Фьючерсы Bitget: Практические рекомендации

Bitget является лидером по ликвидности на рынке криптодеривативов и стремится устранить барьеры для доступа к криптовалютам, а также снизить порог вхождения в торговлю контрактами. Наш продукт постоянно совершенствуется для пользователей, и мы рады, что Bitget выбирают более 8 млн пользователей из 100 стран.

Вы всегда можете найти подходящий вам вариант для торговли фьючерсами: Фьючерсы USDT-M и USDC-M — для трейдеров, предпочитающих низкие риски, Coin-M и грид-трейдинг на фьючерсах — для крипто-гиков, а также копитрейдинг для тех, кто хочет получать пассивный доход с минимальными рисками. Что делать, если вы только начинаете разбираться во фьючерсах? Мы рады помочь вам на этом пути! Вот руководства, которые помогут вам торговать на фьючерсах уже сегодня:

Руководство по фьючерсам USDT-M на Bitget

Руководство по фьючерсам USDC-M на Bitget

Руководство по фьючерсам Coin-M на Bitget

Контракты в криптовалюте: Обязательное руководство для трейдеров

Что такое фьючерсная торговля?

Что такое маржинальная торговля?

Трейдинг 101: что такое бессрочные фьючерсные контракты?

Различные типы ордеров

Поначалу может быть сложно разобраться во всех деталях, поэтому мы подготовили эту простую инструкцию по фьючерсной торговле — внимательно ознакомьтесь с каждым разделом.

Три шага, чтобы начать торговать фьючерсами: перевести средства на фьючерсный счет, изменить настройки, проверить параметры отображения.

Как перечислить средства на фьючерсный счет

Спотовый и фьючерсный счета на Bitget разделены, чтобы управление рисками было проще. Средства, которые вы вносите на Bitget, всегда будут зачислены на спотовый счет.

Чтобы начать торговать фьючерсами, вам необходимо перевести средства со спотового счета следующим образом:

Шаг 1. Выберите предпочитаемый тип контрактов, например фьючерсы USDT-M, и нажмите «Перевести» в правом нижнем углу экрана.

Шаг 2. Для каждого типа контрактов требуется определенная криптовалюта в качестве маржи. USDT для фьючерсов USDT-M, USDC для фьючерсов USDC-M и BTC, ETH и EOS для фьючерсов Coin-M. Выберите соответствующие активы и введите сумму, которую хотите перевести на фьючерсный счет, и нажмите «Подтвердить».

Обратите внимание, что средства, имеющиеся на вашем фьючерсном счете, будут использоваться для всех сделок в режиме кросс-маржи; если вы хотите тщательно контролировать риски конкретной сделки, лучше переключиться на режим изолированной маржи, чтобы ограничить возможный убыток только балансом на счете изолированной маржи.

Больше информации о кросс- и изолированный марже можно найти здесь: Что такое маржинальная торговля?

Размещение новой сделки

Когда у вас есть средства на фьючерсном счете, вы можете сразу начать торговать. Ниже инструкция, как разместить первый фьючерсный ордер.

Шаг 1. Выберите фьючерсную пару, которой хотите торговать, например BTCUSDT.

Шаг 2. Вы увидите панель в правом углу страницы фьючерсной торговли. Убедитесь, что вы видите «Открыть» (это означает, что вы открываете новую позицию, т.е. размещаете новый ордер). На примере ниже включен режим изолированной маржи.

Шаг 3. Предположим, что вы хотите разместить ордер по рыночной цене. Выберите «Рыночный» и введите сумму маржи.

Шаг 4. При необходимости скорректируйте кредитное плечо. Максимальное кредитное плечо для пары BTCUSDT на Bitget составляет 125x.

Шаг 5. Выберите направление сделки. «Купить лонг» означает, что цена повысится, и наоборот.

Шаг 6. Как только будет достигнуто ожидание по прибыли, вы можете нажать «Закрыть», чтобы закрыть сделку.

Управление ордерами и позициями

Есть несколько функций, благодаря которым трейдинг станет еще более эффективным.

(1) Установить TP/SL после открытия позиций. TP/SL — сокращение для тейк-профит/стоп-лосс.

Вы всегда можете скорректировать количество позиций, триггерную цену триггерных ордеров и триггерную цену открытых ордеров, чтобы система закрывала позиции автоматически.

Если вы торгуете фьючерсами самостоятельно, перейдите в раздел «Позиция», чтобы установить цену, по которой будут реализованы прибыли/убытки. Если вы подписчик One-Click Копитрейдинга, перейдите в «Мои копии» и нажмите на маленькую кнопку рядом с TP/SL, чтобы установить цену.

Если вы хотите создать другие настройки TP/SL для открытых позиций, вам необходимо учитывать количество контрактов открытых позиций. Например, если ваша позиция состоит из 100 контрактов, вы можете получить прибыль 10% от пяти контрактов, 11% еще от пяти контрактов и т.д. до закрытия 100 контрактов.

(2) Установить TP/SL при открытии новых позиций. Просто поставьте галочку рядом с TP/SL и введите цену тейк-профит и/или стоп-лосс перед размещением сделки. Несколько примечаний.

• Триггерный ордер. TP/SL будет исполнен, только если триггерный ордер полностью исполнен. Подробнее о триггерных ордерах: Что такое триггерный ордер?

• Лимитный ордер. TP/SL исполняется одновременно с лимитным ордером и с тем же количеством открытых лимитных ордеров. Если лимитный ордер открыт частично, TP/SL будет также открыт частично.

• Вы можете установить только тейк-профит или стоп-лосс, необязательно устанавливать оба параметра.

(3) Отмена ордеров одним кликом.

Триггерные ордера можно отменить отдельно для открытия и закрытия лонг-позиции, открытия и закрытия шорт-позиции. По умолчанию стоит настройка «Выбрать все», которая позволяет отменить все триггерные ордера одним кликом. Вы также можете отменить все ордера тейк-профит и стоп-лосс одним кликом.

(4) Разворот.

Разворот быстро изменит настройки тейк-профит или стоп-лосс, когда рынок достигнет поворотной точки или вам просто понадобится обратная операция.

Позиция пользователя сначала автоматически будет закрыта по рыночной цене, и на такую же сумму будет открыта в обратном направлении. Если ваших средств недостаточно для открытия позиции на такую же сумму, количество позиций будет открыто согласно максимально возможной сумме. Операции по развороту не всегда могут быть успешными из-за маржи и рыночных условий.

Есть два варианта:

(1) Разворот включает отложенные ордера: в этом случае сумма разворота равна общему количеству открытых позиций. Если средств для открытия позиций противоположного направления недостаточно, отложенные ордера будут отменены в хронологическом порядке.

(2) Разворот не включает отложенные ордера: в этом случае сумма разворота равна общему количеству открытых позиций. Отложенные ордера не будут отменены.

(5) Расширенные ордера.
Подробное руководство по основным типам ордеров можно прочесть здесь:
Различные типы ордеров

Различные типы ордеров (часть 2)

Настройка отображения

Вы можете изменить вид торгового терминала:

• Торговые пары: свайп вверх и вниз позволяет переключаться между торговыми парами

• Цены: переключение между ценой маркировки и рыночной ценой

• Вид: переключение между оригинальным видом и TradingView

• Панель: ее можно двигать левее/правее/по центру

• Высота K-Line/свечей: перетаскивание диапазона

• Индикаторы: добавление или удаление

• Режимы: переключение между светлым и темным режимами

• Цветовая кодировка: переключение между красным для повышения / зеленым для понижения и красным для понижения / зеленым для повышения (по умолчанию красный для понижения, а зеленый для повышения)

Эксклюзивно для трейдеров фьючерсами Coin-M на Bitget

Комиссия за финансирование

Комиссия за финансирование является основным операционным механизмом фьючерсов Coin-M.

Установка комиссии за финансирование направлена на то, чтобы цена транзакции фьючерсов Coin-M близко соответствовала базовой справочной цене посредством регулярного обмена ставками финансирования между длинной и короткой сторонами.

Примечания.

(1) Bitget не взимает комиссию за финансирование, она взимается между пользователями.

(2) Комиссия за финансирование формируется каждые 8 часов, то есть в 02:00, 10:00 и 18:00 (мск), вам нужно платить или взимать средства только в том случае, если вы удерживаете позицию во время этих трех временных периодов. Для лучшего взаимодействия мы рассчитываем комиссию без приостановки ваших транзакций. Поэтому в период сбора комиссий за финансирование возможны задержки в расчете. Например, с вас все равно может взиматься плата, если вы открываете или закрываете свои позиции в 02:00:05.

(3) Когда комиссия за финансирование взимается, она будет вычитаться из фиксированной маржи позиции пользователя не более чем до тех пор, пока ставка маржи пользователя не станет равной ставке поддерживающей маржи и определенному проценту от оставшейся суммы, а превышение не будет облагаться дополнительной платой. Фактическая ставка финансирования, которую могут взимать пользователи, также зависит от общей суммы, списанной системой со счета контрагента.

Если кредитное плечо пользователя относительно велико, система не будет взимать комиссию за финансирование в некоторых расчетах.

Расчет комиссии за финансирование

(1) Формула расчета ставки финансирования, которую вы получили или заплатили, выглядит следующим образом:

Комиссия за финансирование = ставка финансирования * стоимость позиции

Стоимость вашей позиции не имеет ничего общего с кредитным плечом и не зависит от того, сколько маржи вы выделили для позиции.

(2) Формула расчета ставки финансирования следующая:

Ставка финансирования = {средний премиальный индекс (P) + Clamp [процентная ставка (I) - средний премиальный индекс (P), a, b)

Индекс процентной ставки I = 0,01%, средний премиальный индекс P представляет собой простое среднее значение индекса, а премиальный индекс отражает отношение премии между ценой контракта и спот-индекса цены. Конкретная формула выглядит следующим образом:

Премиальный индекс = [Макс.(0, Влияние бид-цены-индекса цены) - Макс.(0, Базовая цена-Влияние цены предложения)] / Базовая цена

Частота расчета премиального индекса – один раз в минуту.

(3) Влияние на цены спроса и предложения

Воздействующая бид-цена = средняя цена, когда очередь на покупку достигает «Гарантированной суммы воздействия».

Воздействующая аск-цена = средняя цена, когда очередь на продажу достигает «Гарантированной суммы воздействия».

(4) Гарантированная сумма воздействия

Гарантированная сумма воздействия — это сумма, которой можно торговать с маржой 200 USDT.

Конкретная формула выглядит следующим образом:

Гарантированная сумма воздействия = 200 USDT / минимальная ставка поддерживающей маржи

Пример. Минимальная ставка поддерживающей маржи BTCUSDT составляет 0,5%.

Тогда величина маржи воздействия контракта BTCUSDT = 200 USDT / 0,5% = 40 000 USDT.

Нереализованный и реализованный PnL

Участие во фьючерсных сделках так или иначе приводит к получению прибыли или убытков. Существует два типа прибыли и убытков: нереализованные из-за удерживаемых позиций и реализованные из-за ликвидации.

(1) Нереализованные прибыль и убыток относятся к прибыли от незакрытой позиции пользователя. После того, как текущая позиция будет закрыта по разумной цене маркировки, предполагаемая сумма прибыли и убытка будет меняться в зависимости от колебания разумной цены маркировки.

Для фьючерсов USDT-M

Лонг-нереализ. PnL = номинальная стоимость * количество позиций * (текущая цена маркировки - средняя цена открытия)

Шорт-нереализ. PnL = номинальная стоимость * количество позиций * (средняя цена открытия - текущая цена маркировки)

Для фьючерсов Coin-M

Лонг-нереализ. PnL = номинальная стоимость * количество позиций * (1/средняя цена открытия-1/текущая цена маркировки)

Шорт-нереализ. PnL = номинальная стоимость * количество позиций * (1/текущая отмеченная цена-1/средняя цена открытия)

Пример. Предположим, что Сергей открыл лонг-позицию на 10 000 фьючерсов (пара BTCUSDT) при цене BTC равной 8500 USDT. Сейчас разумная цена маркировки фьючерса составляет 9000 USDT. Если комиссия не рассчитывается, нереализованные прибыль и убытки Сергея составляют:

0,0001 BTC * 10 000 * (9000 USDT/BTC - 8500 USDT/BTC) = 500 USDT

(2) Реализованные прибыль и убыток относятся к реальным прибыли и убытку, возникающим после закрытия позиции, они рассчитываются на основе цены открытия и закрытия пользователя.

Для фьючерсов USDT-M

Лонг-реализ. PnL = номинальная стоимость * количество закрытия * (цена закрытия - средняя цена открытия)

Шорт-реализ. PnL = номинальная стоимость * количество закрытия * (средняя цена открытия - цена закрытия)

Для фьючерсов Coin-M

Лонг-реализ. PnL = номинальная стоимость * количество закрытия * (1/средняя цена открытия-1/цена закрытия)

Шорт-реализ. PnL = номинальная стоимость * количество закрываемых позиций * (1/цена закрытия-1/средняя цена открытия)

Пример. Предположим, что Сергей открыл лонг-позицию на 10 000 фьючерсов (пара BTCUSDT) при цене BTC равной 8500 USDT. Сейчас разумная цена маркировки фьючерса составляет 9000 USDT. Если комиссия не рассчитывается, нереализованные прибыль и убытки Сергея составляют:

0,0001 BTC * 10 000 * (9000 USDT/BTC - 8500 USDT/BTC) = 500 USDT

Уровень позиции

(1) Уровень позиции поддерживающей маржи

Чтобы предотвратить влияние на рыночную ликвидность при ликвидации крупных позиций, фьючерсы Bitget реализуют уровень позиции для поддержания маржинальной ставки. То есть, чем больше позиция пользователя, тем выше минимальная ставка поддерживающей маржи и ниже максимальное кредитное плечо, которое может выбрать пользователь.

В режиме изолированной маржи количество фьючерсов, уровень и минимальная ставка поддерживающей маржи для каждой позиции рассчитываются отдельно для каждого направления позиции.

В режиме кросс-маржи количество лонг- и шорт-позиций, удерживаемых в обоих направлениях, объединяется в один уровень, чтобы соответствовать соответствующей ставке поддерживающей маржи.

(2) Поддерживающая маржа

Ставка поддерживающей маржи используется для расчета минимальной поддерживающей маржи, необходимой пользователю для поддержания текущих позиций. Когда ставка маржи пользователя меньше или равна текущей ставке поддерживающей маржи, это инициирует ликвидацию или сокращение позиции.

Соответствующая формула расчета выглядит следующим образом:

Ставка маржи = (маржа позиции + нереализованные прибыль и убыток) / стоимость позиции

Стоимость позиции = номинальная стоимость * количество фьючерсов * текущая справедливая цена маркировки

Режим кросс-маржи фьючерсов Coin-M

• Режим кросс-маржи для фьючерсов Coin-M поддерживает режим хеджирования.

• Режим кросс-маржи означает использование всех остатков на счете для противодействия рискам и предотвращения ликвидации. В нем будет отражена прибыль и убыток любой позиции в режиме кросс-маржи.

• Фьючерсы Coin-M поддерживают режим хеджирования кросс-маржи, то есть нереализованная прибыль по позиции A может быть использована для компенсации нереализованного убытка по позиции B, а несколько торговых пар контрактов могут совместно противостоять рискам.

Пример. Если ETC используется в качестве маржи, лонг-позиция BTCUSD получает 10 ETH, а лонг-позиция ETHUSD теряет 6 ETH, то средства на счете ETH составляют 4 ETH прибыли.

Примечание. Для торговых пар, использующих BTC в качестве маржи, например BTCUSD, эта позиция не заключается при хеджировании транзакций, использующих ETH в качестве маржи.

Расчетная цена ликвидации

Когда цена фьючерса достигает определенного значения, а нереализованная прибыль и убыток достигают определенного уровня, ставка маржи достигает минимальной ставки поддерживаемой маржи, ставка поддерживающей маржи равна минимальной ставке поддерживающей маржи, а цена называется предполагаемой ценой ликвидации.

Ставка маржи (для фьючерсов Coin-M)

= (маржа позиции + нереал. прибыль и убыток) / стоимость позиции

= (маржа позиции + нереал. прибыль и убыток) / (номинальная стоимость * количество фьючерсов позиции/последняя цена маркировки)

Ставка маржи (для фьючерсов USDT-M)

= (маржа позиции + нереал. прибыль и убыток) / стоимость позиции

= (маржа позиции + нереал. прибыль и убыток) / (номинальная стоимость * количество фьючерсов позиции * последняя отмеченная цена)

Ставка поддерживающей маржи

Чтобы предотвратить влияние на рыночную ликвидность при ликвидации крупных позиций, фьючерсы Bitget реализуют систему ставок поддерживающей маржи на уровне позиций. То есть, чем больше позиция пользователя, тем выше минимальная ставка поддерживающей маржи и тем ниже максимальное кредитное плечо, которое может выбрать пользователь.

В режиме изолированной маржи количество фьючерсов позиции в каждом направлении, уровень позиции и минимальная ставка поддерживающей маржи, необходимая для позиции, рассчитываются отдельно.

Создайте аккаунт и начните торговать фьючерсами на Bitget!