BlackRock: Karakteristik Bitcoin dapat menjadikannya lindung nilai terhadap risiko yang tidak dapat ditangani oleh aset tradisional

BlackRock merilis laporan berjudul "Bitcoin: A Unique Diversifier", menganalisis peran Bitcoin dalam portofolio investasi, dengan penekanan khusus pada potensinya sebagai aset unik untuk diversifikasi. Poin-poin utamanya adalah sebagai berikut:

1. Bitcoin digambarkan sebagai "aset non-kedaulatan global, terdesentralisasi, dengan pasokan tetap," yang membuatnya secara fundamental berbeda dari aset keuangan tradisional. Dalam sejarah 15 tahunnya, tingkat adopsi Bitcoin terus meningkat. Namun, karena volatilitasnya yang tinggi dan sejarahnya yang relatif singkat, diskusi tentang perannya dalam portofolio investasi terus berlanjut.

2. Aset dengan korelasi rendah: Kinerja jangka panjang Bitcoin menunjukkan korelasi rendah dengan saham dan obligasi, menjadikannya menarik untuk tujuan diversifikasi. Meskipun kadang-kadang dalam jangka pendek, tren harga Bitcoin menyinkronkan dengan aset risiko tradisional; ini dianggap sebagai fenomena sementara.

3. Volatilitas dan Risiko: Karena volatilitasnya yang tinggi dan kerentanannya terhadap perubahan regulasi, sentimen pasar, dan perkembangan teknologi; Bitcoin dianggap sebagai aset berisiko. Namun, risiko ini unik untuk bitcoin; Sifat desentralisasinya melindunginya dari banyak kekuatan makroekonomi yang mempengaruhi aset tradisional.

4. Nilai jangka panjang: Laporan menekankan bahwa seiring meningkatnya ketidakstabilan mata uang global bersama dengan masalah keberlanjutan fiskal dan ketegangan geopolitik yang meningkat; nilai bitcoin dapat meningkat seiring waktu karena pasokannya yang tetap ditambah dengan sifat desentralisasi & tanpa batas yang dapat mendorong permintaan di masa depan.

5. Dampak pada Portofolio: Ketika dimasukkan dalam portofolio investasi dalam proporsi yang moderat; bitcoin telah menunjukkan potensi untuk meningkatkan diversifikasi portofolio tetapi alokasi yang lebih besar mungkin secara signifikan meningkatkan volatilitas portofolio.
 
Kesimpulannya menekankan kembali bahwa karakteristik unik bitcoin dapat menjadikannya lindung nilai terhadap risiko yang tidak dapat diatasi oleh aset tradisional terutama dalam kondisi di mana ketegangan geopolitik atau ketidakpastian ekonomi meningkat.