¿Qué es First Digital USD (FDUSD)?

¿Qué es First Digital USD?

First Digital USD (FDUSD) es una stablecoin que cuenta con el respaldo del USD en un ratio de 1:1 y se lanzará en junio de 2023. Es emitida por FD121 Limited, filial de la empresa financiera First Digital Limited, con sede en Hong Kong. FDUSD se diseñó para proporcionar estabilidad y confianza en el volátil mercado de las criptomonedas. Cada FDUSD está respaldado por un dólar estadounidense o un activo equivalente que se mantiene en reserva, lo que garantiza un valor estable que mitiga los riesgos asociados a las fluctuaciones de precios habituales en otras criptomonedas.

La incorporación de First Digital USD procura tender un puente entre los sistemas financieros tradicionales y el ecosistema de la moneda digital. Al aprovechar la transparencia y eficiencia de la tecnología blockchain, FDUSD les ofrece a los usuarios una moneda digital confiable para las transacciones cotidianas, las transferencias y la participación en aplicaciones financieras descentralizadas (DeFi). La stablecoin está disponible de forma inicial en Ethereum y BNB Chain, con planes de expansión a otras redes blockchain en el futuro.

Recursos

Documentos oficiales: https://firstdigitallabs.com/workspace/uploads/FDUSD-Whitepaper-25216064ca0cc8.pdf

Sitio web oficial: https://firstdigitallabs.com/

¿Cómo funciona First Digital USD?

First Digital USD opera en las redes Ethereum y BNB Chain, y se adhiere a los estándares de tokens ERC-20 y BEP-20. Esto garantiza la compatibilidad con una amplia gama de aplicaciones descentralizadas y exchanges de criptomonedas. Las reservas de la stablecoin se mantienen en cuentas segregadas de First Digital Trust Limited, una sociedad fiduciaria con registro en Hong Kong. Esta estructura garantiza que las reservas de FDUSD no se entremezclen con otros activos, lo que mantiene la integridad y seguridad del respaldo 1:1.

La transparencia es una característica clave de FDUSD. El emisor proporciona un informe de "certificación de reserva", auditado por auditores independientes, con el fin de demostrar que el suministro circulante de FDUSD está plenamente respaldado por un valor equivalente en efectivo o equivalentes de efectivo. Este proceso de auditoría riguroso contribuye a generar confianza entre los usuarios, garantizando que los FDUSD puedan reembolsarse en cualquier momento por su equivalente en dólares estadounidenses.

La programabilidad de FDUSD permite su integración con smart contracts, lo que posibilita transacciones automatizadas y eficientes dentro del ecosistema blockchain. Los usuarios pueden utilizar FDUSD para diversas actividades relacionadas con las DeFi, como el yield farming, los préstamos y el staking. La rapidez de las transacciones y las bajas comisiones de la stablecoin la convierten en una opción atractiva para los pagos transfronterizos y las transacciones financieras cotidianas, al ofrecer una alternativa rentable y sin contratiempos frente a los métodos bancarios tradicionales.

¿Cuáles son los casos de uso de First Digital USD?

1. Transferencias

FDUSD ofrece una solución rápida y rentable para las transacciones transfronterizas. Los servicios tradicionales de envío de transferencias pueden ser lentos y caros, a menudo con elevadas comisiones y largos plazos de procesamiento. Con el FDUSD, los usuarios pueden transferir fondos de forma internacional por una fracción del costo y en mucho menos tiempo. La estabilidad del FDUSD garantiza que el valor transferido se mantenga constante, lo que lo convierte en una opción atractiva para los servicios de transferencia.

2. Soluciones de pago

Tanto empresas como particulares pueden utilizar FDUSD para procesar pagos con comisiones más bajas y tiempos de transacción más rápidos en comparación con los métodos de pago tradicionales. Esto es especialmente valioso para las transacciones internacionales, que a menudo conllevan gastos adicionales por conversión de monedas y transferencias transfronterizas. Al aceptar FDUSD, los comerciantes pueden reducir los costos de transacción y mejorar la eficacia de sus sistemas de pago.

3. Cobertura frente a la volatilidad de los precios

En el volátil mercado de las criptomonedas, FDUSD sirve como una cobertura confiable. Los inversores pueden convertir otras criptomonedas en FDUSD para bloquear las ganancias o proteger sus inversiones de las oscilaciones extremas del mercado. Esta capacidad de trasladar los activos de forma rápida y sencilla a un token estable respaldado por dólares estadounidenses ofrece una forma segura de gestionar la volatilidad del mercado.

4. Aplicaciones de finanzas descentralizadas (DeFi)

FDUSD puede utilizarse a través de varias plataformas DeFi para actividades como el yield farming, la solicitud y el otorgamiento de préstamos, y el staking. Como stablecoin estable y ampliamente aceptada, FDUSD permite que los usuarios participen en los protocolos DeFi con un riesgo reducido de volatilidad de precios, garantizando un rendimiento más predecible de sus inversiones.

5. Reserva de valor estable

Para los particulares y las empresas que buscan una reserva de valor estable, el FDUSD ofrece una alternativa confiable frente a otras criptomonedas que pueden experimentar importantes fluctuaciones de precios. Tener FDUSD en holding permite que los usuarios mantengan sus activos en forma digital sin exponerse a la volatilidad de otros activos digitales.

6. Dinero programable

La programabilidad de FDUSD permite su integración en smart contracts, lo que posibilita transacciones automatizadas y eficientes dentro del ecosistema blockchain. Esto puede resultar especialmente útil para crear sistemas de pago automatizados, servicios de custodia y otros acuerdos financieros que se benefician de la transparencia y la seguridad de la tecnología blockchain.

¿Cuáles son los riesgos de FDUSD?

1. Riesgos de pérdida de la paridad

El valor de FDUSD tiene paridad con el dólar estadounidense en un ratio de 1:1, lo que significa que cada token de FDUSD debería valer siempre un dólar estadounidense. Sin embargo, este mecanismo de paridad depende de que las reservas que respaldan el FDUSD sean suficientes para satisfacer todas las demandas de reembolso. Si las reservas resultan insuficientes o carecen de liquidez, FDUSD podría perder la paridad frente al dólar estadounidense, lo que haría fluctuar su valor.

2. Riesgos operativos

FDUSD está sujeto a riesgos operativos, como el fraude y los riesgos cibernéticos. Como ocurre con cualquier activo digital, existe el riesgo de hackeo, fallos técnicos y fraude. Estos riesgos pueden afectar a los exchanges, los servicios de custodia y otros servicios de terceros en los que confía FDUSD. Un fallo operativo significativo podría afectar a la estabilidad y la capacidad de uso de FDUSD.

3. Riesgos regulatorios

El entorno regulatorio de las stablecoins evoluciona con rapidez y puede variar significativamente de una jurisdicción a otra. Los cambios en las regulaciones podrían afectar el funcionamiento de FDUSD, lo que incluye su emisión, posibilidades de trading y uso. Las acciones regulatorias contra los emisores de stablecoins o entidades relacionadas también podrían afectar la estabilidad y el valor de FDUSD.

4. Riesgos de la contraparte

FDUSD implica a terceros intermediarios financieros, como exchanges, market makers y bancos. Estos intermediarios introducen riesgos de la contraparte, en los que la quiebra o inestabilidad financiera de una de las partes podría afectar a las operaciones de FDUSD. Por ejemplo, de estas dependencias podrían derivarse retrasos en los reembolsos o costos adicionales.

5. Riesgos del mercado

El mercado de las stablecoins es muy competitivo, con numerosas alternativas disponibles. Los nuevos participantes y los cambios en las preferencias del mercado podrían afectar tanto la demanda como la liquidez de FDUSD. Además, los factores macroeconómicos y los cambios en el sentimiento del mercado hacia las stablecoins podrían afectar a la aceptación y estabilidad de FDUSD.

6. Riesgos tecnológicos

FDUSD opera en redes de blockchain (Ethereum y BNB Chain), que conllevan su propio conjunto de riesgos tecnológicos. Entre ellos se incluyen posibles vulnerabilidades en los mecanismos de consenso de la blockchain, fallos en los smart contracts y congestión de la red. Cualquier problema tecnológico importante podría afectar el rendimiento y la confiabilidad de FDUSD.

7. Riesgos de custodia

Las reservas que respaldan el FDUSD son mantenidas por First Digital Trust Limited en cuentas segregadas. Aunque esta estructura aumenta la seguridad, la custodia de los activos aún presenta riesgos. Cualquier mala gestión o fallo de la custodia podría afectar al respaldo de FDUSD.