Bitget Başlangıç Rehberi - Likidasyondan Nasıl Kaçınılır?

Genel Bakış

● Risk kontrolü: Vadeli işlemler yüksek riskli bir yatırım faaliyetidir. Vadeli işlemlere başlamadan önce, ayrıntılı bir risk yönetimi planı geliştirmek çok önemlidir.

● Fon yönetimi: Etkin fon yönetimi ve tahsisi riskleri önemli ölçüde azaltabilir ve vadeli işlem likidasyonunu önleyebilir.

● Kaldıraç oranı kontrolü: Kaldıraç oranının kontrol edilmesi, vadeli işlem likidasyonunu önlemenin önemli yöntemlerinden biridir.

● Zamanında zararı durdur uygulaması: Zararı durdur ayarı, kâr al ayarı yapmaktan daha zordur.

Vadeli İşlem Likidasyonu Nedir?

Vadeli işlem likidasyonu, vadeli işlemlerde , hızlı veya önemli piyasa fiyatı değişiklikleri nedeniyle, bir kullanıcının hesap marjının orijinal vadeli işlem pozisyonunu sürdürmek için yetersiz kaldığı, likidasyona ve zararların ödenmesine yol açan bir durumu ifade eder. Vadeli işlem likidasyon prensibi şu formülle gösterilebilir: Marj oranı = (hesap sermayesi + gerçekleşmemiş K/Z) ÷ (vadeli işlem değeri × kaldıraç). Marj oranı sürdürme marjı oranının altına düştüğünde, bir likidasyon mekanizması tetiklenir ve platform kullanıcının tüm vadeli işlem pozisyonlarını en iyi piyasa fiyatından otomatik olarak kapatır ve ilgili işlem ücretlerini ve fonlama oranlarını düşer. Piyasa fiyat dalgalanmaları çok büyükse ve iflas fiyatından (yani hesap sermayesinin sıfır olduğu fiyattan) daha düşük bir çıkış fiyatıyla sonuçlanırsa, likidasyon meydana gelir. Kullanıcı sadece tüm marjı kaybetmekle kalmaz, aynı zamanda platformun veya diğer kullanıcıların kayıplarını telafi etmesi gerekebilir.

Likidasyon Neden Bu Kadar Yaygın Bir Olaydır?

Vadeli işlem likidasyonunun temel nedeni, piyasa fiyatlarındaki değişikliklerin kullanıcıların beklentilerini ve kapasitelerini aşması ve vadeli işlem pozisyonunu desteklemek için yeterli marjın sağlanamamasıdır.

Kaldıraç etkisi nedeniyle, vadeli işlemler çok yüksek riskler taşır. Fiyatlar aleyhinize hareket ettiğinde, daha fazla kaybı önlemek için pozisyonları derhal kapatmak çok önemlidir. Bunu yapmazsanız, marjınız likidasyon seviyesine ulaşana kadar kademeli olarak azalır. Marjınız bu seviyenin altına düşerse, pozisyonunuz kapatılır ve tüm fonlar likidasyona uğrar.

Birkaç yaygın senaryo buna katkıda bulunur:

Aşırı ağırlıklı pozisyonlar: Bazı kullanıcılar, daha yüksek getiri elde etmek için daha yüksek kaldıraç veya daha büyük pozisyon büyüklüklerini tercih eder, bu da daha düşük bir marj oranına ve daha fazla riske neden olur. Bu, piyasanın olumsuz yönde hareket etmesi halinde likidasyonu kolaylaştırır.

Zararı durdur emirlerinin olmayışı: Bazı kullanıcılar, sık sık zararı durdur emri vermekten kaçınmak veya toparlanma fırsatlarını kaçırmak için zararı durdur emri vermemeyi tercih eder, bu da kayıpların zamanında kontrol edilememesine neden olur. Bu da dalgalanma durumunda kolayca likidasyona yol açabilir.

Aşırı özgüven ve hataları kabullenmeyi reddetme: Piyasa düşüşleriyle karşı karşıya kaldıklarında, bazı kullanıcılar inkar veya kendini rahat hissetme güdüsüyle yanlış kararlarını kabul etmekte isteksiz davranır. Bunun yerine, pozisyonlarını tutar ve hatta artırırlar, bu da kayıpların artmasına neden olur. Bu tür bir davranış, aşırı piyasa dalgalanması durumunda kolayca likidasyon yol açabilir.

Likidasyondan Nasıl Kaçınılır?

Kaldıracı Kontrol Edin

Ne kadar kaldıraç çok fazladır ve likidasyon riski oluşturur? Cevap şu: kaldıraç ve marj seviyenize bağlı olarak değişir.

Örneğin, 50.000$ değerinde Bitcoin satın almak için 5x kaldıraçla 10.000$ kullandığınızı varsayalım, bu da %20 marj koyduğunuz anlamına gelir. Ertesi gün Bitcoin'in değeri %20 artarsa, elinizdeki Bitcoin'in değeri 60.000$ olur ve size 10.000$ kazandırır. Anaparanız yalnızca 10.000$ olduğundan, bu %100 ROI’ye eşittir. Ancak, Bitcoin ertesi gün %20 düşerse, 10.000$ kaybedersiniz ve anaparanızı kaybetmiş olursunuz. Kayıplar devam ederse, platformdan ödünç aldığınız fonlar da tehlikeye girer, bu nedenle platform ödünç verilen fonları ve faizi geri almak için Bitcoin'inizi zorla satabilir ve bu da pozisyonunuzun kapanmasına neden olabilir. Bu durumda, potansiyel bir fiyat toparlanmasını bekleme şansınız olmadan paranızı ve Bitcoin'inizi kaybedersiniz, bu da tam likidasyona yol açar.

Aslında, vadeli işlemlere yeni başlayanların, pozisyon açarken mali durumlarına ve risk toleranslarına uygun bir kaldıraç ve pozisyon boyutu seçmeleri çok önemlidir. Genel olarak, marj %10'un üzerinde, kaldıraç ise 10x'in altında tutulmalıdır.

Bir zararı durdur seviyesi ayarlayın

Kaldıracın kontrol edilmesi likidasyon risklerini bir ölçüde azaltabilir, ancak kripto para piyasasının yüksek volatilitesi göz önüne alındığında, iyi yönetilen kaldıraç bile önemli piyasa dalgalanmalarının üstesinden gelebilir. Bu nedenle, pozisyonları akıllıca yönetmenin yanı sıra, bir zararı durdur noktası/çizgisi belirlemek de gereklidir.

Zararı durdur, her işlem için çıkış stratejinizin bir parçası olarak görülebilir. Fiyat önceden belirlenmiş bir seviyeye ulaştığında, bu emirler gerçekleştirilir ve kayıpları en aza indirmek için long veya short pozisyonlarınızı kapatır. İşlem yaparken ister mum grafiklerini, ister trend çizgilerini veya teknik göstergeleri kullanmayı tercih edin, zararı durdur noktası belirlemek bir işlemden çıkma veya kararlarınızı ikinci kez tahmin etme konusunda endişelenmenize izin vermez. Örneğin, yükselen bir üçgene dayalı olarak bir long pozisyon oluşturan bir trader, bunu nereye koyacağını hızlı bir şekilde belirleyebilir. Üçgenin Y ekseninin yüksekliği potansiyel bir hedef sağlayabilirken, hipotenüs bir geçersizlik noktasına işaret eder.

Hiç kimse herhangi bir günde kripto para piyasasında ne olacağını tahmin edemeyeceğinden, her vadeli işlem için bir zararı durdur/çıkış noktası belirlemenizi şiddetle tavsiye ederiz. Bu nedenle, bir zararı durdur sizi öngörülemeyen olayların etkisinden korumaya yardımcı olur ve açtığınız her pozisyondan ne bekleyeceğiniz konusunda size daha iyi bir fikir verir. Bitget'te bir zararı durdur ayarlamak basittir. Vadeli İşlemler'e gidin, KA/ZD'yi seçin ve ZD Fiyatına miktarı girin. Bitget, vadeli işlemler için 20 adede kadar zararı durdur ayarına izin vererek vadeli işlem hesabınızın anaparası için etkin koruma sağlar.

Bitget Vadeli İşlemler’de 10.000$ fiyatla BTCUSDT vadeli işlemi aldığınızı varsayalım. Bu işlemdeki olası kayıpları en aza indirmek için, alış fiyatınızdan %20 daha düşük bir fiyata (yani 8000$) zararı durdur koyabilirsiniz. BTCUSDT fiyatı 8000$'ın altına düşerse, zararı durdur emriniz tetiklenecektir. Borsa daha sonra vadeli işlemi mevcut piyasa fiyatından satar; bu fiyat o zamanki piyasa koşullarına bağlı olarak tam olarak 8000$ veya önemli ölçüde daha düşük olabilir.

Zararı durdurun likidasyona karşı kusursuz olmadığını unutmamak önemlidir. Dalgalı kripto para piyasasında likidasyon fiyatları değişebilir ve bir zararı durdur belirlemek likidasyon riskini ortadan kaldırmak yerine yalnızca azaltabilir. Acemi kullanıcılar için bu, tek "düşmanca" yön olabilir, bu nedenle vadeli işlemlere girmeden önce kabul etmek istediğiniz maksimum kayıp miktarını belirlemek ve buna bağlı kalmak çok önemlidir. En basit yaklaşım "emir başına yatırım = maksimum zarar durdur tutarıdır, yani kullanıcılar işlem başına maksimum zararlarını değerlendirdikten sonra emirlerini bu rakama dayandırmalıdır.

Fon Yönetimi

Fon yönetimi, bir işlem hesabının büyüme potansiyelini en üst düzeye çıkarırken riski azaltmak için pozisyon büyüklüklerini ayarlamaya yönelik yaygın olarak bilinen bir yöntemdir. Bu strateji, tek bir işleme tahsis edilen sermayenin hesap değerinin belirli bir yüzdesiyle sınırlandırılmasını içerir. Yeni başlayanlar için makul bir aralık %5 ila %10'dur ve USD değeri hesap değeri değiştikçe ayarlanarak yatırımcıların tüm hesaplarını tek bir pozisyona aşırı maruz bırakmamaları sağlanır.

Kripto paraların öngörülemezliği ve oynaklığı göz önüne alındığında, sürekli vadeli işlemler gibi yüksek kaldıraçlı türevlere yatırım yapmak, yatırılan tüm sermayenin dakikalar içinde kaybedilmesine yol açabilir. Bu nedenle, yatırımcılar daha katı sınırlara uymalıdır; volatil varlıklarla işlem yaparken genel bir kural, belirli bir işlemde sermayenin yalnızca% 5 ila% 10'unu riske atmaktır.

Örneğin, Bitget vadeli işlemler hesabınızda 10.000$ varsa, her bir işlemin riski için 500-1000$ ayırırsınız. Bir işlem kötü giderse, hesabınızdaki fonların yalnızca %5 veya %10'unu kaybedersiniz. Etkili risk yönetimi, doğru pozisyon büyüklüğüne sahip olmak, zararı durdur seviyelerinin nasıl ayarlanacağını ve hareket ettirileceğini bilmek ve risk/ödül oranını göz önünde bulundurmak anlamına gelir. Sağlam bir fon yönetim planı, geceleri uykunuzu kaçırmayacak bir portföy oluşturmanıza olanak tanır.

Bununla birlikte, fon yönetimi risklerinizi azaltabilirken, aşırı işlem yapmamak çok önemlidir. Aşırı işlem, çok fazla açık faiziniz olduğunda veya tek bir işlemde orantısız risk aldığınızda, tüm portföyünüzü aşırı riske maruz bıraktığınızda gerçekleşir. Aşırı işlem yapmaktan kaçınmak için işlem planınıza bağlı kalın ve önceden planlanmış stratejinizin disiplinini koruyun.

Çoğu acemi trader, genellikle açgözlülük, korku ve heyecan gibi kontrolsüz duygularla hareket ederek aşırı işlem yapmakla ünlüdür. Yatırımcılar çok sayıda pozisyon açarak önemli kârlar elde edebilirken, kayıplar da aynı derecede yıkıcı olabilir. İhtiyatlı bir yaklaşım, herhangi bir zamanda risk altındaki sermaye miktarına bir üst sınır belirlemektir.

Örneğin, açık 25 vadeli işleminiz varsa ve her işlem %1 risk taşıyorsa, 25 işlemin hepsinin aynı anda aleyhinize hareket etme şansı vardır (kripto para piyasasında neredeyse her şey olabilir) ve bu da portföyünüzde %25' gibi önemli bir kayba yol açabilir.

Her bir işlemdeki riskin ötesinde, toplam risk sermayesi olarak da bilinen tüm portföyünüzdeki kümülatif risk miktarını da göz önünde bulundurmalısınız. Genel bir kural olarak, toplam risk sermayeniz portföyünüzün %10'unun altında olmalıdır, yani işlem başına riskiniz portföyünüzün %1'i ise, maksimum açık pozisyon sayısı 10 olmalıdır.

Kapanış

Likidasyon riski, her yatırımcının vadeli işlem yaparken karşılaştığı bir zorluktur, bu nedenle bundan nasıl kaçınılacağını öğrenmek çok önemlidir. Bu makalede özetlenen uygun bir kaldıraç belirleme, zararı durdur noktaları oluşturma ve riski azaltmak için fonları yönetme gibi stratejilerin tümü, yatırımcıların vadeli işlemlerde daha istikrarlı kârlar elde etmelerine yardımcı olabilecek etkili risk kontrol önlemleridir. Ayrıca, vadeli işlemlere başlamadan önce, yatırımcıların doğru piyasa tahminleri yapmak için Bitget kurallarını ve piyasa eğilimlerini öğrenmeleri tavsiye edilir.