Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптоРынкиТорговляФьючерсыКопитрейдингBotsEarn

Поставщик ликвидности (Liquidity Provider)

Средний
share

Что такое поставщики ликвидности?

Поставщики ликвидности (LP) — это физические или юридические лица, которые предоставляют ордеры на покупку и продажу на финансовых рынках, тем самым повышая ликвидность рынка. Они играют решающую роль в обеспечении объема торгов для беспрепятственного проведения сделок по желаемым ценам. Поставщиками ликвидности (LP) могут являться маркетмейкеры, торговые компании, инвестиционные банки или другие финансовые учреждения. Постоянно предоставляя ордеры на покупку и продажу, LP помогают поддерживать высокую активность на рынке даже в периоды низкого спроса.

Как это работает

Основные поставщики ликвидности играют ключевую роль в создании рынка, предлагая свои активы на продажу и одновременно покупая их больше, тем самым увеличивая объем продаж. Это позволяет инвесторам совершать покупки в любое время, не дожидаясь продажи другим инвестором.

Их деятельность поддерживают различные способы ведения торговли, включая хеджирование. Например, на сырьевых рынках фермеры и продовольственные компании регулярно инвестируют, чтобы защитить свой бизнес от колебаний цен на будущие сельскохозяйственные культуры. Основные поставщики ликвидности способствуют этому, обеспечивая ликвидный фьючерсный рынок сельскохозяйственного сырья.

Определяющей характеристикой основных поставщиков ликвидности является последовательное предоставление ликвидности в любых рыночных условиях, независимо от того, выгодно ли покупать или продавать активы. В отличие от трейдеров, их бизнес-модель не зависит от цен на ценные бумаги.

Важность поставщиков ликвидности

Присутствие поставщиков ликвидности (LP) на рынке необходимо по нескольким причинам:

- Обеспечение рыночной эффективности: LP играют решающую роль в поддержании рыночной эффективности. На рынках с низкой ликвидностью становится трудно совершать сделки по справедливым ценам из-за ограниченного числа покупателей и продавцов. Это приводит к значительным колебаниям цен.

- Стабилизация цен: LP способствуют стабильности цен, обеспечивая достаточное количество участников рынка. Это помогает предотвратить существенные отклонения от предполагаемой цены исполнения, что в противном случае может отпугнуть инвесторов.

- Содействие исполнению сделок: благодаря постоянному предоставлению ордеров на покупку и продажу LP позволяют трейдерам совершать сделки в соответствии с планом. Это необходимо для поддержания доверия инвесторов к рынку.

Виды основных поставщиков ликвидности

Основными поставщиками ликвидности могут быть банки, финансовые учреждения или торговые компании, каждая из которых имеет свои бизнес-модели и возможности, позволяющие им выполнять различные роли на рынке.

Банки

Банки предоставляют ликвидность на различные финансовые рынки. Они особенно заинтересованы в рынках, которые имеют значительные балансы, позволяющие проводить крупные операции. Это дает им возможность выступать в качестве маркетмейкеров для широкого спектра финансовых активов. Например, некоторые крупнейшие банки мира выступают в качестве основных поставщиков ликвидности на валютных рынках.

Финансовое учреждения

Различные типы финансовых учреждений играют важную роль в повышении ликвидности различных классов активов. Например, фирмы, занимающиеся ценными бумагами, и другие финансовые компании выступают в качестве назначенных маркет-мейкеров (DMM) на Нью-Йоркской фондовой бирже. DMM являются важными поставщиками ликвидности для биржи, отвечающими за обеспечение доступности и упорядоченную торговлю определенными акциями. Они могут вмешиваться в ситуацию, когда на рынке наблюдается дисбаланс покупки и продажи.

Торговые компании

Крупные торговые компании выступают в качестве маркетмейкеров на рынках капитала, включая акции, ценные бумаги с фиксированным доходом и деривативы. Когда розничный инвестор приобретает ценную бумагу у торговой компании, выступающей в качестве основного актива, она использует собственные средства для исполнения ордера,. Это позволяет воспользоваться бид-аск спредом .

Скачать приложение
Скачать приложение