Morpho (MORPHO): раскрытие возможностей децентрализованного кредитования

Что такое Morpho (MORPHO)?

Morpho (MORPHO), ранее известный как Morpho Blue, — это децентрализованный протокол кредитования, работающий на блокчейне Ethereum и других совместимых сетях. Его основная цель — содействовать выдаче займов с избыточным обеспечением — системе, при которой заемщики должны внести залог на сумму, превышающую сумму, которую они хотят занять.

В отличие от традиционных кредитных платформ, Morpho создана для эффективности, гибкости и простоты. Она устраняет необходимость в централизованном управлении, предлагая не требующую доверия среду, в которой пользователи могут напрямую взаимодействовать со смарт-контрактами. Эти контракты являются неизменными, то есть их нельзя изменить после развертывания. Это гарантирует, что Morpho останется надежной и работоспособной до тех пор, пока существует блокчейн Ethereum.

Кто создал Morpho (MORPHO)?

Morpho был создан Morpho Labs — командой энтузиастов и разработчиков блокчейна, обладающих глубоким пониманием децентрализованных финансов и связанных с ними проблем.

Какие венчурные фонды поддерживают Morpho (MORPHO)?

Поддержку видению Morpho оказывает группа авторитетных венчурных компаний, таких как Pantera, a16z crypto, Coinbase, Fenbushi и т. д.

Как работает Morpho (MORPHO)?

Morpho работает как базовый уровень для кредитования и заимствования, позволяя пользователям взаимодействовать с рынками безопасным и эффективным образом. Вот как работают его основные процессы:

1. Создание рынка

Morpho позволяет создавать рынки без разрешения, позволяя пользователям настраивать изолированные рынки кредитования с настраиваемыми параметрами. Каждый рынок определяется по следующим критериям:

● Залоговый актив: актив, используемый в качестве залога (например, ETH).

● Кредитный актив: заимствуемый актив (например, DAI).

● Ликвидационный заем к стоимости (LLTV): коэффициент, определяющий, какая сумма может быть взята в кредит по отношению к стоимости залога.

● Модель процентной ставки (IRM): система, которая рассчитывает стоимость заимствований с течением времени.

● Оракул: сервис, предоставляющий точные данные о ценах на активы.

После выбора этих параметров они не могут быть изменены, что обеспечивает стабильную и предсказуемую среду для пользователей.

2. Займы и заимствование

Пользователи взаимодействуют с Morpho, предоставляя активы взаймы с целью получения процентов или занимая активы под залог.

● Кредиторы: предоставляют активы по протоколу и зарабатывают проценты на основе спроса на займы на рынке.

● Заемщики: предоставляют залог и заимствуют активы в пределах лимита, установленного коэффициентом LLTV. Заемщики должны погасить заем вместе с начисленными процентами.

Например, если пользователь предоставляет ETH в качестве залога и берет USDC, он должен убедиться, что стоимость его залога остается выше порога LLTV, чтобы избежать ликвидации.

3. Позиции и акции

Morpho использует уникальную систему для отслеживания баланса и взаимодействия пользователей:

● Позиции: каждая активность пользователя — будь то кредитование, заимствование или предоставление залога — регистрируется в протоколе без создания дополнительных токенов, таких как aTokens или cTokens (используемых такими платформами, как Aave или Compound).

● Акции: вместо выпуска токенов Morpho использует акции для отслеживания распределения активов. Акции обеспечивают высокую точность учета и упрощают расчеты процентов.

Например, когда пользователь предоставляет Morpho активы, протокол конвертирует их стоимость в акции. Эти доли остаются неизменными до тех пор, пока пользователь снова не взаимодействует с протоколом, что упрощает отслеживание остатков и начисления процентов.

4. Механизм ликвидации

Для предотвращения дефолта в Morpho предусмотрен механизм ликвидации:

● Если стоимость залога заемщика падает ниже порога LLTV, его позиция становится пригодной для ликвидации.

● Протокол автоматически продает часть залога, чтобы погасить кредит и все оставшиеся проценты.

Эта система обеспечивает защиту кредиторов, сохраняя целостность платформы.

5. Управление и комиссии

Система управления Morpho построена таким образом, чтобы свести к минимуму централизованный контроль:

● Управление не может остановить рынки или изменить их параметры после создания.

● Он может составлять вайтлисты новых LLTV и IRM для будущих настроек рынка.

Протокол также включает переключение комиссий, позволяющее руководству взимать комиссию в размере от 0% до 25% с процентов, выплачиваемых заемщиками. Эта особенность обеспечивает гибкость, при этом платформа остается экономически выгодной для пользователей.

MORPHO выходит на рынок Bitget

Morpho представляет собой новую волну децентрализованного кредитования, уделяя первостепенное внимание доверию пользователей и эффективности платформы. При поддержке дальновидных создателей и ведущих венчурных компаний Morpho готова изменить наше представление о кредитовании и заимствовании в цифровую эпоху.

Самый быстрый способ присоединиться к процветающему сообществу Morpho — торговать MORPHO на Bitget.

Как торговать MORPHO на Bitget?

Время листинга: 21 ноября 2024 г.

Шаг 1. Перейдите на страницу спотовой торговли MORPHOUSDT

Шаг 2. Введите сумму и тип ордера, затем нажмите Купить/Продать.

Для получения подробных инструкций о том, как вести спотовую торговлю на Bitget, пожалуйста, прочтите Руководство по спотовой торговле на Bitget .

Торгуйте MORPHO на Bitget!

Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.