Руководство по фьючерсам USDT-M на Bitget

В криптовалютной отрасли торговля фьючерсами обычно делится на две категории: фьючерсы USDT-M и фьючерсы Coin-M. Bitget предлагает фьючерсы USDT-M, бессрочные фьючерсы Coin-M и поставочные фьючерсы. В данной статье представлен подробный обзор фьючерсов USDT-M, включая соответствующую терминологию и концепции.

1. Определение и основные понятия фьючерсов USDT-M

Фьючерсы USDT-M, также известные как форвардные фьючерсы, представляют собой фьючерсы, расчеты по которым производятся в USDT. Примерами служат BTCUSDT и ETHUSDT, где инвесторы пополняют свои фьючерсные счета с помощью USDT. Прибыль или убытки рассчитываются в USDT, независимо от того, открывают пользователи длинную или короткую позицию по криптоактиву. Этот тип фьючерсов также известен как бессрочные фьючерсы, которые позволяют инвесторам удерживать позиции неограниченное время.

В каждом фьючерсном контракте указывается базовая валюта, которая определяет объем поставки. Например, фьючерсный контракт BTCUSDT, базовой валютой которого является BTC, представляет собой одну единицу биткоина, аналогично торговым единицам на спотовом рынке. Фьючерсы USDT-M используют индексную цену, которая обычно определяется на основе спотовой цены актива в USDT. Индексная цена важна для ценообразования фьючерсных контрактов и оценки рыночной условий.

2. Параметры торговли

При торговле фьючерсами USDT-M на Bitget инвесторам следует учитывать следующее:

1. Кредитное плечо

￮ Bitget предлагает различные варианты кредитного плеча: 5x, 10x, 20x, 50x и 100x в зависимости от криптовалюты. Например, бессрочные фьючерсы BTCUSDT USDT-M предлагают кредитное плечо от 1x до 125x на Bitget.

￮ Инвесторы должны выбирать уровень кредитного плеча с особой осторожностью, учитывая свою толерантность к риску и торговую стратегию. Более высокое кредитное плечо может принести вам большую прибыль, но оно также несет в себе значительные риски, что может потенциально привести к быстрым потерям или ликвидации во время неблагоприятных рыночных колебаний.

2. Маржа:

￮ Перед началом торговли инвесторы должны внести на свой фьючерсный счет определенную сумму USDT в качестве маржи для совершения операций. Размер маржи определяется выбранным кредитным плечом, размером позиции и текущими рыночными условиями.

￮ Bitget рассчитывает необходимую маржу на основе заданного коэффициента маржи. Например, если инвестор хочет участвовать в маржинальной торговле с 10 BTC и выбирает кредитное плечо 10x, ему нужно будет предоставить 1 BTC в качестве маржи, чтобы торговать в масштабе 10 BTC.

3. Комиссия за транзакции:

￮ Комиссия за транзакции взимается с каждой сделки с фьючерсами USDT-M и выплачивается торговой платформе. Как правило, комиссия взимается как за открытие, так и за закрытие позиций. Некоторые платформы также могут взимать комиссию за удержание позиций в ночное время, если они остаются открытыми.

￮ Комиссия за транзакции на Bitget зависит от VIP-статуса пользователя. Нажмите здесь для получения дополнительной информации.

3. Условия фьючерсов

Бессрочные фьючерсы USDT-M не имеют срока действия, что позволяет инвесторам удерживать позиции неограниченное время, если только они не закроют их вручную или не столкнутся с ликвидацией из-за недостаточной маржи.

Такие контракты также влекут за собой комиссию за финансирование, которая выплачивается инвесторам каждые восемь часов. На Bitget расчеты комиссии за финансирование происходят в 19:00, 03:00 и 11:00 (мск). Ставка комиссии за финансирование рассчитывается на основе нескольких факторов, включая разницу между ценами фьючерсов и ценами индексов, а также соотношение лонг и шорт позиций. Для получения более подробной информации перейдите на страницу Комиссии Bitget. Обратный отсчет показывает время, оставшееся до следующей корректировки ставки финансирования.

4. Правила для ордеров

1. Минимальный предел номинальной стоимости: каждый ордер должен соответствовать минимальному лимиту номинальной стоимости, установленному биржей. На Bitget этот минимум составляет 5 USDT за ордер. Ордера с номинальной стоимостью ниже этого порога будут отклонены.

￮ Например, если пользователь откроет позицию 0,001 BTC стоимостью более 5 USDT, исходя из текущей рыночной цены, она будет одобрена. Однако ордер 0,001 BGB стоимостью менее 5 USDT, будет отклонен.

2. Bitget устанавливает максимальный размер ордера в зависимости от типа криптовалюты и рыночных условий, чтобы минимизировать рыночные колебания, вызванные крупными объемами торговли, и контролировать риски для пользователей. Например, максимальный размер одного ордера для фьючерсов BTC/USDT может составлять 100 BTC, а для фьючерсов ETH/USDT он может достигать 2000 ETH.

3. Ордера только на уменьшение: на эти ордера не распространяются ограничения минимального номинального размера и другие правила. Они предназначены для сценариев, когда пользователи хотят частично закрыть позицию, а не выйти из нее полностью, из-за неблагоприятных рыночных условий.

5. Контроль рисков и механизм ликвидации

1. Расчет коэффициента риска: Bitget рассчитывает коэффициент риска пользователя, учитывая такие факторы, как маржа, стоимость позиции и текущие рыночные условия. Коэффициент риска, являясь ключевым показателем риска счета, рассчитывается по формуле: Коэффициент риска = (маржа + нереализованный PnL) / стоимость позиции × 100%.

2. Оповещение о ликвидации: когда коэффициент риска пользователя падает до определенного уровня, Bitget отправляет оповещение о ликвидации, предлагая пользователям добавить маржу или скорректировать свои позиции.

3. Ликвидация: если после предупреждения пользователи не предпримут никаких действий, и коэффициент риска опустится ниже установленного платформой порога ликвидации, сработает система ликвидации. Платформа закроет позиции пользователя по наилучшей доступной рыночной цене, чтобы минимизировать потери и влияние на рынок. Порог ликвидации обычно составляет от 20% до 50%.

6. Предупреждение о рисках и обучение

Bitget, являясь ведущей криптовалютной биржей, уделяет большое внимание обучению пользователей и предоставляет различные руководства по продуктам. Для фьючерсов USDT-M предусмотрен специальный раздел обучения, посвященный рискам, который помогает инвесторам освоить правила торговли, особенности рисков и методы управления рисками. Кроме того, Bitget регулярно публикует образовательные статьи и проводит онлайн-тренинги для поддержки своих пользователей.

7. Особые обстоятельства

1. Экстремальные рыночные условия: в экстремальных рыночных условиях, таких как резкие колебания цен или нехватка ликвидности, платформа может временно изменить уровень кредитного плеча, увеличить маржинальные требования или ограничить торговлю. Такие меры направлены на снижение рыночного риска и защиту интересов инвесторов. Пользователям необходимо следить за последними объявлениями платформы, чтобы быть в курсе временных мер, принимаемых в экстремальных рыночных условиях.

2. Системные проблемы и технические неполадки: если такие технические проблемы, как системные сбои или перебои в работе сети, препятствуют нормальной торговле, Bitget будет стремиться оперативно решить эти проблемы и, при необходимости, может предложить компенсацию пострадавшим пользователям. Пользователям, которые столкнутся с подобными проблемами, следует обратиться в службу поддержки для получения помощи и решения возникших вопросов.