คู่มือสำหรับมือใหม่ Bitget — แนะนำข้อมูลฉบับสมบูรณ์สำหรับ USDT-M Futures, USDC-M Futures และ Coin-M Futures

ภาพรวม

● การเทรด Futures ประเภทหลักๆ มีอะไรบ้าง แต่ละอย่างแตกต่างกันอย่างไร

● วิเคราะห์แนวคิดใน USDT-M Perpetual Futures, USDC-M Perpetual Futures, Coin-M Perpetual Futures และ Coin-M Delivery Futures

● การเทรด Futures ประเภทใดเหมาะสำหรับมือใหม่

ประเภทการเทรด Futures

การเทรด Futures ในโลกคริปโตมีอยู่ด้วยกัน 2 ประเภทหลักๆ คือ USDT-M/USDC-M Futures และ Coin-M Futures บน Bitget สามารถเทรดได้ทั้ง USDT-M/USDC-M Futures , Coin-M Futures และ Delivery Futures การเทรด USDT-M/USDC-M Futures หรือที่เรียกกันว่า Forward Futures หมายถึง Futures ที่ชำระราคาเป็น Stablecoin เช่น USDT และ USDC ตัวอย่างของ Futures ดังกล่าวได้แก่ BTCUSDT และ ETHUSDC (สังเกตได้จากสกุลเงินอ้างอิงที่เป็น Stablecoin) ในทางกลับกัน Coin-M Futures หรือที่เรียกกันว่า Inverse Futures หมายถึง Futures ที่ชำระราคาเป็นคริปโต เช่น BTCUSD และ ETHUSD ประเด็นที่ควรทราบคือ USDT-M/USDC-M Futures สามารถเรียกอีกอย่างได้ว่า USDT-M/USDC-M Perpetual Futures ซึ่งไม่มีการหมดอายุตามชื่อ ในทางตรงกันข้าม Coin-M Futures แบ่งออกได้เป็น Coin-M Perpetual Futures และ Coin-M Delivery Futures ซึ่งอย่างหลังจะมีระยะเวลาการส่งมอบ นักลงทุนควรแยกแยะประเภทของ Futures ที่ตนเทรดให้ชัดเจน

เพื่อให้เป็นประโยชน์สำหรับมือใหม่ บทความนี้จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับประเภท Futures เหล่านี้ รวมถึงสรุปข้อดีและข้อเสียให้เห็น

USDT-M/USDC-M Futures (Perpetual)

USDT-M/USDC-M Futures หรือที่รู้จักกันในชื่อ Forward Futures เป็น Futures ที่อิง Fiat Stablecoin (ปกติแล้วเป็น USDT หรือ USDC) ใน USDT-M/USDC-M Futures มูลค่าของสัญญาจะคำนวณเป็น USD โดย Futures เหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถประเมินมูลค่าและความเสี่ยงของสัญญาได้ง่ายขึ้น นักลงทุนสามารถเทรดคริปโทเคอร์เรนซีได้โดยตรงกับ Stablecoin เช่น USDT และ USDC โดยไม่ต้องซื้อ Bitcoin หรือคริปโทเคอร์เรนซีอื่นๆ แบบจริงๆ ดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ราคาจะลดลงในเหรียญเหล่านี้ได้ USDT-M/USDC-M Futures เหมาะอย่างยิ่งสำหรับมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มเทรด Futures

ลองดู BTCUSDT Perpetual Futures เป็นตัวอย่าง หากผู้ใช้ถือ 1 BTCUSDT และราคา BTC ปรับตัวขึ้น $1,000 ผู้ใช้จะทำกำไรได้ $1,000 แต่หากปรับตัวลง $1,000 ก็จะขาดทุน $1,000 สำหรับ USDT-M/USDC-M Futures นั้นจะชำระราคาเป็น USDT หรือ USDC เสมอ รวมถึงคำนวณ Margin และ PNL ทั้งหมดเป็น USDT หรือ USDC เช่นกัน

Bitget ให้บริการ USDT-M Perpetual Futures และ USDC-M Perpetual Futures ในที่นี้ “Perpetual” หมายถึงระยะเวลาของสัญญา สรุปโดยง่ายคือ Perpetual Futures ไม่มีวันหมดอายุและสามารถถือไว้ได้จนกว่าผู้ใช้เลือกที่จะปิด Position จึงทำให้ผู้ใช้เทรดได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้นโดยไม่ต้องกังวลเรื่องวันหมดอายุ Perpetual Futures ใช้ Funding Rate เพื่อรักษาเสถียรภาพด้านราคา โดย Funding Rate นั้นสามารถเข้าใจได้ง่ายๆ ว่าเป็นดอกเบี้ยที่ชำระให้กับการกู้ยืมสินทรัพย์จากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเพื่อนำมาเปิด Futures Position

ในฐานะที่เป็นผลิตภัณฑ์กระแสหลักในผลิตภัณฑ์การเทรด Futures คริปโต USDT-M/USDC-M Perpetual Futures จึงมีปริมาณการเทรดที่สูงกว่า Futures ประเภทอื่นๆ มาก

วิธีการเทรด

Bitget Futures ออกแบบให้เรียบง่ายและตรงไปตรงมา เพียงเข้าสู่ระบบในเว็บไซต์ Bitget แล้วคลิกที่ “Futu res ” ในแถบเมนูหลักเพื่อเทรด BTCUSDT Perpetual Futures Bitget นำเสนอผลิตภัณฑ์ USDT-M Futures ที่หลากหลาย หากต้องการเทรดคริปโทเคอร์เรนซีอื่นๆ เพียงคลิกลูกศรทางด้านขวามือของ BTCUSDT แล้วเลือก Futures ที่คุณต้องการเทรด หากต้องการเทรด USDC-M Perpetual Futures เพียงไปที่หน้า USDC-M Futures จากด้านขวาของแถบเมนู

สำหรับแอป สามารถใช้งานได้ง่ายยิ่งขึ้น หลังจากเปิดแอปแล้ว ให้แตะ “เทรด / Trade” ในแถบเมนูหลักที่ด้านล่าง แล้วเลือก “Futures ” จากนั้น เข้าสู่หน้าสำหรับ BTCUSDT Perpetual Futures ในทำนองเดียวกัน คุณสามารถแตะลูกศรทางด้านขวาของ BTCUSDT แล้วเลือก Futures ที่ต้องการเทรดได้ หากต้องการเทรด USDC-M Perpetual Futures เพียงแตะ “USDC-M” ที่ด้านบนของหน้า

ดูเพิ่มเติม: วิธีทำการเทรด Futures ครั้งแรก

Coin-M Perpetual Futures และ Coin-M Delivery Futures

Coin-M Futures หรือเรียกอีกอย่างหนึ่งว่า Inverse Futures เป็น Futures ที่อิงคริปโทเคอร์เรนซี ใน Coin-M Futures นั้น มูลค่าของสัญญาจะคำนวณเป็นคริปโทเคอร์เรนซี โดย Futures ประเภทนี้ช่วยให้นักลงทุนมีส่วนร่วมในตลาดได้โดยตรงด้วยคริปโต ทำให้มั่นใจได้ว่าจะไม่พลาดการปรับตัวขึ้นของราคาที่อาจพลาดได้หากใช้ Stablecoin แทน

Coin-M Futures แบ่งออกได้เป็น Coin-M Perpetual Futures และ Coin-M Delivery Futures สำหรับ Coin-M Perpetual Futures นั้นจะคล้ายกับ USDT-M Perpetual Futures โดยต่างกันตรงที่ Coin-M Futures จะคำนวณมูลค่าเป็นคริปโทเคอร์เรนซี แม้ว่า Coin-M Perpetual และ USDT-M Perpetual Futures จะถือไว้ได้โดยไม่มีวันหมดอายุ แต่ Coin-M Delivery Futures จะแตกต่างออกไปในแง่ของกรอบเวลา Delivery Futures มาพร้อมกับวันหมดอายุที่มีระบุไว้ ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จำเป็นต้องส่งมอบสินทรัพย์ตามจำนวนที่ระบุ ณ วันที่ในอนาคตที่ระบุไว้ โดยทั่วไปวันที่ส่งมอบจะกำหนดไว้ล่วงหน้า ผู้ถือสัญญา Futures เหล่านี้ต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันในการส่งมอบตามสัญญา ณ วันที่ส่งมอบ

ลองดู BTCUSD0628 Delivery Futures เป็นตัวอย่าง ผู้ซื้อและผู้ขายตกลงที่จะเทรดสัญญากัน ณ ราคาส่งมอบวันที่ 28 มิถุนายน 2024 เวลา 15:00 น. (เวลาไทย) สมมติว่าราคาส่งมอบอยู่ที่ $70,000 ผู้ขายขาย 5 BTC ที่ราคา $70,000 และผู้ซื้อซื้อ 5 BTC ที่ราคา $70,000 แน่นอนว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายสามารถเลือกปิด Position ของตนก่อนวันที่ส่งมอบในราคาปัจจุบันได้

สิ่งสำคัญคือต้องทราบว่าการส่งมอบจะเป็นการชำระราคาของสัญญา ไม่ว่าคุณจะขาดทุนหรือกำไร แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนจะปิดและชำระราคา Position ณ เวลาที่ได้ตกลงกันไว้ (เวลาส่งมอบ)

โดยทั่วไป Coin-M Futures เหมาะสำหรับนักขุดหรือผู้ถือระยะยาว เนื่องจาก Futures ชำระราคาด้วยคริปโทเคอร์เรนซีอ้างอิง จึงทำให้ผลกำไรจะส่งผลต่อการถือครองระยะยาว และมูลค่าหลักประกันของคุณจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วยในช่วงตลาดกระทิง

นอกจากนี้ คุณยังสามารถ Hedge Position ของคุณในตลาด Futures ได้ ในการ Hedge Position นั้น เพียงเปิด Short Position ใน Bitget Coin-M Futures ตัวใดก็ได้ หากราคาของสินทรัพย์อ้างอิงปรับตัวลง กำไรของ Futures Position จะไปชดเชยการขาดทุนในพอร์ตของคุณได้

วิธีการเทรด

เข้าสู่ระบบเว็บไซต์ Bitget และคลิก “Futures” ในแถบเมนูหลัก จากนั้นคลิก “การเทรด Futures / Futures Trading” ที่มุมขวาบนของหน้าการเทรด Futures แล้วเลือก Coin-M Perpetual Futures หรือ Coin-M Delivery Futures หรืออีกวิธีตามภาพด้านล่าง คุณยังสามารถคลิกลูกศรทางด้านขวามือของคู่เทรดได้ แล้วเลือก “Coin-M Futures” จากนั้นคลิก “ทั้งหมด / All” ทางด้านขวา และเลือก “Perpetual” หรือ “Delivery”

สำหรับผู้ใช้แอป คุณสามารถแตะ “เทรด / Trade” ในแถบเมนูหลักที่ด้านล่าง แล้วเลือก “Futures” ได้ เมื่อเข้ามาในหน้าเทรดสำหรับ BTCUSDT Perpetual Futures แล้ว ให้แตะ “Coin-M” ที่ด้านบน จากนั้นเลือก “Perpetual” หรือ “Delivery” โดยแตะที่ลูกศรทางด้านขวามือของ BTCUSDT

ดูเพิ่มเติม: วิธีทำการเทรด Futures ครั้งแรก

บทสรุป

สำหรับมือใหม่ การตัดสินใจเลือกระหว่าง USDT-M/USDC-M Futures กับ Coin-M Futures นั้นไม่ได้ขึ้นอยู่กับความชอบส่วนบุคคลเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดโดยรวมด้วย เช่น USDT-M/USDC-M Futures สามารถลดความเสี่ยงจากการเหวี่ยงตัวอย่างรุนแรงของราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพในตลาดที่ผันผวน เมื่อเปรียบเทียบกับ Coin-M Futures แล้ว จะเห็นได้ว่า USDT-M/USDC-M Futures สามารถลดความเสี่ยงจากความผันผวนหนักของราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง นี่เป็นเพราะว่า USDT-M Futures มีราคาและชำระราคาเป็น USDT และราคาของ Stablecoin เหล่านี้มักมีความเสถียรมากกว่าของคริปโทเคอร์เรนซี ในช่วงที่ราคามีความผันผวนสูง สกุลเงินที่ใช้ชำระราคาของ USDT-M/USDC-M Futures จะสร้างความเสถียรให้กับมูลค่าสัญญา จึงช่วยลดความเสี่ยงให้กับนักลงทุนได้

นอกจากนี้ สกุลเงินที่ใช้ชำระราคาของ USDT-M/USDC-M Futures ยังทำให้เทรดได้ง่ายขึ้นอีกด้วย เช่น มูลค่าของ 1 USDT เกือบจะเท่ากับ 1 USD ทำให้นักลงทุนสามารถคำนวณผลกำไรหรือขาดทุนของตนได้ง่ายขึ้น USDT-M/USDC-M Futures เสนอราคาและชำระราคากันในสกุลเงินที่ใช้ชำระราคาทั่วไป (เช่น USDT) จึงทำให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการเทรด นอกจากนี้ สัญญา Futures หลายสัญญาสามารถใช้สกุลเงินที่ใช้ชำระราคาเดียวกันได้ ทำให้ไม่จำเป็นต้องซื้อโทเค็นที่เป็นสกุลเงินหลักไว้เป็น Margin สำหรับ Futures Position จึงช่วยลดต้นทุนได้

โปรดทราบว่าเมื่อเปิด Long นั้น แม้ USDT-M และ USDC-M Futures จะให้ผลกำไรน้อยกว่า Coin-M Futures แต่ก็มีความเสี่ยงน้อยกว่า ในทางกลับกันเมื่อเปิด Short แม้ USDT-M และ USDC-M Futures จะให้ผลกำไรมากกว่า Coin-M Futures แต่ก็มีความเสี่ยงมากกว่า

สรุปแล้ว USDT-M/USDC-M Futures และ Coin-M Futures ต่างก็มีข้อดีและลักษณะเฉพาะเป็นของตัวเอง นักลงทุนควรเลือกประเภท Futures ที่เหมาะที่สุดกับระดับความเสี่ยงที่ตนยอมรับได้และวัตถุประสงค์ในการลงทุนของตน