し続けたり増やしたりして、損失を拡大させることもあります。このような行動は、ボラティリティが極度に高まった際に清算を招きやすくなります。

清算を回避する方法

レバレッジ管理

清算のリスクをもたらすレバレッジの高さとはどの程度でしょうか?答えは、レバレッジとマージンレベル次第です。

例えば、10,000ドルをレバレッジ5倍にして50,000ドル分のBitcoinを買ったとすると、20%のマージンを入れたことになります。翌日にBitcoinの価値が20%上昇すれば、保有するBitcoinの価値が60,000ドルになり、10,000ドルを得られます。元本は10,000ドルだけなので、ROI100%に相当します。しかし、次の日にBitcoin20%下落すれば、10,000ドルを失い、事実上元本割れとなります。損失が続くと、プラットフォームから借りた資金も危険にさらされるため、プラットフォームは貸した資金と利息を回収するためにBitcoinを強制的に売却し、その結果、ポジションが決済される可能性があります。この場合、ユーザーは資金とBitcoinを失い、価格回復の可能性を待つチャンスもないまま、完全な清算に至ります。

実際、先物取引の初心者にとって、ポジションを建てる際に自身の経済状況とリスク許容度に見合ったレバレッジとポジションサイズを選択することが非常に重要です。一般的に、マージンは10%を超えるように維持し、レバレッジは10倍未満に抑える必要があります。

ストップロスの設定

レバレッジの管理で清算リスクをある程度軽減することができますが、暗号資産市場のボラティリティの高さでは、適切に管理されたレバレッジであっても市場の変動の大きさによっては清算のリスクがあります。したがって、ポジションを賢く管理することに加えて、ストップロスポイント/ラインを設定することも必要です。

ストップロスは、すべての取引で出口戦略として機能します。価格が一定のレベルに達すると、注文が執行されてロングまたはショートポジションが決済され、損失が最小限に抑えられます。取引にローソク足チャート、トレンドライン、テクニカル指標のどれを使うにしても、ストップロスを設定することで、取引の手仕舞いについて心配したり判断を迷ったりしなくて済みます。例えば、ロングポジションを建てる場合、アセンディングトライアングルを使用すると参入ポイントをすぐに判断できます。三角形のY軸の高さは潜在的な目標値となり、斜辺は撤退ポイントを示します。

その日の暗号資産市場の動向は予測できないため、先物取引ごとに損切り・手仕舞いポイントを設定することを強くお勧めします。このように、ストップロスは不測の事態から資産を守り、ポジションを建てる際に起こり得るリスクに備えるのに役立ちます。Bitgetでは簡単にストップロスを設定できます。先物 に移動し、TP/SLを選択し、SL価格に金額を入力します。Bitgetは先物取引において最大20の損切り設定が可能で、先物アカウントの元本を効率的に保護します。

例えば、Bitget 先物取引 BTCUSDT 先物 10,000ドルで購入したとします。この取引での潜在的な損失を最小限に抑えるため、ストップロスを購入価格より20%低い価格(この場合は8,000ドル)に設定することができます。BTCUSDTの価格が8,000ドルを下回ると、ストップロス注文がトリガーされます。取引所は現在の市場価格で先物を売却しますが、その時の市場の状況によっては、売却額が8,000ドルちょうどになる場合も大幅に下がる場合もあります。

ストップロスが清算を確実に回避する方法ではない点に注意が必要です。ボラティリティの高い暗号資産市場では、清算価格が変動する可能性があるため、ストップロスを設定しても清算のリスクは排除されず、軽減することしかできません。これは初心者が唯一「不親切」に感じる部分かもしれません。したがって、先物取引を行う前に、ご自身が許容できる最大損失額を決定し、それを守ることが極めて重要です。最もシンプルな方法は、1注文あたりの投資額=最大損失額」と考えることです。つまり、取引1件あたりの最大損失額を決めてから、その金額に基づいて注文を発注する必要があります。

資金管理

取引アカウントの利益を最大化しながらポジションサイズを調整してリスク軽減する方法として、資金管理が広く知られています。この戦略では、1件の取引に割り当てる資産をアカウント資産額の一定割合に制限します。初心者の場合、妥当な範囲は5%から10%です。アカウント資産額の変化に応じてドルの金額を調整し、ポジションのアカウント全体への影響が大きくなりすぎないようにします。

暗号資産の予測不可能性とボラティリティを考えると、無期限先物のようなレバレッジの高いデリバティブに投資すると、数分で投資資金をすべて失ってしまうかもしれません。したがって、厳しい制限を守ることが求められます。不安定な資産を取引する際の一般的な方法は、各取引での資産のリスクを5%から10%までに抑えることです。

例えば、Bitget先物アカウントに10,000ドルの資金がある場合、各取引のリスクとして5001,000ドルを割り当てますそうすると、取引が失敗してもアカウント資金の5%から10%を失うだけで済みます。効果的なリスク管理とは、適切なポジションサイズを持ち、ストップロスの設定と調整方法を知り、リスクとリターンの比率を考慮することです。しっかりとした資金管理計画によって、安心して眠れるポートフォリオを構築できます。

しかし、資金運用によってリスクを減らすことはできますが、過剰な取引をしないことが肝心です。過剰取引とは、建玉を増やしすぎたり、1件の取引でバランスの悪いリスクを取ったりして、ポートフォリオ全体を過剰なリスクにさらすことです。過剰取引を避けるには、取引計画を守って事前に計画した戦略に従うことです。

初心者トレーダーは、欲、恐怖、興奮といった感情に振り回されて、過剰取引を行ってしまうことがよくあります。ポジションをたくさん建てると大きな利益を上げられるかもしれませんが、同じ分だけ損失も壊滅的になる可能性があります。慎重になるためには、リスクにさらされる資産額に常に上限を設定することをお勧めします。

例えば、先物取引のポジションを25件建てて、各取引のリスクを1%とします。暗号資産市場では何が起こるかわからないため、25件の取引すべてが同時に不利に動くと、ポートフォリオに25%の大きな損失が生じる可能性があります。

各取引のリスクだけでなく、ポートフォリオ全体の累積リスク量(総リスク資本)も考慮する必要があります。一般的なルールとして、総リスク資本はポートフォリオの10%以下であるべきです。つまり、取引1件あたりのリスクがポートフォリオの1%であれば、建玉の最大数は10となります。

まとめ

清算リスクは、先物取引においてすべての投資家が直面する課題であり、回避方法を学ぶことは極めて重要です。適切なレバレッジの設定、ストップロスポイントの設定、リスク低減のための資金管理など、この記事で説明した戦略はすべて、投資家が先物取引 で安定した利益を得るための効果的なリスク管理方法です。加えて、先物取引を行う前に、Bitget の規約と市場動向を理解し、正確な市場予測を行うことをお勧めします。