Доверие рынка может быстро рухнуть, БМР предупреждает страны-должники
-
Страны с крупной задолженностью сталкиваются с риском внезапной потери доверия рынка, предупредил BIS в воскресенье.
-
Зонтичный орган центральных банков предостерег от преждевременного смягчения денежно-кредитной Политика.
Банк международных расчетов (BIS) в воскресенье предупредил страны с крупной задолженностью о внезапной потере доверия рынка, подтвердив давнюю обеспокоенность на рынке Криптo .
«Хотя цены на финансовых рынках указывают на лишь небольшую вероятность стресса в государственных Финансы в настоящее время, доверие может быстро рухнуть, если экономический импульс ослабнет и возникнет острая необходимость в государственных расходах как на структурном, так и на циклическом фронтах», — говорится в опубликованном ежегодном отчете БМР . Воскресенье. « Рынки государственных BOND пострадают в первую очередь, но напряжение может распространиться более широко, как это происходило в прошлом».
БМР не выделил какую-либо конкретную страну, но предостерег страны с развитой экономикой от дефицита бюджета, превышающего 1% валового внутреннего продукта (ВВП) в этом году, по сравнению с 1,6% в 2023 году. Предупреждение не могло быть более своевременным, поскольку несколько Страны, включая США, в этом году примут участие в выборах, где правительства обычно увеличивают расходы, чтобы заручиться поддержкой избирателей.
По мнению некоторых Криптo , и Bitcoin , и золото являются ценой финансового кризиса в США и других развитых странах. В этом году так называемые активы с нулевой доходностью выросли на 48% и 13% соответственно, предположительно из-за спроса на убежище. В то время как сторонники Криптo считают BTC антитезой фиатного недуга, в периоды стресса Криптовалюта имеет тенденцию падать вровень с другими рисковыми активами.
Государственный долг как отношение к ВВП резко вырос во всем мире с 2020 года, что является прямым результатом пандемии коронавируса, которая вынудила правительства значительно увеличить расходы, столкнувшись с сокращением доходов. Одновременное быстрое повышение ставок центральными банками усилило бюджетное бремя. В конце 2023 года соотношение долга США к ВВП составляло 123% , что указывает на то, что общий долг превышает объем экономического производства страны.
Консенсус на рынке Криптo заключается в том, что растущие проблемы с долгами заставят ФРС и другие центральные банки снизить ставки, стимулируя приток инвесторов в альтернативные активы, такие как Bitcoin. Инструмент FedWatch CME показывает, что трейдеры ожидают, что ФРС снизит ставку дважды в этом году, каждый раз на 25 базисных пунктов.
Однако БМР призвал центральные банки установить «высокую планку для смягчения Политика ».
«Преждевременное смягчение может вновь разжечь инфляционное давление и вызвать дорогостоящий разворот Политика – что будет стоить дороже, потому что доверие будет подорвано. Действительно, риски де-якоря инфляционных ожиданий не исчезли, поскольку точки давления остаются», - заявили в BIS.
В БМР добавили, что бюджетная консолидация в конечном итоге уменьшит необходимость KEEP высокие процентные ставки.
«Для бюджетно-налоговой Политика консолидация является абсолютным приоритетом. В NEAR перспективе это поможет ослабить давление на инфляцию и уменьшит необходимость KEEP высокие процентные ставки, что, в свою очередь, поможет сохранить финансовую стабильность», - отметили в БМР.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Бывшие сотрудники Revolut привлекли $2,3 миллиона для создания «блокчейн-банковского счета» Bleap
Краткий обзор: Bleap привлек $2,3 миллиона в раунде предварительного финансирования под руководством Ethereal Ventures для запуска приложения для платежей в стейблкоинах с самокастодиальным хранением. В настоящее время Bleap находится в стадии бета-тестирования с избранными пользователями из ЕС, полное публичное развертывание запланировано на первый квартал 2025 года, а запуск токена ожидается в 2026 году.
Hyperliquid планирует запустить токен HYPE на «генезис-событии» 29 ноября
Краткий обзор Hyperliquid планирует запустить свой собственный токен, HYPE, во время генезис-события, запланированного на 07:30 UTC 29 ноября.
Celsius распределит $127 миллионов кредиторам во втором выплате по делу о банкротстве
Краткий обзор Второй платеж, осуществляемый наличными или в криптовалюте, распределит примерно 60% требований кредиторов на дату подачи петиции. Celsius подала заявление о банкротстве в 2022 году после того, как был выявлен разрыв в балансе на сумму 1,2 миллиарда долларов. Ее генеральный директор Алекс Машинский обвиняется в мошенничестве и может получить тюремный срок более 100 лет.