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Guide Futures Coin-M Bitget

2024-11-11 13:11030

Dans le secteur des cryptomonnaies, le trading de Futures est généralement divisé en deux catégories : Futures USDT-M/USDC-M et Futures Coin-M. Bitget propose les Futures USDT-M/USDC-M, les Futures Coin-M et les Livraisons Futures. Cet article présente une vue d'ensemble approfondie des Futures Coin-M, y compris la terminologie et les concepts qui s'y rapportent.

1. Définition et concepts de base

Les Futures Coin-M, également connus sous le nom de Futures inversés, se réfèrent aux Futures réglés en crypto, tels que BTCUSD et ETHUSD. Les Futures Coin-M comprennent les Futures perpétuels Coin-M et les Livraisons Futures Coin-M, ces derniers comportant une période de livraison spécifique. Il est conseillé aux investisseurs de bien différencier les deux types de Futures.

Chaque Futures Coin-M a une unité spécifique, qui représente le montant sous-jacent pour chaque trade. Par exemple, dans les Futures Bitcoin-M, l'unité du Futures peut être 1 BTC ou un autre montant (tel que 0,1 BTC), variant selon la plateforme. Cette unité constitue la base du calcul du volume de trading et du P&L.

Comme les Futures USDT-M/USDC-M, les Futures Coin-M font référence au prix de l'indice pour déterminer leur valeur et leur P&L. Le prix de l'indice est généralement basé sur les prix Spot des principales plateformes d'échange afin de garantir l'équité et la précision. Il s'agit d'un indicateur clé pour le calcul du P&L non réalisé des investisseurs et pour la détermination du risque de position.

2. Paramètres du trading de Futures

Lorsqu'ils tradent des Futures Coin-M sur Bitget, les investisseurs doivent tenir compte des éléments suivants :

1. Effet de levier :

Bitget offre une gamme d'options d'effet de levier, généralement de 5x, 10x, 20x, 50x, à 100x, en fonction de la cryptomonnaie. Par exemple, les Futures Coin-M BTCUSDT de Bitget offrent un effet de levier de 1x à 125x.

Les investisseurs doivent choisir leur niveau d'effet de levier avec soin, en tenant compte de leur tolérance au risque et de leur stratégie de trading. Un effet de levier plus important peut conduire à des rendements plus élevés, mais comporte également des risques significatifs, pouvant entraîner des pertes rapides ou une liquidation en cas de fluctuations défavorables du marché.

2. Marge :

Avant de trader, les investisseurs doivent déposer un montant déterminé d'USDT sur leur compte Futures à titre de marge pour faciliter les transactions. Le montant de la marge dépend de l'effet de levier choisi, de la taille de la position et des conditions actuelles du marché.

Bitget calcule la marge requise sur la base d'un ratio de marge défini. Par exemple, si un investisseur souhaite effectuer du trading sur marge avec 10 bitcoins et choisit un effet de levier de 10X, il ne devra fournir qu'un bitcoin comme marge pour trader à l'échelle de 10 bitcoins.

3. Frais de transaction :

Les frais de transaction s'appliquent à chaque transaction Futures Coin-M et sont payés à la plateforme de trading. En règle générale, des frais sont facturés pour l'ouverture et la fermeture de positions. Certaines plateformes peuvent également imposer des frais de détention pendant la nuit si les positions sont maintenues ouvertes durant cette période.

Les frais de transaction de Bitget varient en fonction du niveau VIP de l'utilisateur. Cliquez ici pour plus de détails.

3. Durées et types de Futures

Les Futures Coin-M sont divisés en deux catégories : Futures perpétuels Coin-M et Livraisons Futures Coin-M. Les Futures perpétuels Coin-M sont similaires aux Futures perpétuels USDT-M/USDC-M, sauf que la valeur des Futures Coin-M est calculée en cryptomonnaie. Alors que les Futures perpétuels Coin-M et USDT-M peuvent être détenus indéfiniment, les Livraisons Futures Coin-M se distinguent des premiers par leur échéance. Les Livraisons Futures sont assorties d'une date d'expiration précise, ce qui signifie que les utilisateurs sont tenus de livrer un montant déterminé d'actifs à une date future précise. La date de livraison est généralement prédéterminée. Les détenteurs de ces Futures doivent remplir leurs obligations de livraison conformément au contrat à la date de livraison.

En prenant l'exemple du contrat de Livraisons Futures BTCUSD0628, l'acheteur et le vendeur conviennent de trader le Futures au prix de livraison à 10h00 le 28 juin 2024 (UTC+2). En supposant que le prix de livraison est de 70 000 $, le vendeur vend 5 BTC à 70 000 $ et l'acheteur achète 5 BTC à 70 000 $. Bien entendu, l'acheteur ou le vendeur peut choisir de clôturer sa position au prix actuel avant la date de livraison.

Il est important de noter que la livraison implique le règlement du contrat Futures. Qu'il en résulte un profit ou une perte, la plateforme d'échange clôturera et réglera la position à l'heure de livraison désignée. Les investisseurs doivent surveiller de près la date de livraison lorsqu'ils tradent des Futures à échéance fixe, afin d'éviter une livraison due à une clôture inopportune des positions.

En règle générale, les Futures Coin-M conviennent aux mineurs et aux détenteurs à long terme. Comme les Futures sont réglés dans la cryptomonnaie sous-jacente, tout profit contribue directement à vos avoirs à long terme. Dans un marché haussier, cela signifie également que la valeur de votre collatéral s'apprécie en conséquence.

Vous pouvez également couvrir vos positions sur le marché Futures. Pour ce faire, ouvrez une position short sur l'un des Futures Coin-M de Bitget. Si le prix de l'actif sous-jacent baisse, les bénéfices de la position Futures compenseront les pertes de votre portefeuille.

4. Règles des ordres

1. Taille minimale : chaque ordre Futures Coin-M doit atteindre ou dépasser la taille minimale spécifiée.

2. Taille maximale : pour gérer le risque de marché et freiner la spéculation excessive, les plateformes d'échange fixent une taille maximale d'ordre pour les investisseurs. Il est important de noter que la taille maximale des ordres peut varier en fonction du type de cryptomonnaie et des conditions du marché. Par exemple, les cryptomonnaies à faible liquidité peuvent avoir une taille maximale d'ordre inférieure à celle des cryptomonnaies à forte liquidité, ce qui permet d'atténuer l'impact des ordres importants sur les prix du marché.

3. Type d'ordre :

Ordre Limit : les investisseurs peuvent fixer un prix cible pour leur ordre, qui ne sera exécuté que lorsque le prix du marché atteindra le prix spécifié. Il permet aux traders d'acheter ou de vendre des Futures au prix de leur choix, mais il existe un risque que les ordres ne soient pas exécutés rapidement.

Ordre Market : les traders peuvent placer un ordre Market pour exécuter un trade instantanément au meilleur prix d'exécution, sans spécifier de prix d'ordre. Cela garantit l'exécution instantanée de l'ordre, mais le prix d'exécution peut différer du prix attendu par l'investisseur.

Ordre Trigger : un ordre conditionnel qui permet aux investisseurs d'anticiper les mouvements du marché en fixant à l'avance les conditions de déclenchement, ainsi que le prix et la quantité de l'ordre. Le système exécute automatiquement l'ordre au prix et à la quantité prédéterminés lorsque le prix du marché atteint les conditions de déclenchement.

5. Mécanisme de contrôle des risques et de liquidation

1. Calcul du ratio de risque : Bitget calcule le ratio de risque d'un utilisateur en fonction de facteurs tels que la marge, la valeur de la position et les conditions actuelles du marché. En tant qu'indicateur crucial du risque du compte, le ratio de risque est calculé comme suit :
Ratio de risque = (marge + P&L non réalisé) ÷ valeur de la position × 100%

2. Alerte de liquidation : lorsque le ratio de risque d'un utilisateur tombe à un certain niveau, Bitget envoie une alerte de liquidation, incitant les utilisateurs à ajouter une marge supplémentaire ou à ajuster leurs positions.

3. Liquidation : si aucune mesure n'est prise après l'alerte et que le ratio de risque passe sous le seuil de liquidation prédéfini de la plateforme d'échange, le système de liquidation est déclenché. La plateforme fermera les positions de l'utilisateur au meilleur prix du marché afin de minimiser les pertes et l'impact sur le marché. Le seuil de liquidation se situe généralement entre 20% et 50%.

6. Avertissement et éducation aux risques

En tant que plateforme d'échange crypto de premier plan, Bitget s'engage à former les utilisateurs et fournit divers tutoriels relatifs à ses produits. Il existe une section dédiée à l'éducation aux risques pour les Futures Coin-M, qui aide les investisseurs à comprendre les règles de trading, les particularités des risques et les stratégies de gestion des risques. En outre, Bitget publie régulièrement des articles pédagogiques et organise des sessions de formation en ligne pour aider les utilisateurs.