Bitget App
Торгуйте разумнее
Купить криптоРынкиТорговляФьючерсыКопитрейдингБотыEarn

Снижаем риски: что такое концепция DYOR и почему она важна для криптоинвесторов

BIT2024/09/05 07:27
Автор:BIT
Инвестиции в криптовалюту всегда сопряжены с повышенными рисками. Криптоиндустрия знает немало примеров, когда инвесторы, не проявив должной осмотрительности, теряли средства, вложив их в откровенно «мусорные» криптоактивы. Минимизации возможных рисков может служить концепция DYOR.

Что такое концепция DYOR

Концепция DYOR (Do Your Own Research, с англ. «проведи собственное исследование») используется как для изучения возможных рисков, так и для поиска новых перспективных монет, которые еще не получили широкого распространения. DYOR подразумевает проведение самостоятельного детального анализа актива для оценки его перспективности перед принятием решения о покупке. 

У концепции отсутствует строгий регламент, которого следует придерживаться. Наиболее популярными факторами, анализ которых может помочь в оценке криптовалютного проекта, являются:

  • состав команды, которая разработала и поддерживает проект;

  • параметры токеномики актива и его рыночные показатели;

  • инновационность технических аспектов актива;

  • уровень принятия проекта сообществом.

Рассмотрим, как грамотно взвесить риски и провести свое исследование.

Команда проекта

За каждым криптовалютным проектом стоит группа разработчиков и специалистов из других областей. Поэтому важно, чтобы команда имела релевантный опыт и знания в области блокчейна, Web3, финансов, IT и смежных дисциплин. При этом в небольшой команде из двух-трех человек существует риск того, что проект может развалиться, если кто-то из его членов уйдет.

Стоит обращать внимание и на то, есть ли у компании партнеры, которые уже успели себя зарекомендовать в криптоотрасли. Например, проект Tkeycoin создавали люди, которые были связаны с лесозаготовкой, что должно было насторожить инвесторов. Однако, некоторые проекты создаются и развиваются анонимными разработчиками, и при этом успешны. Поэтому данное правило носит лишь вспомогательный характер.

Токеномика и рыночные показатели

Токеномика объединяет ряд показателей, влияющих на спрос и предложение конкретного актива. Она представляет интерес не только со стороны оценки инвестиционной привлекательности, но и с точки зрения устойчивости самой экономической модели, заложенной в криптопроект.

При построении профиля токеномики обычно учитываются:

  • механизм эмиссии криптовалюты (например, токены, выпускаемые в ограниченном количестве или с прозрачной программой сжигания, будут стремиться к дефляции);

  • централизация предложения монеты (чем выше доля свободного обращения от совокупного предложения актива, тем более эффективно будет работать его ценообразование);

  • рыночная капитализация, объемы торгов и доступность токена на разных биржах (чем выше каждый из этих показателей, тем более привлекателен и популярен актив).

Анализ токеномики может защитить инвесторов от таких схем, как rug pull, когда команда разработчиков внезапно отказывается от проекта и выводит всю его ликвидность. Пример такой мошеннической схемы — платформа Dragoma, разработчики которой вывели средства инвесторов на $3,5 млн.

Технологии внутри криптовалюты

На криптовалютном рынке существуют проекты, которые предлагают инновационные технологические решения. Например, монеты Monero, Zcash и Dash нацелены на повышенный уровень анонимности, а Solana — на высокий уровень пропускной способности и масштабируемости. Однако, некоторые криптоактивы не только не имеют каких-либо технологических «фишек», но и собственного блокчейна. Таким токенам, не имеющим фундаментальной основы, сложно добиться долгосрочного успеха.

Серьезные проекты, как правило, имеют дорожную карту, либо регулярно и прозрачно информируют своих пользователей обо всех этапах дальнейшего развития. На основе анализа дорожной карты и намерений команды можно спрогнозировать возможные последствия, которые повлечет за собой то или иное изменение в проекте. Отсутствие постоянной обратной связи со стороны разработчиков может быть воспринято как тревожный сигнал.

Печальным примером игнорирования данной составляющей концепции DYOR может служить проект DeFi Compounder Finance, основатели которого собрали $10,8 млн и скрылись с деньгами пользователей. Разработчики заранее и намеренно разместили в коде смарт-контрактов функцию, позволяющую полностью вывести средства из проекта.

Кроме того, при анализе проекта необходимо изучить его ближайших конкурентов, предлагающих схожие решения, и выявить их преимущества и недостатки.

Сообщество проекта

Нелишним будет заглянуть и на официальные каналы проекта (например, Twitter, Discord или GitHub). Чем больше подписчиков, выше активность аудитории и частота обновления информации, тем лучше. 

Стоит обратить внимание и на то, какие темы обсуждает сообщество и имеют ли эти дискуссии адекватный характер. Настороженность должны вызывать заброшенные каналы или токсичное сообщество, которое не приемлет конструктивную критику. 

Связь с разработчиками через официальные каналы также помогает не нарваться на мошенников.

Вывод

Концепция DYOR заключается в проведении анализа актива перед тем, как принять решение о его покупке, и не содержит исчерпывающего перечня параметров, которые необходимо проверить в рамках того или иного проекта. 

В спектр внимания инвесторов должны попадать составляющие токеномики, рыночные показатели проекта, состав его команды, активность сообщества, а также технические аспекты токена. Использование концепции DYOR может помочь инвесторам в принятии взвешенных решений и защищаться от мошенников.

0

Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.

PoolX Вносите в стейкинг, чтобы заработать
APR до +10% Чем больше вы вносите в стейкинг, тем выше ваша прибыль
Внести в стейкинг!

Вам также может понравиться

Ежедневно: Биткоин и эфир падают на фоне второй попытки покушения на Трампа, ФРС может снизить ставки на 50 базисных пунктов на этой неделе и другие новости

Биткойн и эфир снижаются после пятничного ралли на фоне сообщений о второй попытке покушения на Дональда Трампа. Теперь ожидается, что Федеральная резервная система снизит ставки на 50 базисных пунктов на этой неделе, что, по мнению аналитика Bitwise, даст импульс биткойну. Бывший генеральный директор Celsius Алекс Машинский ищет показания от шести свидетелей, так как ему грозит 115-летний тюремный срок. Следующая статья адаптирована из новостной рассылки The Block, The Daily, которая выходит по будням во второй половине дня.

The Block2024/09/16 18:04