Типы фьючерсных ордеров: введение

Обзор

● Типы ордеров позволяют пользователям создавать ордера, отвечающие их торговым критериям, указывая, как и по какой цене они будет исполнены .

● Понимание различных типов ордеров и способов их применения поможет улучшить торговые показатели на Bitget.

Что такое ордер?

Ордер - это указание купить или продать актив на рынке или на Bitget. Ордера создаются пользователями, покупающими или продающими активы. Прежде чем обсуждать типы ордеров, следует понять роль мейкеров и тейкеров на рынке,

Криптовалютный рынок состоит из ордеров мейкеров и тейкеров. Ордера мейкеров размещаются в книге ордеров, а не исполняются немедленно. Мейкеры и тейкеры играют разные роли, но и те, и другие необходимы для заключения сделок и поддержания рынка в рабочем состоянии.

Например, предположим, вы создаете лимитный ордер на продажу 1 BTC, когда цена достигнет $60 000. Эти ордера создают ликвидность на рынке, облегчая другим трейдерам немедленную покупку или продажу BTC при выполнении соответствующих условий. Люди, которые покупают или продают немедленно, называются тейкерами. Другими словами, тейкеры исполняют ордера, созданные мейкерами.

Биржи, как правило, взимают пониженную комиссию с мейкеров, чтобы стимулировать их к предоставлению ликвидности. На Bitget комиссия мейкоров на фьючерсах составляет 0,02%, а комиссия тейкеров - 0.06%. Узнайте больше о размерах комиссии .

Типы ордеров

Рыночные, лимитные и триггерные ордера - распространенные типы ордеров в спотовых и фьючерсных сделках. В статье Руководство для новичков Bitget - ключевые термины фьючерсной торговли мы объяснили каждый из этих типов ордеров.

1. Рыночный ордер

Самым простым типом ордера в фьючерсной торговле на Bitget является рыночный ордер. Как следует из названия, рыночный ордер - это ордер, исполняемый немедленно по текущей рыночной цене. Обратите внимание, что на волатильных рынках, таких как криптовалютный рынок, ордер соотносится с лучшей доступной цене, которая может отличаться от цены на момент исполнения. Если ордер не исполняется или исполняется не полностью, система продолжает выставлять ордера по последней цене, которая с наибольшей вероятностью будет исполнена.

2. Лимитный ордер

Лимитный ордер, с другой стороны, немного отличается. Хотя они также настроены на исполнение в кратчайшие сроки, лимитные ордера будут исполнены только при достижении указанной цены или более высокой. Лимитные ордера размещаются в книге ордеров по определенной пользователем лимитной цене и исполняются только тогда, когда рыночная цена достигает лимитной цены (или выше). Поэтому лимитные ордера помогают пользователям покупать по более низкой цене или продавать по более высокой цене, чем текущая рыночная цена. В отличие от рыночного ордера, который исполняется немедленно по текущей рыночной цене, лимитный ордер размещается в книге ордеров и срабатывает только при достижении определенной цены.

Предположим, вы хотите купить бессрочные фьючерсы BTCUSDT , и текущая цена составляет 66 000 USDT. После ввода суммы USDT, которую вы хотите потратить на сделку, рыночный ордер будет немедленно исполнен по лучшей цене.

Если вы хотите купить бессрочные фьючерсы BTCUSDT по более выгодной цене, выберите лимитный ордер и введите цену, по которой вы хотите торговать (например, 66 000 USDT). Ордер будет размещен в книге ордеров и исполнен по цене, наиболее близкой к 66 000 USDT.

3. Триггерный ордер

Триггерный ордер: размещается по заранее определенной сумме и цене, когда рыночная цена достигает триггерной цены. Активы не будут заморожены до срабатывания триггерного ордера. Обратите внимание, что ордер может быть не исполнен, так как он зависит от заранее установленной цены или кредитного плеча.

Например, когда рыночная цена достигает триггерного условия (например, 66 000 USDT), рыночный ордер будет размещен и исполнен немедленно, или лимитный ордер будет размещен и исполнен при достижении заранее установленной цены.

В целом, эти три типа ордеров подходят для начинающих трейдеров. Также необходимо знать и о других основных понятиях фьючерсной торговли , включая тип маржи (USDT/другие монеты), режим маржи (кросс/изолированная), уровень кредитного плеча и направление позиции (длинная/короткая). Учитывая, что многие новички не знают особенностей фьючерсных продуктов и часто забывают о кредитном плече и марже, особенно важно установить ордера тейк-профит и стоп-лосс.

4. Ордер тейк-профит/стоп-лосс

Ордер тейк профит (take-profit -TP) закрывает позицию, как только она становится прибыльной, а ордер стоп лосс (stop-loss -SL) ограничивает убытки по текущей позиции. И то, и другое можно легко разместить с помощью функции TP/SL.

Bitget предоставляет функцию TP/SL, с помощью которой пользователи могут заранее установить цену TP/SL. Когда последняя рыночная цена достигнет указанной, ордер будет размещен по наилучшей доступной цене. Пользователям достаточно ввести цену и сумму TP/SL, чтобы выставить ордер.

Ордера TP/SL можно применять, когда у пользователя есть открытая позиция, но он не может постоянно следить за рынком. В принципе, их можно применять в любое время в соответствии с реальными потребностями пользователей.

Например, если вы открыли длинную позицию по фьючерсу BTCUSDT на $66 000, установка TP/SL на основе значений на диаграмме выше означает, что ордер TP будет срабатывать для фиксации прибыли, когда цена вырастет до $70 000, а ордер SL будет срабатывать для снижения риска, когда цена упадет до $60 000.

Если вы открываете короткую фьючерсную позицию BTCUSDT на $66 000, установка TP/SL на основе значений на диаграмме выше означает, что ордер SL будет срабатывать для контроля риска при росте цены до $70 000, а ордер TP будет срабатывать для фиксации прибыли при падении цены до $60 000.

Если на рынке наблюдается значительная волатильность, ордера TP/SL могут не исполняться полностью или частично.

5. Ордер Post-only

Разобравшись с общими типами ордеров в торговле фьючерсами, мы рассмотрим расширенные типы ордеров. Ордеры Post-only - это расширенные лимитные ордеры, которые гарантируют, что ваши ордеры не будут сопоставлены с ордерами, уже находящимися в книге ордеров, и что ваши комиссии за транзакцию взимаются по ставке мейкера.

Ордера Post-only служат двум основным целям:

1. Гарантированно сниженная комиссия мейкера.

2. Избежание потерь, вызванных ошибками в работе.

Первую цель легко понять, так как комиссия мейкера обычно ниже, чем комиссия тейкера. Если подробнее остановиться на второй цели, то в итоге мы можем потерять больше при установленной нами триггерной цене, чем при лучшей рыночной цене. Например, непреднамеренное добавление или отсутствие нуля в ордере может привести к значительным потерям при исполнении. Если включить функцию post-only, то при попытке купить криптовалюту по цене, превышающей текущую рыночную, система автоматически отменит ордер, чтобы не совершать покупку по завышенной цене.

6. Трейлинг -стоп ордер

Трейлинг -стоп ордер - это расширенный ордер , который позволяет пользователям размещать заранее установленный ордер при условии, что произойдет более крупный трейлинг. Когда рыночная цена/ цена маркировки достигает наибольшей/меньшей цены × (1 ± дисперсия трейла), ордер будет размещен по наилучшей рыночной цене. По сравнению с ордерами TP/SL, ордера трейлинг-стоп лучше подходят для охвата точек перегиба на рынке, таких как развороты цен на волатильных рынках, закрытие позиций и остановка убытков при развороте трендов или переключение между трендовыми и колебательными стратегиями.

Преимущество трейлинг-стоп ордеров заключается в их способности управлять уровнями прибыли и воспроизводить торговые стратегии. При использовании трейлинг-стопа цена стоп-лосса корректируется по мере роста прибыли. Это позволяет увеличить потенциальную прибыль, а также своевременно закрыть сделку и зафиксировать прибыль при падении цены. Кроме того, трейлинг-стоп ордера легко настраиваются, что сокращает расходы, связанные с постоянным мониторингом рынка и ручной корректировкой ордеров. Поскольку трейлинг-стоп ордера основаны на правилах, они помогают избежать принятия импульсивных решений во время движения рынка. Торговая стратегия более воспроизводима.

Например, предположим, что текущая рыночная цена бессрочных фьючерсов BTCUSDT составляет $60 000. Вы ожидаете, что цена продолжит падать, но считаете, что после падения до $50 000 возможен отскок. В этом случае вы можете установить триггерную цену трейлинг-стоп ордера на уровне $50 000, а дисперсию трейла - на уровне 2%. Трейлинг-стоп ордер срабатывает, когда BTC падает с $60 000 до $50 000.

Предположим, что текущая рыночная цена бессрочного фьючерса BTCUSDT составляет $60 000, и вы ожидаете, что она продолжит расти выше $68 000, а затем откатится назад. Вы хотите закрывать длинные ордера, когда происходит значительный откат. Поэтому вы можете установить трейлинг-стоп ордер на уровне $68 000 с дисперсией трейла в 1%.

Если цена поднимается до $67 000, а затем падает обратно до $62 000, ордер не срабатывает, так как цена срабатывания не была достигнута, несмотря на дисперсию трейла более чем на 1%. После этого цена снова поднимается до $68 000, достигая триггерной цены, и система начинает отслеживать дисперсию трейла. Впоследствии цена падает до $61 000 , т.е. (68 000 - 61 000) ÷ 68 000 = 1,02%, достигая дисперсии трейла в 1% и вызывая срабатывание трейлинг-стопа.

Заключение

Знание различных типов ордеров помогает пользователям лучше ориентироваться на рынке и принимать обоснованные решения, исходя из своих торговых целей. Используя торговые возможности с помощью рыночных ордеров, устанавливая точное ценообразование с помощью лимитных ордеров или автоматизируя торговые боты с помощью условных ордеров, трейдеры могут улучшить свой торговый опыт и получить больше прибыли. Изучив эти основы, вы сможете адаптировать свои торговые стратегии к личным предпочтениям и целям и стать информированным трейдером.