Фьючерсы

Руководство по фьючерсам Coin-M на Bitget

2024-11-11 13:11043

В криптовалютной отрасли торговля фьючерсами обычно делится на две категории: фьючерсы USDT-M/USDC-M и фьючерсы Coin-M. Bitget предлагает фьючерсы USDT-M/USDC-M, фьючерсы Coin-M и поставочные фьючерсы. В данной статье представлен подробный обзор фьючерсов Coin-M, включая соответствующую терминологию и концепции.

1. Определения и основные концепции

Фьючерсы Coin-M, также известные как инверсные фьючерсы, относятся к фьючерсам, расчеты по которым осуществляются в криптовалютах, таких как BTCUSD и ETHUSD. Фьючерсы Coin-M делятся на бессрочные фьючерсы Coin-M и поставочные фьючерсы Coin-M, последние из которых имеют определенный срок поставки. Инвесторам рекомендуется четко различать эти два типа фьючерсов.

Каждый фьючерс Coin-M имеет определенную фьючерсную единицу, которая представляет собой базовую сумму для каждой сделки. Например, во фьючерсах Bitcoin-M единицей фьючерса может быть 1 BTC или другая сумма (как 0,1 BTC), в зависимости от платформы. Эта единица служит основой для расчета объема торгов и PnL.

Как и фьючерсы USDT-M/USDC-M, фьючерсы Coin-M ссылаются на индексную цену для определения своей стоимости и PnL. Индексная цена обычно основана на спотовых ценах основных бирж, что обеспечивает справедливость и точность. Это ключевой показатель для расчета нереализованного PnL инвесторов и оценки риска позиции.

2. Параметры торговли фьючерсами

При торговле фьючерсами Coin-M на Bitget инвесторам следует учитывать следующее:

1. Кредитное плечо:

Bitget предлагает различные варианты кредитного плеча: 5x, 10x, 20x, 50x и 100x в зависимости от криптовалюты. Например, фьючерсы BTCUSDT Coin-M предлагают кредитное плечо от 1x до 125x на Bitget.

Инвесторы должны выбирать уровень кредитного плеча с особой осторожностью, учитывая свою толерантность к риску и торговую стратегию. Более высокое кредитное плечо может принести вам большую прибыль, но оно также несет в себе значительные риски, что может потенциально привести к быстрым потерям или ликвидации во время неблагоприятных рыночных колебаний.

2. Маржа:

Перед началом торговли инвесторы должны внести на свой фьючерсный счет определенную сумму USDT в качестве маржи для совершения операций. Размер маржи определяется выбранным кредитным плечом, размером позиции и текущими рыночными условиями.

Bitget рассчитывает необходимую маржу на основе заданного коэффициента маржи. Например, если инвестор хочет участвовать в маржинальной торговле с 10 BTC и выбирает кредитное плечо 10x, ему нужно будет предоставить 1 BTC в качестве маржи, чтобы торговать в масштабе 10 BTC.

3. Комиссия за транзакции:

Комиссия за транзакции взимается с каждой сделки с фьючерсами Coin-M и выплачивается торговой платформе. Как правило, комиссия взимается как за открытие, так и за закрытие позиций. Некоторые платформы также могут взимать комиссию за удержание позиций в ночное время, если они остаются открытыми.

Комиссия за транзакции на Bitget зависит от VIP-статуса пользователя. Нажмите здесь для получения дополнительной информации.

3. Термины и типы фьючерсов

Фьючерсы Coin-M подразделяются на бессрочные фьючерсы Coin-M и поставочные фьючерсы Coin-M. Бессрочные фьючерсы Coin-M похожи на бессрочные фьючерсы USDT-M/USDC-M, за исключением того, что стоимость фьючерсов Coin-M рассчитывается в криптовалюте. В то время как бессрочные фьючерсы Coin-M и USDT-M можно держать неограниченное время, поставочные фьючерсы Coin-M отличаются от первых по срокам. Поставочные фьючерсы имеют определенную дату истечения срока действия, то есть пользователи должны поставить определенное количество активов в определенную дату в будущем. Дата поставки обычно определяется заранее. Держатели этих фьючерсов должны выполнить свои обязательства по поставке в соответствии с контрактом на дату поставки.

Пример использования поставочных фьючерсов BTCUSD0628: покупатель и продавец договариваются о торговле фьючерсами по цене поставки 28 июня 2024 года в 11:00 (мск). Предполагая, что цена поставки составляет $70 000, продавец продает 5 BTC по цене $70 000, а покупатель покупает 5 BTC по цене $70 000. Разумеется, покупатель или продавец может закрыть свою позицию по текущей цене до даты поставки.

Важно отметить, что поставка влечет за собой расчеты по фьючерсному контракту. Независимо от того, принесет ли она прибыль или убыток, биржа закроет позицию и произведет по ней расчеты в установленный срок поставки. Инвесторы должны внимательно следить за датой поставки при торговле срочными фьючерсами, чтобы избежать нежелательной поставки вследствие несвоевременного закрытия позиций.

Как правило, фьючерсы Coin-M идеально подходят для майнеров или долгосрочных держателей. Поскольку расчеты по фьючерсам ведутся в базовой криптовалюте, любая прибыль напрямую способствует увеличению ваших долгосрочных активов. Во период бычьего рынка это также означает, что стоимость вашего залога растет соответственно.

Вы также можете использовать хеджирование позиций на фьючерсном рынке. Для этого откройте короткую позицию по любому фьючерсу Coin-M на Bitget. Если цена базового актива будет падать, прибыль от фьючерсной позиции компенсирует убытки в вашем портфеле.

4. Правила для ордеров

1. Минимальный размер ордера: количество каждого ордера по фьючерсам Coin-M должно соответствовать или превышать указанный минимальный размер ордера.

2. Максимальный размер ордера: для управления рыночным риском и сдерживания чрезмерных спекуляций, биржи устанавливают максимальный размер ордера для инвесторов. Важно отметить, что максимальный размер ордера может меняться в зависимости от типа криптовалюты и рыночных условий. Например, криптовалюты с низкой ликвидностью могут иметь меньший максимальный размер ордера по сравнению с криптовалютами с высокой ликвидностью, что помогает смягчить влияние крупных ордеров на рыночные цены.

3. Типы ордеров

Лимитный ордер: инвесторы могут установить целевую цену для своего ордера, который будет исполнен только тогда, когда рыночная цена достигнет определенной цены. Он помогает трейдерам покупать или продавать фьючерсы по желаемой цене, но при этом существует риск того, что ордера могут быть исполнены не сразу.

Рыночный ордер: трейдеры могут размещать рыночный ордер для мгновенного исполнения сделки по лучшей доступной цене, не указывая цену ордера. Это гарантирует мгновенное исполнение ордера, но цена исполнения может отличаться от ожидаемой инвестором цены.

Триггерный ордер: условный ордер, который позволяет инвесторам предвидеть движения рынка, заранее устанавливая условия для срабатывания ордера, а также его цену и объем. Система автоматически исполнит ордер по заранее установленной цене и объему, когда рыночная цена достигнет условий срабатывания.

5. Контроль рисков и механизм ликвидации

1. Расчет коэффициента риска: Bitget рассчитывает коэффициент риска пользователя, учитывая такие факторы, как маржа, стоимость позиции и текущие рыночные условия. Коэффициент риска, являясь ключевым показателем риска счета, рассчитывается по формуле: Коэффициент риска = (маржа + нереализованный PnL) / стоимость позиции × 100%.

2. Оповещение о ликвидации: когда коэффициент риска пользователя падает до определенного уровня, Bitget отправляет оповещение о ликвидации, предлагая пользователям добавить маржу или скорректировать свои позиции.

3. Ликвидация: если после предупреждения пользователи не предпримут никаких действий, и коэффициент риска опустится ниже установленного биржей порога ликвидации, сработает система ликвидации. Платформа закроет позиции пользователя по наилучшей доступной рыночной цене, чтобы минимизировать потери и влияние на рынок. Порог ликвидации обычно составляет от 20% до 50%.

6. Открытость и прозрачность

Bitget, являясь ведущей криптовалютной биржей, уделяет большое внимание обучению пользователей и предоставляет различные руководства по продуктам. Для фьючерсов USDT-M/USDC-M предусмотрен специальный раздел обучения, посвященный рискам, который помогает инвесторам освоить правила торговли, особенности рисков и методы управления рисками. Кроме того, Bitget регулярно публикует образовательные статьи и проводит онлайн-тренинги для поддержки своих пользователей.