Руководство для начинающих - введение в торговлю фьючерсами USDT-M, фьючерсами USDC-M и фьючерсами Coin-M

Обзор

● Основные виды фьючерсной торговли. Чем они отличаются друг от друга?

● Анализ концепций бессрочных фьючерсов USDT-M, бессрочных фьючерсов USDC-M, бессрочных фьючерсов Coin-M и фьючерсов на поставку Coin-M.

● Какой вид фьючерсной торговли больше подходит для начинающих трейдеров?

Виды фьючерсной торговли

В криптовалютном пространстве существует два основных вида фьючерсной торговли: фьючерсы USDT-M/USDC-M и фьючерсы Coin-M. Bitget предлагает фьючерсы USDT-M/USDC-M , фьючерсы Coin-M и фьючерсы на поставку . Фьючерсы USDT-M/USDC-M, также известные как форвардные фьючерсы, относятся к фьючерсам, расчеты по которым производятся в стейблкоинах, таких как USDT и USDC. Примерами таких фьючерсов являются BTCUSDT и ETHUSDC (обратите внимание, что валютой котировки является стейблкоин). С другой стороны, фьючерсы Coin-M, также известные как инверсные фьючерсы, относятся к фьючерсам, расчеты по которым производятся в криптовалютах, таких как BTCUSD и ETHUSD. Следует отметить, что фьючерсы USDT-M/USDC-M также могут называться бессрочными фьючерсами USDT-M/USDC-M, которые, как следует из названия, могут действовать бессрочно. Фьючерсы Coin-M делятся на бессрочные фьючерсы Coin-M и фьючерсы на поставку Coin-M, последний из которых имеет срок поставки. Инвесторам рекомендуется четко различать типы фьючерсов, которыми они торгуют.

В этой статье мы подробно расскажем об этих типах фьючерсов и опишем их преимущества и недостатки.

Различия	Фьючерсы USDT-M/USDC-M (форвардные фьючерсы)	Бессрочные фьючерсы Coin-M (инверсные фьючерсы)	Фьючерсы на поставку Coin-M (инверсные фьючерсы)
Валюта котировки	Обычно стейблкоины, такие как USDT и USDC.	Обычно биткоин или другие криптовалюты	Обычно биткоин или другие криптовалюты
Распространенные торговые пары	BTCUSDT, ETHUSDC	BTCUSD, ETHUSD	BTCUSD0628, ETH0927
Номинальная стоимость	В фиате	В криптовалюте	В криптовалюте
Дата окончания срока действия	Нет	Нет	Да
Комиссии за транзакции	Ставка финансирования	Ставка финансирования	Комиссия за поставку
Характеристики фьючерсов	PnL интуитивно понятен	Требуется конвертация PnL	Требуется конвертация PnL
Кому подходит	Начинающие	Начинающие/Эксперты	Эксперты

Фьючерсы USDT-M/USDC-M (бессрочные)

Фьючерсы USDT-M/USDC-M , также известные как форвардные фьючерсы, представляют собой фьючерсы, основанные на фиатных стейблкоинах (обычно USDT или USDC). На фьючерсах USDT-M/USDC-M стоимость контракта рассчитывается в USD. Эти фьючерсы позволяют инвесторам более интуитивно оценить стоимость и риски контракта. Инвесторы могут торговать криптовалютами напрямую, используя такие стейблкоины как USDT и USDC, и не покупая при этом биткоин или другие криптовалюты, что позволяет избежать риска падения цен на эти активы. Фьючерсы USDT-M/USDC-M особенно подходят для новичков, которые только начинают торговать фьючерсами.

Пример использования бессрочных фьючерсов BTCUSDT: если пользователь держит 1 BTCUSDT и цена BTC вырастет на $1000, он получит прибыль в размере $1000, и наоборот. Поскольку расчеты по фьючерсам USDT-M/USDC-M всегда производятся в USDT или USDC, вся маржа и PnL также рассчитываются в USDT или USDC.

Bitget предлагает бессрочные фьючерсы USDT-M и бессрочные фьючерсы USDC-M. В данном случае слово "бессрочный" относится к сроку действия контракта. Проще говоря, бессрочные фьючерсы не имеют даты истечения срока действия и могут удерживаться до тех пор, пока пользователь не решит закрыть позицию. Это позволяет пользователям торговать более гибко, не задумываясь о сроках действия. Бессрочные фьючерсы используют ставки финансирования для поддержания стабильности цен. Ставку финансирования можно понимать просто как процент, выплачиваемый за заимствование средств на бирже для открытия фьючерсной позиции.

Являясь основными продуктами для торговли криптовалютными деривативами, бессрочные фьючерсы USDT-M/USDC-M имеют гораздо больший объем торгов, чем другие типы фьючерсов.

Как торговать

Фьючерсы Bitget созданы для того, чтобы быть простым и понятным. Зайдите на сайт Bitget и нажмите на Фьючерсы в навигационной панели, чтобы торговать бессрочными фьючерсами BTCUSDT. Bitget предлагает широкий спектр фьючерсных продуктов USDT-M. Чтобы торговать другими криптовалютами, просто нажмите на стрелку справа от BTCUSDT и выберите фьючерсы, которыми вы хотите торговать. Чтобы торговать бессрочными фьючерсами USDC-M, просто перейдите на страницу фьючерсов USDC-M в правой части строки меню.

Пользоваться приложением еще проще. Открыв приложение, нажмите "Торговать" на навигационной панели внизу и выберите Фьючерсы . Затем зайдите на страницу бессрочных фьючерсов BTCUSDT. Аналогичным образом вы можете просто нажать стрелку справа от BTCUSDT и выбрать фьючерсы, которыми хотите торговать. Чтобы торговать бессрочными фьючерсами USDC-M, просто нажмите USDC-M в верхней части страницы.

Дополнительная информация: Как совершить свою первую фьючерсную сделку

Бессрочные фьючерсы Coin-M и фьючерсы на поставку Coin-M

Фьючерсы Coin-M также известны как инверсные фьючерсы. Это фьючерсы на криптовалюты. Во фьючерсах Coin-M стоимость контракта рассчитывается в криптовалюте. Эти фьючерсы позволяют инвесторам участвовать в рынке непосредственно с помощью криптовалют. При этом они не упускаю рост цен, который они могли бы получить, если бы использовали вместо них стейблкоины.

Фьючерсы Coin-M подразделяются на Бессрочные фьючерсы Coin-M и фьючерсы на поставку Coin-M . Бессрочные фьючерсы Coin-M похожи на бессрочные фьючерсы USDT-M, за исключением того, что стоимость фьючерсов Coin-M рассчитывается в криптовалюте. В то время как бессрочные фьючерсы Coin-M и USDT-M можно держать неограниченное время. Фьючерсы на поставку Coin-M отличаются от первых по срокам. Фьючерсы на поставку имеют определенную дату истечения срока действия, то есть пользователи должны поставить определенное количество активов в определенную дату в будущем. Дата поставки обычно заранее определена. Держатели этих фьючерсных контрактов должны выполнить свои обязательства по поставке в соответствии с контрактом на дату поставки.

Пример использования фьючерсов на поставку BTCUSD0628: покупатель и продавец договариваются о торговле контрактом по цене поставки 28 июня 2024 года в 11:00 (мск). Предполагая, что цена поставки составляет $70 000, продавец продает 5 BTC по цене $70 000, а покупатель покупает 5 BTC по цене $70 000. Разумеется, покупатель или продавец может закрыть свою позицию до даты поставки по текущей цене.

Важно отметить, что поставка подразумевает исполнение контракта. Независимо от того, получаете ли вы убыток или прибыль, биржа закроет и урегулирует позицию в оговоренное время (время поставки).

Как правило, фьючерсы Coin-M подходят для майнеров или долгосрочных держателей. Поскольку расчеты по фьючерсам производятся в базовой криптовалюте, любая прибыль будет способствовать долгосрочному хранению, а стоимость вашего залога будет соответственно расти во время бычьего рынка.

Вы также можете хеджировать свои позиции на фьючерсном рынке. Чтобы захеджировать позицию, просто откройте короткую позицию по любому фьючерсу Bitget Coin-M. Если цена базового актива упадет, прибыль от фьючерсной позиции компенсирует убытки вашего портфеля.

Как торговать

Перейдите на сайт Bitget , выберите Фьючерсы в навигационной панели, затем нажмите Торговля фьючерсами в правом верхнем углу страницы торговли фьючерсами и выберите Бессрочные фьючерсы Coin-M или Поставочные фьючерсы Coin-M. Кроме того, как показано ниже, вы можете нажать на стрелку справа от торговой пары, выбрать Фьючерсы Coin-M, затем нажать на кнопку Все справа и выбрать Бессрочные или Поставочные .

Для пользователей приложения можно нажать Торговать в навигационной панели внизу и выбрать Фьючерсы. Когда вы находитесь на торговой странице бессрочных фьючерсов BTCUSDT , нажмите Coin-M вверху, затем выберите Бессрочные или Поставочные, нажав на стрелку справа от BTCUSDT.

Дополнительная информация: Как совершить свою первую фьючерсную сделку

Заключение

Для новичков выбор между фьючерсами USDT-M/USDC-M и фьючерсами Coin-M зависит не только от личных предпочтений, но и от общей ситуации на рынке. Например, фьючерсы USDT-M/USDC-M могут эффективно снизить риск значительных колебаний цен на нестабильных рынках. По сравнению с фьючерсами Coin-M, фьючерсы USDT-M/USDC-M могут эффективно снизить риск значительных колебаний цен в периоды высокой волатильности рынка. Это связано с тем, что цена и расчеты по фьючерсам USDT-M производятся в USDT, а цены на эти стейблкоины обычно более стабильны, чем на криптовалюты. В периоды высокой волатильности цен валюта расчетов по фьючерсам USDT-M/USDC-M стабилизирует стоимость контракта, тем самым снижая риск инвестора.

Кроме того, валюта расчетов по фьючерсам USDT-M/USDC-M также делает торговлю более интуитивной. Например, стоимость 1 USDT почти такая же, как 1 USD, что облегчает инвесторам подсчет прибыли или убытков. Фьючерсы USDT-M/USDC-M котируются и рассчитываются в единой расчетной валюте (например, USDT), что повышает гибкость торговли. Более того, несколько фьючерсных контрактов могут использовать одну и ту же расчетную валюту, что избавляет от необходимости приобретать базовые токены в качестве маржи для фьючерсных позиций, сокращая тем самым расходы.

Обратите внимание, что при лонг сделках фьючерсы USDT-M и USDC-M дают меньшую прибыль, чем фьючерсы Coin-M, но несут меньший риск. И наоборот, при шорт сделках фьючерсы USDT-M и USDC-M предлагают более высокую прибыль, чем фьючерсы Coin-M, но несут большие риски.

В заключение, Фьючерсы USDT-M/USDC-M и Фьючерсы Coin-M имеют свои преимущества и особенности. Инвесторы могут выбрать тот тип фьючерсов, который лучше всего соответствует их толерантности к риску и инвестиционным целям.