Trading 101: Apa itu Perdagangan Margin?

Artikel ini akan memandu Anda memahami definisi perdagangan margin, konsep-konsep penting, dan cara memanfaatkan mekanisme ini untuk berpartisipasi dalam pasar kripto.

Apa itu perdagangan margin?

Sistem margin adalah salah satu inovasi besar dalam industri derivatif. Exchange mengandalkan sistem margin mereka untuk menjamin bahwa kedua belah pihak dalam kontrak derivatif akan memenuhi kewajibannya.

Lalu bagaimana cara kerjanya? Persyaratan margin antar exchange bisa sedikit berbeda. Setelah melakukan deposit sebagian kecil ekuitas mereka ke dalam akun margin, trader diberi kesempatan untuk meminjam ekuitas dari pihak ketiga (sebagian besar dari exchange) dan secara signifikan meningkatkan daya beli mereka. Oleh karena itu, margin memiliki hubungan yang erat dengan perdagangan leverage. Untuk detail lebih lanjut mengenai hal ini, silakan kunjungi Panduan Bitget mengenai Leverage dan Manajemen Risiko Futures Koin-Ⓜ .

Perdagangan margin mendorong para trader untuk mengevaluasi kembali posisi mereka setiap hari: trader yang saldo akunnya turun di bawah jumlah yang disyaratkan harus membayar eksposur yang tidak tertutup secepat mungkin, atau jika tidak, exchange dapat menutup semua posisi terbuka sampai saldo akun memenuhi nilai minimum. Trader juga dapat secara sukarela keluar dari beberapa posisi yang kurang menguntungkan ketimbang melakukan deposit lebih banyak ekuitas ke dalam akun mereka.

Berbagai jenis margin yang berbeda

Terdapat tiga jenis margin yang paling penting, yakni sebagai berikut:

• Margin awal

Trader akan menemukan istilah ini sebelum yang lainnya. Margin awal mengacu pada jaminan (ekuitas) minimum yang diperlukan untuk membuka posisi baru. Pada exchange derivatif tradisional, margin awal biasanya ditetapkan sebesar 10% atau lebih rendah dari nilai nosional kontrak. Angka pada exchange derivatif kripto yang berbeda dapat sangat bervariasi karena fakta bahwa persyaratan margin awal harus benar-benar mengikuti perubahan drastis dalam pergerakan harga harian mata uang kripto. Anggap saja margin awal sebagai uang muka pinjaman; exchange membutuhkannya untuk memastikan keamanan prinsipal.

• Margin pemeliharaan

Sebagai peserta aktif di pasar, para trader terekspos pada perubahan harga harian. Saldo akun (margin) mereka akan berfluktuasi. Biasanya, derivatif ditandai ke pasar pada setiap akhir hari perdagangan, yang memungkinkan agregasi profit dan loss harian.

Ketika kerugian mencapai tingkat tertentu, saldo akun akan diturunkan hingga di bawah margin pemeliharaan (jumlah minimum ekuitas yang harus dipertahankan dalam akun) dan trader akan mendapat pemberitahuan dari exchange untuk melakukan deposit lebih banyak jaminan ke akun mereka dan meningkatkan ekuitas mereka ke margin awal.

Situasi seperti ini secara universal dikenal sebagai margin call. Seperti yang disebutkan di atas, trader harus memenuhi persyaratan margin awal dalam periode waktu tertentu untuk mempertahankan posisi terbuka mereka, jika tidak, trader akan dipaksa untuk likuidasi, yaitu menutup posisi terbuka, hingga saldo akun saat ini memenuhi persyaratan margin awal untuk posisi yang tersisa.

Harap diperhatikan bahwa margin pemeliharaan selalu lebih rendah dari margin awal.

• Margin variasi

Margin variasi adalah selisih antara margin awal dan saldo (margin) saat ini dan akan dihitung jika terjadi margin call. Sifat bervariasi dari jenis margin ini berasal dari fakta bahwa margin harus ditentukan berdasarkan posisi per posisi.

Di Bitget, kami memperkenalkan dua definisi lain dari margin demi pemahaman yang mudah dan manajemen risiko yang efisien.

• Margin yang tersedia

Jumlah total ekuitas yang tersedia untuk membuat perdagangan baru setiap hari disebut margin yang tersedia.

Bitget selalu menyarankan pelanggan kami untuk melakukan trading secara efektif dan bertanggung jawab dengan bantuan fitur manajemen risiko. Untuk mendukung praktik ini, setiap kali trader membuka dua posisi berlawanan dengan aset pendasar dan settlement mata uang yang sama, kami hanya akan meminta margin untuk posisi dengan nilai yang lebih tinggi.

Mari kita ambil satu contoh: John ingin membeli long 5 BTC di Bitget karena kondisinya sedang menguntungkan. Namun, karena volatilitas yang tinggi, ia juga mencoba mengimbangi posisi beli long ini dengan mengambil posisi jual short sebesar 2 BTC dan akibatnya mengurangi kewajibannya untuk delivery semua 5 BTC jika harga turun. Ketika dia menggunakan Futures Koin-Ⓜ Bitget atau Futures USDT-Ⓜ Bitget (harap diingat bahwa kedua posisi tersebut harus menggunakan mata uang settlement yang sama, misalnya USDT atau BTC), akun marginnya akan dikenakan biaya untuk posisi long saja.

Ini adalah rancangan khusus dari sistem margin Bitget yang memungkinkan pengkajian risiko yang lebih mudah dan pemanfaatan dana yang lebih baik.

• Margin Risiko

Margin risiko menentukan kelas persyaratan margin lainnya melalui ukuran risiko setiap akun trader. Pada contoh di atas, kita tahu bahwa kewajiban John akan berkurang melalui penerapan praktik hedging. Kewajiban delivery aktual mewakili tingkat margin risiko maksimum, tetapi akan diperbarui secara real-time saat harga spot dan nilai kontrak berubah. Kami dengan bangga mengatakan bahwa Bitget adalah satu-satunya exchange derivatif kripto yang menggunakan mekanisme canggih ini untuk menahan risiko likuidasi dengan lebih baik.

Cross Margin vs. Isolated Margin

Ada dua pendekatan utama untuk menerapkan margin di exchange: Cross Margin dan Isolated Margin. Isolated Margin lebih mudah digunakan oleh pemula, sedangkan Cross Margin lebih cocok untuk strategi jangka panjang. Sebagai exchange derivatif terkemuka di dunia kripto, Bitget menyediakan kedua opsi ini untuk semua pengguna. Selain itu, pengguna dapat dengan mudah mengubah mode margin mereka kapan saja untuk memanfaatkan modal trading mereka dan menghindari likuidasi paksa di saat-saat yang ekstrim.

• Isolated Margin

Dalam mode Isolated Margin, setiap posisi akan dialokasikan dengan margin tertentu dan sesuai dengan akun Isolated Margin yang independen. Margin awal untuk akun Isolated Margin sepenuhnya terpisah satu sama lain dan dari margin yang tersedia. Opsi ini mendorong trader untuk secara proaktif mengelola posisi mereka masing-masing dan dirancang untuk perdagangan yang sangat spekulatif, karena kerugian maksimum yang mungkin terjadi dibatasi hanya pada saldo Isolated Margin.

Trader harus mengelola posisi ini dengan hati-hati, karena saldo ditinjau setiap hari sebagai bagian dari proses manajemen risiko exchange. Posisi dengan akun Isolated Margin akan dilikuidasi secara otomatis jika terjadi margin call.

• Cross Margin

Cross Margin artinya adalah semua posisi dapat memiliki akses ke satu pool margin gabungan, yang berarti trader dapat memanfaatkan semua ekuitas yang tersedia di akun margin mereka. Harap diperhatikan bahwa dengan cross margin di Bitget, satu trader dapat memiliki beberapa pool margin dari berbagai mata uang kripto yang berbeda. Hanya posisi terbuka dengan settlement mata uang (kripto) yang sama yang dapat menggunakan pool gabungan yang sesuai.

Sebagai pendekatan portofolio holistik, Cross Margin biasanya digunakan oleh trader dengan strategi jangka panjang untuk menghindari likuidasi yang tidak diinginkan pada posisi dengan settlement mata uang yang sama. Hal ini juga membatasi kendali trader atas posisi tertentu, namun pengguna Bitget dapat beralih antara mode Cross Margin dan Isolated Margin sesuai keinginan untuk meningkatkan kinerja portofolio mereka dengan lebih baik.

Catatan:

• Trader harus selalu menetapkan strategi manajemen risiko yang tepat untuk mengelola dana mereka secara aktif. Perdagangan spekulatif dengan leverage tinggi harus dipantau secara ketat dalam mode Isolated Margin;

• Catatan pesanan dengan detail dalam mode margin dibuat segera setelah posisi baru dibuka di Bitget untuk pemantauan dan manajemen yang lebih baik;

• Menambahkan lebih banyak margin ke posisi yang ada dan mengubah mode margin sudah tersedia di Bitget;

• Ketika seorang trader Bitget (silakan lihat Copy Trading Bitget: Dasar-dasar) mengganti posisi ke Cross Margin, Bitget akan langsung memberi tahu para pengikutnya mengenai tindakan tersebut.

Perdagangan Margin untuk Derivatif Kripto

Perdagangan margin lebih populer di pasar yang tidak terlalu bergejolak, seperti pasar valuta asing internasional. Namun, ini juga dapat digunakan untuk derivatif kripto dan membantu lebih banyak trader untuk masuk ke pasar kripto. Inti dari perdagangan margin tetap sama untuk kontrak derivatif kripto dengan pro dan kontra sebagai berikut:

• Pro: Trader dapat meningkatkan profit secara signifikan hanya dengan modal investasi yang kecil. Leverage di Bitget bisa mencapai 125X, memungkinkan amplifikasi potensi profit yang luas. Dengan demikian, trader dapat mendiversifikasi portofolio mereka dengan membuka beberapa posisi dengan biaya yang cukup rendah.

• Kontra: Masalah terbesar dalam perdagangan margin adalah meningkatnya risiko perdagangan; ada kemungkinan bahwa kerugian yang terjadi jauh melebihi investasi awal para trader. Di pasar yang sangat volatil seperti kripto, trader harus mewaspadai kerugian besar yang muncul akibat pergerakan harga pasar.

Perdagangan Margin dengan Bitget

Sejak diresmikan pada tahun 2018, Bitget kini menjadi platform perdagangan derivatif kripto yang dominan dengan berbagai produk inovatif: Futures Koin-Ⓜ Bitget, Futures USDT-Ⓜ Bitget dan Copy Trading Bitget. Kami fokus untuk menyempurnakan filosofi desain produk kami dan, yang paling penting, terus meningkatkan pengalaman pelanggan. Tiga pilar orientasi pelanggan kami adalah integritas, transparansi, dan pemeliharaan hubungan yang "saling menguntungkan" bagi semua pihak yang terlibat.

Upaya kami telah menghasilkan basis pelanggan yang sangat besar, yaitu 2 juta pengguna dari 40 negara di seluruh dunia, 8.000 di antaranya aktif setiap hari. Dalam hal skala, Bitget memang merupakan exchange copy trading digital terbesar di dunia, di mana lebih dari 12.000 trader profesional telah mengumpulkan total penghasilan sebesar 100 juta dolar AS dan 380.000 pengikut mereka lebih dari 120 juta dolar AS.

Real-time settlement

Salah satu fitur unik Bitget adalah profit dan loss disettle secara real-time. Hal tersebut juga merepresentasikan jaminan kami untuk sistem data yang canggih dan akurat. Trader akan dapat mengelola akun mereka sesuai dengan pasar, sehingga terus meningkatkan pengetahuan dan keterampilan trading mereka.

Pemeriksaan persyaratan

Persyaratan margin untuk membuka posisi baru (margin awal untuk posisi baru) dihitung sebagai berikut:

Margin pembukaan = (Nilai nosional / Leverage) + Perkiraan biaya pembukaan

Harap diingat bahwa Anda mungkin harus melakukan deposit ekuitas lebih banyak untuk membuka akun Isolated Margin yang baru.

Pasangan perdagangan yang tersedia untuk perdagangan margin dan leverage maksimum

Untuk Futures USDT-Ⓜ Bitget

Untuk Futures Koin-Ⓜ Bitget

Mengubah mode margin

Trader dapat mengubah mode margin posisi mereka secara manual dengan membuka halaman trading dan mengklik Ganti mode margin pada posisi.

Harap Dicatat:

• Saat mengganti, tidak boleh ada posisi, tidak ada pesanan terbuka, dan tidak ada rencana saat ini;

• Anda dapat menutup posisi, menutup posisi sekejap, dan menutup posisi pesanan pada mode cross/isolated margin;

• Anda dapat menutup posisi dengan pesanan limit pada mode cross/isolated margin.

Perdagangan margin tentu saja merupakan pilihan yang menarik tidak hanya bagi para trader dengan modal investasi terbatas, tetapi juga bagi mereka yang mencari profit yang berlipat ganda. Kami menyarankan Anda untuk juga menerapkan manajemen risiko dan instrumen mitigasi yang menyeluruh untuk menghindari risiko yang meningkat.

Berlangganan ke kanal media sosial kami dan jangan pernah ketinggalan informasi terbaru...

Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram

… dan daftar akun Bitget anda untuk menikmati hadiah pengguna baru Anda!