Биржевой стакан (Order Book)

Что такое книга ордеров (биржевой стакан)?

Книга ордеров функционирует как цифровая запись ордеров на покупку и продажу конкретного финансового актива, четко организованная по ценовому уровню. Она играет фундаментальную роль в торговых платформах, предлагая прозрачность и ценные сведения о рыночной активности. Давайте рассмотрим основные аспекты книги ордеров и их функциональность.

Ключевые компоненты книги ордеров

1. Ордера на покупку (бид):

- Они представляют собой ордера трейдеров на покупку актива по определенной цене. В книге ордеров ордера на покупку обычно отображаются зеленым цветом и демонстрируют самые высокие цены в верхней части.

%1. Ордера на продажу (аск):

- Они указывают на запросы трейдеров на продажу актива по определенной цене. Ордера на продажу обычно представлены красным цветом, при этом изначально указаны самые низкие аск-цены.

%1. Подбор ордеров:

- Биржевой механизм подбора использует книгу ордеров для сопоставления ордеров на покупку и продажу. Когда ордер на покупку совпадает с ордером на продажу по той же цене, сделка исполняется, что приводит к эффективной и прозрачной торговле.

%1. Уровни цен:

- Книга ордеров построена так, чтобы отображать различные ценовые уровни ордеров на покупку и продажу, предлагая трейдерам понимание глубины рынка и концентрации спроса и предложения в различных ценовых точках.

Значение книг ордеров

1. Прозрачность рынка:

- Книги ордеров обеспечивают видимость рыночной активности в режиме реального времени, предоставляя трейдерам объем ордеров на покупку и продажу на разных ценовых уровнях. Такая прозрачность позволяет трейдерам принимать взвешенные решения.

%1. Определение рыночных тенденций:

- С помощью анализа книги ордеров трейдеры оценивают настроения на рынке и потенциальное движение цен. Например, значительное количество ордеров на покупку на определенном ценовом уровне может указывать на надежную поддержку, в то время как обилие ордеров на продажу может свидетельствовать о сопротивлении.

%1. Улучшение торговых стратегий:

- Трейдеры используют книги ордеров для совершенствования своих стратегий, определяя время входа и выхода в зависимости от видимых уровней поддержки и сопротивления.

Типы ордеров в книге ордеров

1. Рыночные ордера:

- Немедленные ордера на покупку или продажу по наилучшей доступной цене, потребляющие ликвидность из книги ордеров.

%1. Лимитные ордера

- Ордера, определяющие цену, по которой трейдер готов купить или продать, вносящие ликвидность в книгу ордеров до тех пор, пока они не будут сопоставлены с рыночным ордером или другим лимитным ордером по указанной цене.

%1. Стоп-ордера:

- Ордера, преобразующиеся в рыночные ордера при достижении определенной цены, часто используются для ограничения убытков или получения прибыли.

Темные пулы

Некоторые биржи используют темные пулы — частные торговые форумы, где книга ордеров не видна публично. Это позволяет совершать существенные сделки без сильного влияния на рыночные цены.

Заключение

Книги ордеров служат незаменимыми инструментами в финансовой торговле, предлагая ключевые сведения о спросе и предложении на рынке. Они повышают прозрачность рынка, помогают трейдерам разрабатывать стратегии и обеспечивают эффективное определение цен. Способность интерпретировать и анализировать книгу ордеров является фундаментальным навыком для каждого трейдера.