Что не так с листингами Binance в 2024 году — анализ

Криптоаналитик @0xAndrewMoh сравнил результаты листинга 37 монет на Binance в 2024 году. Выводы оказались неутешительными.

Почему криптопроекты стремятся на Binance

Binance — крупнейшая криптобиржа . Многие разработчики выбирают ее для листинга своих токенов из-за ликвидности, которая открывает путь к большим объемам торгов, что повышает активность вокруг токенов.

Немаловажную роль играет и репутация. Проекты, которые получили поддержку Binance Labs, венчурного подразделения биржи, часто заручаются доверием пользователей. Участие в отборе проектов под листинг командой аналитиков Binance Research также добавляет им веса в глазах инвесторов, что повышает шансы на успех.

К сожалению, статистика говорит о том, что инвестирование в новые листинги Binance в 2024 году оказалось эффективным лишь в 13,5% случаев. Результат частично можно объяснить общим состоянием рынка: несмотря на рост биткоина многие альткоины продолжают падать.

Результаты 37 листингов Binance в 2024 году

Для наглядности аналитик привел таблицу, в которой он сравнил результаты листингов Binance.

№ Тикер Категория Дата размещения *FDV на листинге FDV сейчас Результат Крупные инвесторы

1	NEIRO	Мемкоин	16 сен.	$175 млн	$690 млн	+294,29%	–
2	DOGS	Мемкоин	26 авг.	$213 млн	$401 млн	+88,26%	–
3	WIF	Мемкоин	5 мар.	$1,478 млрд	$2,41 млрд	+63,06%	OKX Ventures
4	TURBO	Мемкоин	16 сен.	$414 млн	$676 млн	+63,29%	Binance Labs
5	JUP	DEX	31 янв.	$6,6 млн	$9,69 млн	+46,82%	–
6	BANANA	Мемкоин	20 июля	$571 млн	$538 млн	-5,78%	–
7	TAO	ИИ	11 апр.	$11,97 млрд	$11,43 млрд	-4,56%	–
8	TON	L1-решение	8 авг.	$30,829 млрд	$26,69 млрд	-13,52%	DWF Labs, Pantera, Gate.io
9	EIGEN	Инфраструктура	10 окт.	$6,72 млрд	$5,82 млрд	-13,39%	Polychain Capital, Coinbase Ventures, a16z, Paradigm
10	ZRO	Функциональная совместимость	20 июня	$4,43 млрд	$3,73 млрд	-14,09%	Sequoia, OKX Ventures, Circle, Coinbase Ventures, a16z
11	NOT	Игры	16 мая	$1,88 млрд	$1,28 млрд	-31,99%	–
12	IO	DePIN	1 июня	$3,63 млрд	$1,48 млрд	-59,34%	Binance Labs, OKX Ventures, Multicoin Capital
13	ZK	L2-решение	11 июня	$4,41 млрд	$3,01 млрд	-31,75%	Consensys, a16z, DragonFly, Blockchain Capital
14	BB	DeFi	13 мая	$1,09 млрд	$678 млн	-37,91%	Binance Labs, OKX Ventures
15	LISTA	DeFi	24 июня	$670 млн	$363 млн	-45,82%	Binance Labs
16	HAMSTER	Игры	26 сен.	$739 млн	$373 млн	-49,53%	–
17	CATI	Игры	20 сен.	$946 млн	$443 млн	-53,17%	Binance Labs
18	ETHFI	DeFi	18 мар.	$3,14 млрд	$1,6 млрд	-49,04%	OKX Ventures, Consensys
19	ENA	L2-решение	2 апр.	$11,7 млн	$5,66 млн	-51,62%	Binance Labs, DragonFly
20	SAGA	L1-решение	9 апр.	$6,678 млрд	$2,77 млрд	-58,52%	–
21	METIS	L2-решение	11 мар.	$1,094 млрд	$452 млн	-58,68%	OKX Ventures
22	XAI	Игры	9 янв.	$738 млн	$559 млн	-24,25%	Animoca Brands
23	PYTH	Оракул	2 фев.	$4,6 млрд	$3,4 млрд	-26,09%	Wintermute, Delphi Digital, Multicoin Capital
24	BOME	Мемкоин	16 мар.	$620 млн	$610 млн	-1,61%	–
25	AEVO	DeFi	13 мар.	$3,22 млрд	$373 млн	-88,42%	Binance Labs, Pantera, Coinbase Ventures
26	REZ	DeFi	30 апр.	$1,6 млрд	$405 млн	-74,69%	Binance Labs
27	OMNI	L2-решение	17 апр.	$2,76 млрд	$879 млн	-67,52%	Pantera, Jump Crypto, Coinbase Ventures
28	RONIN	Игры	5 фев.	$3,3 млрд	$1,68 млрд	-49,09%	Binance Labs, Paradigm, Animoca Brands, a16z
29	TNSR	ИИ	8 апр.	$1,7 млрд	$385 млн	-77,35%	Solana Ventures
30	W	Функциональная совместимость	3 апр.	$13,3 млрд	$2,79 млрд	-79,02%	Coinbase Ventures, Multicoin Capital
31	MANTA	L1-решение	18 янв.	$2,16 млрд	$753 млн	-65,14%	Polychain Capital, Multicoin Capital, Binance Labs
32	AI	ИИ	4 янв.	$1,23 млрд	$421 млн	-65,77%	Binance Labs
33	DYM	Модульная сеть	6 фев.	$4,89 млрд	$1,72 млрд	-64,83%	–
34	STRK	L2-решение	20 фев.	$19,5 млрд	$4,15 млрд	-78,72%	Sequoia, Paradigm, Coinbase Ventures, Pantera
35	PIXEL	Игры	19 фев.	$2,75 млрд	$904 млн	-67,13%	–
36	AXL	Игры	1 мар.	$1,753 млрд	$1,01 млрд	-42,38%	Polychain Capital, Coinbase Ventures, Binance Labs
37	PORTAL	Игры	29 фев.	$2,37 млрд	$331 млн	-86,03%	Binance Launchpool

*FDV — полностью разводненная стоимость. Это общая стоимость или рыночная капитализация криптовалюты, если бы все токены находились в обращении

Вот пара выводов, которые следуют из таблицы:

1. Мемкоины оказались лучше всех. Из четырех мемкоинов в таблице три продемонстрировали рост, с самым высоким результатом у NEIRO (+294,29%). Результат может указывать на значительный интерес к этой категории в 2024 году, несмотря на волатильность и часто спекулятивный характер таких активов.

Читайте также: Мемкоины становятся популярнее биткоина

2. ИИ-проекты под давлением. Хотя ИИ остается популярным направлением, все три проекта этой категории — AI, TNSR, и TAO — показали отрицательные результаты. Особенно заметны потери у TNSR (-77,35%) и AI (-65,77%). Результат может сигнализировать о временном спаде или переоценке ИИ-токенов после бурного роста в 2023 году.

3. Большие убытки у проектов с топовыми инвесторами. Многие проекты, которые получили поддержку от крупных фондов, включая STRK (-78,72%) и PORTAL (-86,03%), сильно просели. Даже проекты с поддержкой таких гигантов, как Sequoia, Paradigm, Pantera и Binance Labs, не добились успеха. Результат подчеркивает высокую волатильность крипторынка и риски, которые не всегда компенсируются сильными инвесторами.

4. DeFi и L2-решения оказались под давлением. Проекты в категориях DeFi и L2-решений массово показали отрицательные результаты. AEVO ( DeFi ) потерял 88,42%, STRK (L2) — 78,72%, а REZ ( DeFi ) — 74,69%. Результат может указывать на снижение интереса к группе проектов или недостаточную зрелость разработок.

5. L1-решения тоже не спасли от убытков. Все проекты, которые относятся к L1-решениям, показали отрицательные результаты. Среди них MANTA (-65,14%), TON (-13,52%), и SAGA (-58,52%). Результат указывает на трудности в экосистемах первого уровня в 2024 году, возможно из-за конкуренции с L2-решениями и децентрализованной инфраструктурой.

6. У проектов с высокими оценками при листинге часто значительные убытки. Некоторые проекты с очень высокими оценками на момент листинга потеряли значительную часть своей стоимости. Примером стал STRK с $19,5 млрд при листинге и падением до $4,15 млрд (-78,72%). AI с $1,23 млрд просел более чем на 65%.

Вместо итогов

Наблюдения показывают, что криптопроекты с громкими именами инвесторов и высокой оценкой могут не оправдывать ожиданий. При этом более спекулятивные активы, такие как мемкоины, иногда показывают высокую доходность. С таким раскладом столкнулись инвесторы, которые отслеживают листинги Binance.

Есть еще одна проблема. Дело в том, что попасть в листинг Binance не так просто. Криптобиржа выдвигает жесткие требования. Автор поста утверждает , что листинг может обойтись проекту в 16% от общего предложения токенов, включая покупку BNB на сумму $5 млн для стейкинга. Также биржа, по его словам, может потребовать выделить до 8% от предложения токенов для пользователей через аирдропы и маркетинговые кампании. Несмотря на крупные расходы, как показал анализ, листинг на Binance — не гарант успеха.

Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда  подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме»  — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.