Маржинальная торговля (Margin Trading)

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля предполагает использование заемных средств третьей стороны для торговли активами. Это позволяет трейдерам увеличить свои позиции и потенциально повысить свою прибыль. Такой подход широко используется на различных рынках, таких как акции, сырьевые товары, Форекс и криптовалюты.

Как работает маржинальная торговля

В маржинальной торговле трейдер предоставляет в качестве залога часть общей стоимости ордера, которая называется маржой. Коэффициент кредитного плеча — это сравнение заемных средств с маржой трейдера. Например, при кредитном плече 10:1 инвестиции в размере $10 000 позволяют торговать на сумму $100 000. Ставки кредитного плеча различаются на разных рынках и платформах. Фондовые рынки могут предлагать кредитное плечо 2:1, в то время как криптовалютные рынки могут обеспечивать кредитное плечо до 100:1.

Процесс маржинальной торговли

Начало маржинальной сделки: трейдеры вносят залог на маржинальный счет, при этом первоначальный депозит определяет максимально доступное кредитное плечо.

Длинные и короткие позиции: трейдеры имеют возможность занимать длинные позиции (ожидая роста цены актива) или короткие позиции (ожидая снижения цены).

Залог и ликвидация: активы на маржинальном счете служат залогом. В случае неблагоприятного движения рынка брокер может подать маржин-колл, что потребует дополнительных средств для предотвращения ликвидации. Невыполнение этого требования может привести к автоматической продаже активов для покрытия убытков.

Плюсы и минусы

Плюсы:

- Увеличенная прибыль: возможность получения большей прибыли в результате увеличения размера позиции.

- Диверсификация: возможность открытия нескольких позиций с относительно низким капиталом.

- Быстрый вход на рынок: простота открытия позиций без необходимости перевода больших сумм денег.

Минусы:

- Увеличение потерь: возможность того, что убытки превзойдут первоначальные инвестиции.

- Высокий риск: большая подверженность рынку повышает риск существенных потерь.

- Волатильность рынка: на криптовалютных рынках высокая волатильность может привести к быстрым убыткам.

Виды маржинальных счетов

В торговле обычно используются два различных типа маржинальных счетов:

Изолированная маржа: в режиме изолированной маржи резервируется только определенную часть средств для каждой сделки, что ограничивает потенциальные потери этой суммой. Для поддержания позиции требуется более тщательный контроль. При необходимости внесения дополнительных средств может потребоваться ручная корректировка.

Кросс-маржа: при этом режиме остаток используется в качестве залога по всем сделкам. Прибыль по одной позиции может компенсировать убытки по другой, снижая риск ликвидации. Однако при одновременном провале нескольких позиций повышается вероятность полного убытка.