Bitcoin'un Risk Ayarlı Getirileri Zorlanıyor: NVIDIA, Meta, Altın Yükseliyor

• NVIDIA, risk ayarlı getirilerde lider, Bitcoin ve diğer varlıkları geride bırakıyor.
• Meta ve altın, Bitcoin'in tarihsel üstünlüğüne meydan okuyor.
• Ethereum ve Apple ile Amazon gibi teknoloji devleri, getiri ve Sharpe Oranlarında düşük performans gösteriyor.

Bitcoin'in risk ayarlı getirilerdeki hakimiyeti, Ecoinometrics'in son analizine göre rekabetle karşı karşıya. Bu yılın başlarında Bitcoin ETF'lerinin lansmanına rağmen, yazılım şirketi Meta ve hatta altın, yılbaşından bu yana (YTD) yetişmiş durumda ve potansiyel olarak BTC'nin ikinci sıradaki konumunu tehdit ediyor.

Çeşitli büyük sermayeli varlıkların 12 aylık getirilerini ve Sharpe oranlarını analiz eden grafik bu eğilimi vurguluyor. NVIDIA, şu anda en yüksek Sharpe Oranı ile lider konumda, üstün risk ayarlı performansı gösteriyor. Grafiğin sağ üst köşesinde yer alarak hem yüksek getirileri hem de güçlü risk ayarlı performansı işaret ediyor.

Tarihsel performansıyla tanınan Bitcoin, grafikte nispeten yüksek bir konumda yer alıyor ancak NVIDIA'ya kıyasla önemli bir ilerleme kaydetmemiş durumda. Bu, Bitcoin'in risk ayarlı performans açısından rekabetle karşı karşıya olduğunu gösteriyor.

Grafik ayrıca altın ve Meta gibi varlıkların Bitcoin'in konumuna meydan okuduğunu gösteriyor. Meta, Sharpe Oranında performansını artırıyor ve getiri ekseninde daha düşük olmasına rağmen, altın risk ayarlı getiriler açısından Bitcoin'e yaklaşıyor.

Öte yandan Ethereum, düşük getiriler ve zayıf bir Sharpe oranı ile düşük performans gösteriyor. Daha az elverişli performansını yansıtan sol alt çeyrekte konumlanmış durumda.

Benzer şekilde, Apple, Amazon, Google ve Microsoft gibi teknoloji devleri, Bitcoin, NVIDIA ve Meta'ya kıyasla daha düşük mutlak getiriler ve nispeten düşük Sharpe oranları sergileyerek sol alt çeyrekte toplanmış durumda.

Geleneksel olarak güvenli liman varlığı olan altın, daha düşük mutlak getirilerle orta düzeyde bir Sharpe oranına sahip. Bu, Bitcoin ve Meta gibi daha değişken varlıklarla karşılaştırıldığında istikrarlı ancak daha az dikkat çekici performansını yansıtıyor.

Bu eğilim, büyük sermayeli varlıklar arasında risk ayarlı getirilerdeki değişen dinamikleri vurguluyor. NVIDIA liderken, Bitcoin'in hakimiyeti altın ve Meta tarafından zorlanıyor, Ethereum ise belirgin bir düşüş yaşıyor. Teknoloji devleri istikrarlı kalıyor ancak lider varlıklar kadar risk ayarlı getiri sunmuyor. Genel olarak, bu görselleştirme, dalgalı bir piyasa ortamında varlık performansının değişen doğasını vurguluyor.