На рынок выходят новые высокорисковые крипто-ETF с кредитным плечом

На этой неделе на рынок вышло еще несколько фондов с кредитным плечом для игры на криптовалюте.

Direxeion, известная своими фондами с кредитным плечом, в среду запустила бычий и медвежий продукт с соответствующими тикерами: Direxion Daily Crypto Industry Bull 2X Shares (тикер: LMBO) и Direxion Daily Crypto Industry Bear 1X Shares (REKT).

Эти ETF стремятся отслеживать производительность ценных бумаг, котирующихся в США, которые работают в секторах блокчейн-технологий, невзаимозаменяемых токенов, децентрализованных финансов и оборудования для майнинга цифровых активов, среди прочих. Они будут предоставлять плюс-200% или минус-100% ежедневного воздействия на основную криптоинфраструктуру.

«Криптоакции являются одними из самых быстрорастущих компаний в мире, сейчас представляя собой класс активов почти на 3 триллиона долларов», — сказал управляющий директор Direxion Эдвард Эгиллински в пресс-релизе. «LMBO и REKT предоставляют трейдерам сфокусированное воздействие для выражения их краткосрочной уверенности в компаниях, строящих будущее криптоориентированной, децентрализованной экономики».

Фонд с кредитным плечом, такой как последнее предложение Direxion, использует финансовые деривативы и долг для увеличения ежедневной доходности базового актива. Традиционные ETF обычно отслеживают ценные бумаги в своем базовом индексе на основе один к одному, в то время как фонд с кредитным плечом может стремиться к соотношению 2:1 (или выше). 

После запуска в январе 11 биткоин BTC -1.14% ETF собрали  $16,59 миллиарда  чистых притоков и достигли $50 миллиардов активов под управлением. С тех пор также были  запущены  или  предложены фонды с кредитным плечом. Новейшие продукты с кредитным плечом от Direxion являются последним дополнением к высоковолатильным, но потенциально высокодоходным ETF. На прошлой неделе REX Shares и Tuttle Capital Management (то есть T-Rex) добавили два ETF в борьбу с BTCL и BTCZ.

«Запуская 2X кредитные и обратные спотовые биткоин ETF, мы вооружаем трейдеров мощными инструментами для капитализации на колебаниях цен на биткоин, как никогда раньше», — сказал Скотт Ачейчек, операционный директор REX Financial.

«T-Rex с 2x и -2x спотовыми биткоин ETF, которые будут конкурировать с ProShares и VolShares, чьи кредитные биткоин ETF уже имеют около $2 миллиардов в совокупности», — написал старший аналитик ETF Bloomberg Эрик Балчунас в X на прошлой неделе. «Вот насколько хороши дела в этой категории сейчас».

Что такое ETF с кредитным плечом?

ETF с кредитным плечом обычно предназначены для краткосрочных игр для опытных трейдеров из-за высокого риска. Фактически, более половины всех когда-либо запущенных продуктов ETF с кредитным плечом/обратных ETF в США были ликвидированы по состоянию на апрель 2022 года, согласно данным Morningstar .

«ETF с кредитным плечом были предметом большого беспокойства в традиционных финансах... но они также имеют потенциал для создания ошеломляющих доходов при определенных обстоятельствах, гораздо больше, чем можно было бы наивно предположить из их заявленного множителя кредитного плеча», — написали аналитики QSR в недавнем отчете . «В результате реальные примеры ETF с кредитным плечом варьировались от полного краха до ошеломляющих историй успеха».

За последние несколько лет некоторые компании запустили фонды с кредитным плечом на отдельные акции для игры на производительности таких рыночных гигантов, как Apple, Nvidia и Tesla. Один из предложенных фондов от T-Rex будет отслеживать 2x производительность MicroStrategy, едва ли известного имени, но одного, которое выросло почти на 250% за последний год и торгуется как прокси для биткоина.

Если этот фонд будет одобрен, Балчунас сказал «это будет самый волатильный ETF, когда-либо виденный в США, 'призрачный перец' среди острых соусов ETF». Мэтью Таттл объяснил мотивацию своей компании за предложенным фондом.

«Мы определенно считаем, что на это есть спрос», — сказал Таттл на Bloomberg