การเปลี่ยนแปลงไปในทิศทางที่สนับสนุนคริปโตมากยิ่งขึ้น: Trump, Bitcoin และการเปลี่ยนแปลงของตลาด
การกลับมาสู่ทำเนียบขาวอย่างมุ่งมั่นของ Donald Trump ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญไม่เพียงแต่ในแวดวงการเมืองสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังรวมถึงภูมิทัศน์ทางการเงินและคริปโทเคอร์เรนซีระดับโลกด้วย แม้ว่าการกลับมาของเขาจะจุดชนวนให้เกิดการถกเถียงเกี่ยวกับนโยบายเศรษฐกิจ ความสัมพันธ์ระหว่างประเทศ และปัญหาทางสังคม แต่คาดการณ์ได้ว่าจะมีผลกระทบรุนแรงที่สุดต่อวงการคริปโทเคอร์เรนซีและการเงินดิจิทัล การดำรงตำแหน่งสมัยที่ 2 ของ Donald Trump พร้อมด้วยตัวแทนฝ่ายสนับสนุนคริปโตในรัฐสภาที่เพิ่มขึ้น ถือเป็นการประกาศถึงยุคสำคัญของเซกเตอร์บล็อกเชนและอนาคตของบล็อกเชนภายในระบบนิเว ศทางการเงินที่กว้างขวางยิ่งขึ้น
รุ่งอรุณแห่งคำสัญญาสำหรับผู้ที่ชื่นชอบคริปโต
สำหรับหลายๆ คนในชุมชนคริปโทเคอร์เรนซี ชัยชนะของ Trump เหมือนกับแรงหนุนในตอนท้ายที่ค่อนข้างล่าช้า เส้นทางการหาเสียงของอดีตประธานาธิบดีเต็มไปด้วยวาทกรรมที่สัญญาว่าจะปฏิรูปกฎระเบียบ ลดการกำกับดูแลของรัฐบาล รวมถึงการริเริ่มเชิงกลยุทธ์ที่จะวางตำแหน่งสหรัฐฯ ให้เป็น “เมืองหลวงแห่งคริปโต” ของโลก จากคำมั่นในการปลดประธาน SEC Gary Gensler ซึ่งวงการคริปโตส่วนใหญ่มักจะมองกันว่าเป็นผู้ต่อต้านคริปโต ไปจนถึงข้อเสนอในการจัดตั้งทุนสำรอง Bitcoin แห่งชาติ กรอบนโยบายของ Trump ได้เปิดทางสำหรับบทใหม่ที่หาญกล้าของคริปโตเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับวันครบรอบ 20 ปีของ Whitepaper ของ Bitcoin เช่นเดียวกับ Bitcoin Halving ครั้งที่ 5 ในปี 2028
คำสัญญาเกี่ยวกับคริปโต 10 ประการของ Trump ที่มา: Wu Blockchain News
การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่คาดการณ์ไว้สอดคล้องกับชัยชนะถล่มทลายของผู้สมัครที่สนับสนุนคริปโตอย่าง Trump ทั้งในสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา ด้วยสมาชิกผู้แทนราษฎร 261 คนและวุฒิสมาชิก 17 คนที่ได้รับการระบุว่าเป็นมิตรกับวงการคริปโต แรงผลักดันของฝ่ายนิติบัญญัติอาจส่งเสริมให้เกิดสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ไม่เพียงแต่ผ่อนปรนมากขึ้นเท่านั้นแต่ยังอาจสร้างการเปลี่ยนแปลงได้อีกด้วย สภาพแวดล้อมดังกล่าวอาจกระตุ้นให้มีกระแสไหลเข้าของเงินทุน ขับเคลื่อนการสร้างสรรค์นวัตกรรม และเสริมสร้างบทบาทของสหรัฐฯ ในฐานะผู้นำในด้านเทคโนโลยีทางการเงิน
Bitcoin พุ่งสูง ดอลลาร์แข็งค่าขึ้น
การตอบสนองเบื้องต้นของตลาดต่อชัยชนะของ Trump ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญของเหตุการณ์นี้ ราคา Bitcoin พุ่งขึ้นแตะ All Time High ใหม่โดยทะลุ $75,700 ได้สำเร็จ เนื่องมาจากทัศนคติเชิงบวกที่เพิ่มขึ้นและการรับรู้ถึงเสถียรภาพของนโยบายภายใต้การบริหารที่สนับสนุนภาคธุรกิจ นักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่านี่เป็นเพียงจุดเริ่มต้นเท่านั้น ท่าทีของ Trump ในการส่งเสริมสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการเติบโตของสินทรัพย์ดิจิทัลอาจส่งเสริมให้ Bitcoin และคริปโทเคอร์เรนซีชั้นนำอื่นๆ เติบโตมากขึ้นไปอีก
ราคา Bitcoin (BTC) เมื่อวันที่ 6 พ.ย. 2024 ที่มา: CoinDesk
ที่น่าสนใจคือแนวโน้มเศรษฐกิจของ Trump ซึ่งรวมถึงการเสนอมาตรการภาษีและนโยบายคุ้มครองการค้าได้ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินทั่วโลกไปแล้ว ตัวอย่างเช่น สกุลเงินยูโรอ่อนค่าลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดนับตั้งแต่ช่วงวิกฤต COVID-19 อย่างไรก็ตาม ความแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์นี้อาจกระตุ้นให้มีความต้องการ Bitcoin เพิ่มขึ้นก็เป็นได้ เนื่องจาก Reserve Currency (สกุลเงินที่เป็นทุนสำรอง) ของโลกมีความแข็งแกร่งมากขึ้น นักลงทุนอาจกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์คริปโตเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนทางภูมิรัฐศาสตร์และปัญหาเงินเฟ้อ และด้วยเหตุนี้ จึงทำให้ Bitcoin ถูกจัดให้เป็น “ทองคำดิจิทัลรูปแบบใหม่ (New Digital Gold)” อย่างแท้จริง
หรือนี่คือจุดจบยุคของ Gensler
หัวใจสำคัญของเรื่องราวนี้คือชะตากรรมของประธาน SEC Gary Gensler ซึ่งดำรงตำแหน่งมาอย่างยาวนานโดยมีการบังคับใช้กฎหมายอย่างเข้มงวดกับหน่วยงานด้านคริปโตหลักๆ ภายใต้คำสัญญาของ Trump ที่จะปลด Gensler ออกจากตำแหน่งในวันแรก ความสนใจจึงหันไปที่ผู้ที่จะมาทำงานแทนซึ่งอาจจะปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบได้ Hester Peirce หรือ “Crypto Mom” เป็นที่รู้จักจากมุมมองที่ก้าวหน้าเกี่ยวกับสินทรัพย์ดิจิทัลและหัวหน้าฝ่ายกฎหมายของ Robinhood Dan Gallagher อยู่ในรายชื่อที่เสนอให้มารับบทบาทนี้ ทั้งสองคนนี้มีประวัติในการสนับสนุนแนวทางที่สมดุลในการกำกับดูแลคริปโต ซึ่งบ่งชี้ว่านโยบายในอนาคตของ SEC อาจให้ความสำคัญกับความชัดเจนและการเติบโตมากกว่ามาตรการลงโทษ
ผลกระทบเหล่านี้มีความสำคัญเป็นอย่างมาก: สภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่สร้างสรรค์มากขึ้นอาจช่วยบรรเทาความวิตกกังวลเรื่องการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เคยทำให้ผู้ลงทุนสถาบันและนักพัฒนาเกิดความลังเลใจ นอกจากนี้ยังสามารถปูทางไปสู่การออกกฎหมายที่ครอบคลุมซึ่งบูรณาการคริปโทเคอร์เรนซีเข้ากับกรอบบริการทางการเงินที่กว้างขึ้นได้ ด้วยการใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนในระบบการเงินแบบดั้งเดิมพร้อมทั้งเคารพต่อลักษณะเฉพาะของระบบดังกล่าว
ผลกระทบระลอกคลื่น (Ripple Effect) ทางการเงินระดับโลก
ชัยชนะของ Trump ยังส่งผลดีต่อตลาดการเงินแบบดั้งเดิมอีกด้วย ดัชนีอุตสาหกรรม Dow Jones, SP 500 และ Nasdaq ต่างพุ่งสูงขึ้นหลังผลการเลือกตั้ง โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังในเรื่องการลดหย่อนภาษี การผ่อนคลายกฎระเบียบ และวาระเศรษฐกิจ “America First” ที่กลับมามีชีวิตชีวาอีกครั้ง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรก็ตอบสนองในลักษณะเดียวกัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ถึงการขยายตัวทางด้านการคลังและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น
ส่วนในยุโรป สถานการณ์มีความซับซ้อนมากกว่านั้น ดอลลาร์ที่แข็งค่าควบคู่ไปกับคำมั่นสัญญาของ Trump ที่จะจัดเก็บภาษีนำเข้าและกดดันพันธมิตร NATO ให้เพิ่มการใช้จ่ายด้านกลาโหมก่อให้เกิดความท้าทายทางเศรษฐกิจสำหรับยูโรโซน (Eurozone) ตลาดตราสารหนี้แสดงสัญญาณความตึงเครียดแล้ว โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า ECB อาจปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อรับมือกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว อีกครั้ง พลวัตเหล่านี้อาจช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับเรื่องราวของ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ที่ก้าวข้ามขอบเขตของสกุลเงินแบบดั้งเดิมและมีความยืดหยุ่นทนทานต่อนโยบายเศรษฐกิจของชาติ
สถานการณ์ที่คล้ายกันนี้สามารถพบเห็นได้ในเอเชียเช่นกัน ซึ่งการที่ดอลลาร์แข็งค่านำมาซึ่งทั้งโอกาสและความท้าทายมากมาย เศรษฐกิจที่ขับเคลื่อนโดยการส่งออก เช่น ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ อาจเผชิญกับแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการส่งออกที่มีการแข่งขันน้อยลง ในขณะเดียวกัน แนวโน้มการค้าของจีนอาจได้รับผลกระทบจากมาตรการภาษีและนโยบายเศรษฐกิจที่ Trump เสนอเพื่อจำกัดอิทธิพลของปักกิ่ง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนชาวเอเชียบางส่วนอาจมองว่าจุดยืนของ Trump ที่สนับสนุนคริปโตเป็นโอกาสในการกระจายพอร์ตการลงทุนของตน ซึ่งเป็นแรงผลักดันที่ทำให้ผู้คนสนใจ Bitcoin และสินทรัพย์ดิจิทัลอื่นๆ ในภูมิภาคมากขึ้น
การผลักดันการลงทุนของสถาบัน
นอกเหนือจากปฏิกิริยาทันทีของตลาดแล้ว ประธานาธิบดี Trump อาจเป็นตัวเร่งปฏิกิริยาสำหรับการนำคริปโตมาใช้ในสถาบัน นโยบายที่สนับสนุนการขุดในประเทศ การทำให้การดูแลรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลโดยธนาคารถูกต้องตามกฎหมาย และการรวมเทคโนโลยีบล็อกเชนเข้ากับโปรเจกต์โครงสร้างพื้นฐานระดับชาติ อาจดึงดูดเงินทุนจำนวนมากมายเข้าสู่ตลาดได้ การจัดตั้งทุนสำรอง Bitcoin แห่งชาติที่อาจเกิดขึ้นนั้น แม้จะดูทะเยอทะยาน แต่ก็ถือเป็นก้าวสำคัญในการยอมรับ Bitcoin ให้เป็นสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์ และอาจสร้างบรรทัดฐานที่ประเทศอื่นๆ อาจทำตามต่อไป
iShares Bitcoin ETF ของ BlackRock โพสต์ปริมาณการเทรดสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากที่ Trump ได้รับชัยชนะ โดยแตะระดับ 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายใน 20 นาทีแรกของวัน และแตะระดับ 4.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ การเพิ่มขึ้นของกิจกรรมนี้เน้นย้ำถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นจากผู้เล่นสถาบันและเป็นสัญญาณของการยอมรับ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์การลงทุนที่มากขึ้น นอกจากนี้ การไหลเข้าโดยรวมสู่ Bitcoin ETF ของสหรัฐอเมริกามีมูลค่าถึง 622 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นหนึ่งในมูลค่าสูงสุดนับตั้งแต่มีการก่อตั้งมา โมเมนตัมดังกล่าวเน้นว่าการเปลี่ยนแปลงผู้นำทางการเมืองที่สนับสนุนคริปโตอาจเร่งการมีส่วนร่วมของกองทุนบำเหน็จบำนาญและสถาบันการลงทุนแบบดั้งเดิมอื่นๆ ในตลาดคริปโตได้เช่นกัน ผู้นำในอุตสาหกรรมได้สังเกตเห็นจุดเปลี่ยนที่อาจยกระดับคริปโตจากกลุ่มเฉพาะที่เน้นการเก็งกำไรให้กลายมาเป็นรากฐานสำคัญของการเงินยุคใหม่ได้: “เรามองว่าอาจมีเงินนับแสนล้านไหลเข้าสู่ระบบนิเวศในอนาคต”
ปริมาณการเทรด iShares Bitcoin ETF ของ BlackRock ที่มา: Bloomberg
การเผชิญกับความท้าทายในอนาคต
แม้ว่าจะมีความหวังดี แต่ก็ยังคงมีความท้าทายอยู่ มาตรการทางเศรษฐกิจที่ Trump เสนอ - รวมทั้งภาษีศุลกากรและนโยบายการคลังที่ทะเยอทะยานอาจก่อให้เกิดภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมและส่งผลต่อนโยบายการเงินของ FED ได้ การรักษาสมดุลระหว่างการส่งเสริมการเติบโตและการจัดการภาวะเงินเฟ้อนั้นมีความละเอียดอ่อน และเซกเตอร์คริปโตจำเป็นต้องรับมือกับปัญหาอันซับซ้อนเหล่านี้ด้วยความระมัดระวัง
อย่างไรก็ตาม ชัยชนะของ Trump ถือเป็นจุดเริ่มต้นของบทแห่งการเปลี่ยนแปลงสำหรับคริปโทเคอร์เรนซี ซึ่งอาจกำหนดบทบาทใหม่ในระบบการเงินของโลกได้ ในขณะที่ผู้กำหนดนโยบาย นักลงทุน และผู้สร้างสรรค์นวัตกรรมกำลังเตรียมตัวสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นต่อไป สถานการณ์ในขณะนี้ก็พร้อมแล้วสำหรับการพัฒนาคริปโตจากรอบนอกสู่กระแสหลักเนื่องด้วยการสนับสนุนจากประธานาธิบดีที่มองเห็นศักยภาพในการปรับเปลี่ยนอำนาจทางเศรษฐกิจ
ข้อสงวนสิทธิ์: ความคิดเห็นที่อยู่ในบทความนี้มีจุดประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้น บทความนี้ไม่ใช่การสนับสนุนผลิตภัณฑ์และบริการใดๆ ที่ได้มีการเอ่ยถึง รวมถึงไม่ใช่คำแนะนำด้านการลงทุน การเงิน หรือการเทรด ผู้ใช้ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่ผ่านการรับรองก่อนตัดสินใจลงทุน
