Коэффициенты ликвидности (Liquidity Ratios)

Что такое коэффициенты ликвидности?

Коэффициенты ликвидности играют важнейшую роль в оценке способности компании урегулировать краткосрочные долги и оценить ее общее финансовое состояние. Эти показатели предоставляют ценную информацию о способности компании ориентироваться во время финансовых трудностей, позволяя инвесторам делать обоснованный выбор.

Ключевые коэффициенты ликвидности

Три часто используемых коэффициента ликвидности имеют жизненно важное значение для оценки краткосрочной финансовой стабильности компании. Чтобы получить полное представление о финансовом состоянии компании, важно учитывать эти коэффициенты в сочетании с другими финансовыми показателями.

Текущий коэффициент

Текущий коэффициент измеряет способность компании рассчитываться по текущим обязательствам с помощью текущих активов. Более высокий коэффициент означает более сильную позицию по ликвидности. Формула текущего соотношения выглядит следующим образом:

Текущий коэффициент = текущие активы / текущие обязательства

Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой проверки также называется кислотным тестом оценивает способность компании выполнять краткосрочные обязательства с помощью своих наиболее ликвидных активов, исключая основные средства Это соотношение считается более строгим, чем текущее. Формула:

Коэффициент быстрой ликвидности = (денежные средства + рыночные ценные бумаги + дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

Коэффициент денежных средств

Коэффициент денежных средств — это устойчивый показатель ликвидности, ориентированный исключительно на денежные запасы компании. Этот коэффициент показывает степень покрытия текущих обязательств денежными средствами. Формула:

Коэффициент денежных средств = Денежные средства / Текущие обязательства

Преимущества и недостатки коэффициентов ликвидности

К преимуществам коэффициентов ликвидности относятся их простота и удобство расчета, полезность для оценки финансового состояния компании и уровня риска, облегчение сравнения между компаниями и отраслями, а также способность поддерживать операционную эффективность. К недостаткам коэффициентов ликвидности относятся их статичное представление о положении компании с ликвидностью, их ориентация исключительно на краткосрочную ликвидность и сложность проведения справедливых сопоставлений между отраслями из-за различных бизнес-моделей.

Коэффициенты платежеспособности в сравнении с коэффициентами ликвидности

Коэффициенты платежеспособности измеряют способность компании выполнять свои общие финансовые обязательства и долгосрочные долги, в то время как коэффициенты ликвидности ориентированы на текущие или краткосрочные финансовые счета. Платежеспособность связана с общей способностью компании погашать долговые обязательства и продолжать бизнес-операции. Для платежеспособности компания должна иметь больше общих активов, чем общих обязательств, и больше текущих активов, чем текущих обязательств, чтобы быть ликвидной. Хотя платежеспособность не связана напрямую с ликвидностью, коэффициенты ликвидности обеспечивают первоначальное ожидание платежеспособности компании. Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистой прибыли и амортизации компании на ее краткосрочные и долгосрочные обязательства,. Это необходимо, чтобы определить, может ли чистая прибыль компании покрыть ее общие обязательства. Как правило, компания с более высоким коэффициентом платежеспособности считается более выгодной инвестицией.

Коэффициенты рентабельности по сравнению с коэффициентами ликвидности

Коэффициенты рентабельности измеряют способность компании получать прибыль по отношению к ее выручке, активам или капиталу, предоставляя представление о ее эффективности и действенности. Коэффициенты ликвидности ориентированы на способность компании оперативно выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. В то время как коэффициенты рентабельности ставят во главу угла получение прибыли и максимизацию прибыли, коэффициенты ликвидности — поддержание достаточной ликвидности. Оба типа коэффициентов необходимы для оценки различных аспектов финансовых показателей и профиля риска компании. Важно отметить, что компания может быть прибыльной, но не ликвидной, а также может быть высоколиквидной, но не прибыльной.